Стоит ли покупать акции Palo Alto Networks (PANW) перед сегодняшним отчётом о прибыли?

TLDR

• PANW отчитывается за третий квартал во вторник: Уолл-стрит ожидает выручку в размере 2,9 млрд $ (рост на 29%) и скорректированный EPS в 80 центов — без изменений по сравнению с прошлым годом.
• Palo Alto приобрела компанию в сфере защиты идентификационных данных CyberArk приблизительно за 25 млрд $; сделка закрылась в феврале, интеграция продолжается.
• ИИ-агенты создают новые поверхности атак, а управление идентификацией является ключевым элементом продвижения Palo Alto в сфере безопасности ИИ.
• Акции PANW открылись во вторник на отметке 300,48 $, вблизи 52-недельного максимума в 302,95 $, с рыночной капитализацией в 245 млрд $.
• Доля институциональных инвесторов составляет 79,82%; JPMorgan и Baird повысили целевые цены до 300 $.

Акции Palo Alto Networks (PANW) открылись во вторник на отметке 300,48 $, чуть ниже 52-недельного максимума в 302,95 $, поскольку компания готовится опубликовать результаты третьего квартала после закрытия торгов.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Уолл-стрит ожидает выручку в размере 2,9 млрд $, что на 29% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль на акцию прогнозируется на уровне 80 центов — без изменений по сравнению с прошлым годом, поскольку затраты на поглощение и разводнение в результате сделки с CyberArk оказывают давление на рентабельность.

Рыночная капитализация компании составляет 245 млрд $. 50-дневная скользящая средняя равна 195,20 $, а 200-дневная — 184,31 $, что означает, что акции значительно опережают оба показателя.

За последний год PANW совершила пять поглощений, связанных с ИИ. Крупнейшее из них — CyberArk, компания в сфере защиты идентификационных данных, приобретённая за наличные и акции в сделке, оценившей её примерно в 25 млрд $. Слияние завершилось в феврале.

Сделка с CyberArk ставит Palo Alto в выгодное положение в том, что многие считают следующей битвой в области безопасности: защитой ИИ-агентов в корпоративных сетях.

ИИ-агентам необходим доступ к электронной почте, файлам, браузерам и другим инструментам для выполнения своих функций. Этот доступ также делает их мишенью. Без надлежащего управления идентификацией они становятся новым путём проникновения для злоумышленников — через такие техники, как инъекция запросов.

Почему идентификация ИИ-агентов внезапно стала горячей темой

Недавняя отчётность Okta дала рынку представление о том, что возможно. Её акции выросли на 30% на следующий день после публикации результатов, главным образом благодаря ажиотажу вокруг программного обеспечения для идентификации агентов.

У CyberArk есть аналогичные инструменты, анонсированные в конце прошлого года. Palo Alto планирует интегрировать их в свою более широкую платформу безопасности — что может вызвать аналогичную реакцию, если результаты или прогнозы впечатлят во вторник.

CrowdStrike (CRWD), ближайший конкурент Palo Alto, также создаёт пакет средств безопасности на базе ИИ, поэтому конкурентное давление не ослабевает.

Среди аналитиков настроение в целом позитивное. JPMorgan повысил целевую цену до 300 $ с 200 $ и сохранил рейтинг «выше рынка». Robert W. Baird поднял свой ориентир до 300 $ с 265 $, подтвердив рейтинг «опережает рынок». Консенсусный целевой уровень среди всех аналитиков составляет 238,23 $, хотя эта цифра ниже текущей цены.

Из 46 аналитиков, следящих за акцией, 35 присвоили ей рейтинг «Покупать», двое — «Активно покупать», восемь — «Держать», один — «Продавать».

Институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции

Доля институциональных инвесторов составляет 79,82%. Norges Bank открыл новую позицию в четвёртом квартале на сумму 1,4 млрд $. Vanguard увеличил свою долю на 4,1%, доведя общее количество акций до более чем 67,9 млн на сумму 12,5 млрд $.

Cercano Management почти удвоила свою позицию в четвёртом квартале, докупив дополнительно 94 740 акций и доведя общее количество до 190 830, что составляет около 35,15 млн $.

Активность инсайдеров склоняется к продажам. За последние 90 дней инсайдеры продали 93 660 акций на общую сумму 21,3 млн $. Исполнительный вице-президент Дипак Голечха продал 5 000 акций в апреле по 160,42 $ каждая. Директор Джеймс Гётц продал 22 684 акции в марте по 164,41 $.

Palo Alto также завершила поглощение Portkey, провайдера AI-шлюзов, что укрепляет её платформу Prisma AIRS.

Материал «Стоит ли покупать акции Palo Alto Networks (PANW) накануне сегодняшней публикации отчётности?» впервые появился на CoinCentral.