Coinbase s'associe à Better pour lancer le premier prêt hypothécaire adossé à la cryptomonnaie et annonce la date de lancement

Le populaire exchange crypto Coinbase, en partenariat avec Better Home & Finance, a lancé le tout premier prêt immobilier garanti par Fannie Mae avec Bitcoin utilisé comme collatéral, ouvrant ainsi une voie aux détenteurs de crypto pour acquérir des logements sans vendre leurs actifs.

Les deux sociétés ont annoncé mercredi qu'un couple à Ann Arbor, Michigan, a conclu le tout premier prêt de ce type, qui permet aux emprunteurs qualifiés d'utiliser leur Bitcoin ou USDC pour couvrir les apports initiaux pour des logements, au lieu de liquider leurs holdings et de déclencher des impôts sur les plus-values. Un lancement à l'échelle nationale est prévu pour l'été 2026, selon le communiqué de presse conjoint.

Les détails du produit hypothécaire

Le prêt immobilier comprend un prêt hypothécaire standard conforme à Fannie Mae, en plus d'un prêt séparé collatéralisé avec de la crypto couvrant l'apport initial.

Par exemple, si un emprunteur souhaite acquérir un bien immobilier d'une valeur de 500 000 $, il pourrait contracter un prêt hypothécaire ordinaire de 400 000 $ en plus d'un prêt garanti par crypto de 100 000 $ pour les 20 % restants du total. Les prêts garantis par Bitcoin exigent un collatéral à un ratio d'environ 2,5 pour 1, ce qui signifie que l'emprunteur devrait posséder au moins 250 000 $ en Bitcoin sur Coinbase pour cet exemple particulier. Les prêts garantis par USDC, en revanche, affichent un ratio plus bas de 1,25 pour 1.

Les deux prêts partagent les mêmes taux d'intérêt et le même tableau d'amortissement, avec des mensualités uniques. Le collatéral crypto est conservé dans un compte de dépôt sur la plateforme de Coinbase pendant toute la durée du prêt. Le produit hypothécaire propose des termes à taux fixe de 15 et 30 ans.

Les avis des clients

Joe et Amy, un couple marié au début de la trentaine, ont été les premiers clients du nouveau dispositif de prêt immobilier crypto. Joe, ingénieur logiciel, et Amy, étudiante en master, avaient accumulé des économies en crypto mais ne disposaient pas de suffisamment de liquidités pour un apport initial traditionnel pour une maison.

« Les deux alternatives que ma femme et moi envisagions étaient soit de vendre et de payer des plus-values à long terme, soit d'utiliser une structure de type prêt sur marge, ce qui est assez stressant car le taux d'intérêt est évidemment très variable », a déclaré Joe à Yahoo Finance. « Et puis il y a aussi un risque d'appel de marge associé à cela, ce qui est évidemment effrayant. »

Joe a décrit le prêt immobilier garanti par crypto comme « vraiment convaincant ». Amy était « un peu sceptique », a-t-il admis, mais sa femme a changé d'avis après la clôture réussie du prêt.

Qu'est-ce que la garantie Fannie Mae et pourquoi est-elle importante

La garantie et l'intégration de Fannie Mae permettent de distinguer ce produit hypothécaire d'un arrangement de prêt crypto privé ordinaire. Vishal Garg, fondateur et PDG de Better, a déclaré à Yahoo Finance que les prêts immobiliers garantis par Fannie Mae et Freddie Mac ont ensemble traité des achats d'une valeur de 1 200 milliards de dollars l'année dernière.

Cette garantie signifie que la structure de prêt immobilier crypto avec Coinbase peut immédiatement accéder au marché secondaire existant au lieu de rester une offre de niche. « Cela signifie essentiellement qu'une entreprise parrainée par le gouvernement américain accepte des actifs numériques en remplacement des liquidités dans un compte bancaire comme collatéral », a déclaré Garg.

Better rapporte que 41 % de ses clients pré-approuvés satisfont aux exigences de revenus et de crédit mais manquent de liquidités pour un paiement immédiat, selon le communiqué de presse de la société. Les primo-accédants aux États-Unis ont désormais un âge médian de 40 ans, contre 32 ans il y a dix ans, selon les données de la National Association of Realtors citées par Better.

Une demande croissante parmi les utilisateurs de Coinbase

La liste d'attente pour la fonctionnalité de prêt immobilier crypto représente près de 250 millions de dollars en volume de prêts projeté. 76 % des inscrits sur la liste d'attente du produit sont des utilisateurs existants de Coinbase, avec 37 % détenant 500 000 $ ou plus en crypto, et 63 % cherchant à acheter une maison dans les six mois, selon Yahoo Finance. La Californie, New York et la Floride sont les zones où l'intérêt pour le produit hypothécaire crypto est le plus concentré.

Mark Troianovski, responsable des partenariats consommateurs et plateformes chez Coinbase, a déclaré que le partenariat hypothécaire représente un cas d'usage concret pour la richesse crypto au-delà du trading. « Des dizaines de millions d'Américains ont bâti une véritable richesse en actifs numériques », a-t-il déclaré dans le communiqué de presse. « Cette richesse dispose désormais d'un accès direct à la propriété immobilière. »

Bitcoin et USDC ont été annoncés comme les seules cryptomonnaies prises en charge au lancement, les deux sociétés ayant indiqué leur intention d'ajouter d'autres actifs numériques au fil du temps.

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