Akcje CoreWeave (CRWV) skaczą o 7% po włączeniu do Nasdaq-100 i wsparciu analityków

TLDR

• CoreWeave ma dołączyć do Nasdaq-100 22 czerwca w ramach kwartalnego rebalansowania indeksu.
• Cantor Fitzgerald podtrzymał rating Overweight i docelową cenę $167, powołując się na prawdopodobne przekroczenie backlogu w Q2.
• Backlog CoreWeave w Q2 może osiągnąć 131 miliardów dolarów do 30 czerwca, znacznie powyżej konsensusu Wall Street wynoszącego 104,4 miliarda dolarów.
• Macquarie podniósł rating akcji do Outperform w ubiegłym tygodniu z docelową ceną $125, w górę z $90.
• CRWV wzrósł o 7,38% do $104,59 we wtorek rano.

Akcje CoreWeave (CRWV) wzrosły o ponad 7% we wtorek, osiągając cenę $104,59, gdy dwa oddzielne katalizatory dały inwestorom powody do zakupu.

CoreWeave, Inc. Class A Common Stock, CRWV

Pierwszym z nich jest nadchodzące włączenie spółki do Nasdaq-100. CoreWeave zostanie dodany do indeksu przed otwarciem rynku 22 czerwca, w ramach kwartalnego rebalansowania w czerwcu 2026 roku. Tego rodzaju włączenie zazwyczaj wywołuje zakupy ze strony funduszy śledzących indeks, które muszą dopasować się do benchmarku.

Wraz z CoreWeave w rebalansowaniu uczestniczą Astera Labs, Nebius Group, Rocket Lab i Teradyne.

Drugi katalizator pochodził od Cantor Fitzgerald. Analityk Brett Knoblauch podtrzymał we wtorek swój rating Overweight i docelową cenę $167, wskazując na szczegóły ukryte w niedawnym memorandum oferty obligacji, które — jak twierdzi — rynek w dużej mierze przeoczył.

Co tak naprawdę mówi dokument

CoreWeave złożył memorandum oferty obligacji pod koniec ubiegłego tygodnia. W jego treści Knoblauch znalazł wewnętrzne wskaźniki sugerujące, że spółka jest na dobrej drodze do znacznego przekroczenia prognoz backlogu w Q2.

Dokument wykazał run-rate EBITDA na poziomie 18,758 miliarda dolarów, w górę z 16,098 miliarda dolarów w memorandum oferty z kwietnia. Na podstawie tych danych Knoblauch szacuje, że backlog CoreWeave mógł już osiągnąć 125 miliardów dolarów na początku czerwca.

Zauważa, że dokument obejmuje jedynie około 80% kwartału. Jeśli spółka będzie utrzymywać backlog w tym samym tempie, prognozuje, że liczba ta może osiągnąć 131 miliardów dolarów do 30 czerwca.

To z łatwością przekroczyłoby backlog z poprzedniego kwartału wynoszący 99,4 miliarda dolarów i znacznie przewyższyłoby konsensus Wall Street na poziomie 104,4 miliarda dolarów.

Knoblauch był w tej kwestii bezpośredni: rynek „rażąco niedowartościowuje" CoreWeave i sektor neocloud jako całość.

Obraz zadłużenia i podwyżka ratingu przez Macquarie

Dokument wskazał również prognozowany dług brutto w wysokości 68,5 miliarda dolarów, przy długu netto na poziomie 58,3 miliarda dolarów — wartości powiązane z kapitałem, którego CoreWeave potrzebuje do realizacji swoich zobowiązań z tytułu backlogu.

Po stronie finansowania CoreWeave wycenił prywatną ofertę obligacji uprzywilejowanych o wartości 1,25 miliarda dolarów z oprocentowaniem 9,625% oraz 2 miliardów euro z oprocentowaniem 8,500%, obie z terminem wykupu w 2032 roku. Poprzedza to wcześniejszy plan pozyskania 3,5 miliarda dolarów w obligacjach uprzywilejowanych, z wpływami przeznaczonymi na ogólne cele korporacyjne i spłatę zadłużenia.

W ubiegłym tygodniu Macquarie podniósł rating CoreWeave do Outperform z Neutral, podwyższając docelową cenę z $90 do $125. Firma wskazała na umowy z Meta i OpenAI jako dowód, że CoreWeave staje się strukturalnym graczem w infrastrukturze AI.

Z technicznego punktu widzenia CRWV notowany jest powyżej wszystkich głównych średnich kroczących — 9,8% powyżej 20-dniowej, 5,7% powyżej 50-dniowej i 18% powyżej 100-dniowej. RSI utrzymuje się na neutralnym poziomie 51,28. Kluczowy opór znajduje się na poziomie $125, wsparcie w okolicach $103.

CRWV wzrósł o 7,38% do $104,59 w momencie pisania we wtorek.

Wpis CoreWeave (CRWV) Stock Jumps 7% on Nasdaq-100 Inclusion and Analyst Backing pojawił się najpierw na CoinCentral.