Czy traderzy Bitcoina „sprzedadzą wiadomość?" Cena zatrzymuje się na 74 000 USD przed kluczowym marcowym posiedzeniem Fed FOMC

Traderzy Bitcoin przygotowują się na "wzorzec sprzedaży na wieściach", który pojawił się po siedmiu z ostatnich ośmiu posiedzeń Rezerwy Federalnej, według Jonatana Randina, starszego analityka rynkowego w PrimeXBT.

Wiodąca kryptowaluta skoczyła powyżej 74 000 $ przed środowym posiedzeniem FOMC, ale Randin powiedział DL News, że nie jest przekonany, iż rally jest "prawdziwym sygnałem risk-on", co sugerowałoby, że inwestorzy są gotowi sięgnąć po bardziej ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty.

"Wolumen za tym wzrostem był niewielki" - powiedział. "Potrzebujemy, aby kupujący wkroczyli i potwierdzili ten poziom, a po prostu tego dzisiaj nie widzimy."

Słowa ostrożności Randina pojawiają się w momencie, gdy inwestorzy już niemal na pewno wyceniają utrzymanie przez Fed stóp procentowych na obecnym poziomie 3,50-3,75%, jak pokazuje narzędzie CME FedWatch.

Jednak nie wycenili jeszcze tego, jak przewodniczący Jerome Powell interpretuje wstrząs stagflacyjny wynikający z chaosu geopolitycznego, gdy eskaluje wojna USA i Izraela z Iranem. Każdy przymiotnik w oświadczeniu, każda intonacja na konferencji prasowej będą analizowane w poszukiwaniu wskazówek, czy Fed przechyla się w kierunku jastrzębim, defensywnym czy po cichu elastycznym.

W środę amerykański bank centralny zbiera się w wojennych warunkach, które rozpoczęły się prawie trzy tygodnie temu. Konflikt na Bliskim Wschodzie wypchnął ropę powyżej 100 $ za baryłkę i wywrócił do góry nogami bazowe prognozy Fed dla kluczowych wskaźników, takich jak inflacja.

Randin wskazał znaczącą deeskalację i przywrócenie przepływów ropy przez Hormuz jako sposoby, w jakie nastroje mogłyby się szybko zmienić i odblokować rajd ulgi w kierunku 80 000 $. Bez tego Bitcoin prawdopodobnie albo utrzyma się na obecnym poziomie, albo spadnie.

Dylemat Fed

Fed kształtuje nastroje inwestorów — a liczby nie wyglądają zbyt różowo.

Wzrost gospodarczy USA ostro zwolnił, podczas gdy PKB został zrewidowany w dół do 0,7%. Lutowe dane o zatrudnieniu były ujemne, z utratą 92 000 miejsc pracy. Bazowy PCE przyspieszył do 3,1%. Ceny benzyny wynoszą średnio 3,79 $ za galon, o ponad 25% więcej niż przed wojną. Linie lotnicze ostrzegają przed rosnącymi kosztami podróży, ponieważ ceny paliwa lotniczego gwałtownie rosną.

W przypadku Bitcoin i innych ryzykownych aktywów inwestorzy będą analizować trzy rzeczy: czy Powell opisuje wstrząs naftowy jako przejściowy czy trwały; czy oświadczenie przedstawia politykę jako dwustronną, sugerując, że podwyżki stóp wciąż są na stole; oraz czy zaktualizowane prognozy pokazują, że inflacja oddala się dalej od celu 2%.

Podczas gdy Bitcoin działał jako zabezpieczenie przed dolarem od lutego, inwestorzy mają niewiele miejsca na rozczarowanie, powiedział Nicolai Søndergaard, analityk badawczy w Nansen, w notatce dla inwestorów udostępnionej DL News.

Innymi słowy, jeśli Powell zasygnalizuje czujność wobec inflacji i zasugeruje stanowisko "wyżej na dłużej", traderzy potraktują to jako zielone światło do realizacji zysków.

Geopolityka

Niewiadomą pozostaje rozwijająca się sytuacja na Bliskim Wschodzie.

Konflikt USA-Izrael z Iranem zakłócił przepływy przez Cieśninę Hormuz, utrzymując ropę na wysokim poziomie i stawiając ryzyko inflacyjne na pierwszym planie. Bez wyraźnego punktu zatrzymania kampanii bombardowań ekonomiści twierdzą, że krajowe i globalne skutki zależą od tego, jak długo potrwa wojna i czy ropa cofnie się poniżej 80 $, czy wzrośnie dalej powyżej 100 $.

Rynki akcji odzwierciedlają napięcie. S&P 500 spadł o około 4% od rekordowego szczytu z 27 stycznia, choć we wczesnych godzinach handlu w środę wykazał trend wzrostowy.

Banki centralne na całym świecie agresywnie reagują na ryzyko inflacyjne, a Bank Rezerw Australii podniósł stopy drugi miesiąc z rzędu we wtorek, powołując się na wojnę na Bliskim Wschodzie.

Jednak wielu ekonomistów, jak Ed Yardeni, prezes Yardeni Research, podkreśla odporność gospodarki USA na poprzednie wstrząsy jako powód do optymizmu.

"Odporność gospodarki oznacza, że wstrząsy cenowe ropy powodują znacznie mniej trwałą inflację i znacznie mniej dotkliwe zakłócenia wzrostu niż w przeszłości" - powiedział w notatce do inwestorów.

"Wstrząsy naftowe są mniej skłonne wywołać rodzaj trwałej stagflacji obserwowanej w przeszłości, szczególnie w latach 70-tych."

Ruchy na rynku kryptowalut

• Bitcoin spadł o 0,2% w ciągu ostatnich 24 godzin, notując 74 042 $.
• Ethereum handluje bez zmian w ciągu ostatnich 24 godzin na poziomie 2 324 $.

Co czytamy

• Wreszcie jasność? Ether, Solana i XRP są towarami, mówi SEC w przełomowej interpretacji prawa o papierach wartościowych — DL News
• Dlaczego rally Bitcoin może zgasnąć na poziomie 75 000 $ przed posiedzeniem Fed pomimo masowych zakupów Strategy — DL News
• World i Coinbase uruchamiają zestaw narzędzi dla agentów AI wspieranych przez ludzi — Unchained
• Jak fan Trumpa zgarnął 2 mln $ obstawiając drugą uroczystą kolację memecoin prezydenta — DL News
• Zirytowany ceną Ethereum? Oto co nią kieruje, według Bitwise — DL News

Lance Datskoluo jest europejskim korespondentem rynkowym DL News. Masz wskazówkę? Napisz do niego na lance@dlnews.com.