Vistra (VST) aandeel daalt 7% door insiderverkopen die de markt schrik aanjagen

Samenvatting

• Het aandeel Vistra (VST) daalde met maar liefst 7,16% toen beleggers reageerden op grootschalige verkoop door insiders door de CEO en topbestuurders zoals gemeld bij de SEC.
• Het aandeel bereikte ook zijn ex-dividend datum op 20 maart, waardoor de openingskoers daalde met het kwartaaldividend van $0,228.
• De resultaten van Q4 bleven achter op zowel EPS ($2,18 versus geschat $2,45) als omzet ($4,58 miljard versus geschat $5,75 miljard).
• De consensus onder analisten blijft "Kopen" met een gemiddeld koersdoel van $236,87 — JPMorgan, Goldman Sachs, BMO en Morgan Stanley zijn allemaal optimistisch.
• Institutionele beleggers bezitten 90,88% van het aandeel; verschillende grote fondsen hebben onlangs hun posities verminderd.

Vistra Corp (VST) had een zware sessie op 20 maart, met een daling van maar liefst 7,16% toen twee afzonderlijke krachten het aandeel tegelijkertijd troffen.

Vistra Corp., VST

De eerste was de ex-dividend datum. Beleggers die VST op of na 20 maart kochten, ontvangen niet de aankomende kwartaaluitkering van $0,228, die op 31 maart verschuldigd is. Zo'n datum trekt de aandelenkoers doorgaans bij opening ongeveer met het dividendbedrag naar beneden. Het is een mechanische beweging, maar het telt op.

De tweede factor was minder routinematig. SEC-documenten hebben een golf van verkoop door insiders over de afgelopen maanden aan het licht gebracht. De CEO en meerdere bestuurders hebben grote blokken aandelen verkocht, wat beleggers kan verontrusten, zelfs wanneer de redenen alledaags zijn.

Een recent voorbeeld: EVP Stephanie Zapata Moore verkocht op 9 maart 10.000 aandelen tegen een gemiddelde prijs van $160,31, voor een totaal van iets meer dan $1,6 miljoen. Dat verminderde haar eigendomsbelang met ongeveer 8%.

Gemengde Signalen uit de Fundamentals

De Q4-resultaten van Vistra, gerapporteerd op 26 februari, gaven de markt weinig reden tot vieren. Het bedrijf boekte een EPS van $2,18, wat tekortschoot ten opzichte van de consensusschatting van $2,45. De omzet van $4,58 miljard miste ook de verwachtingen van analisten van $5,75 miljard — een kloof die moeilijk te negeren is.

Het bedrijf heeft een schuld-tot-eigenvermogens-ratio van 6,01 en handelt tegen een koers-winstverhouding van 77,07, wat verhoogd is. De current ratio van 0,78 geeft aan dat het minder liquide middelen heeft dan kortetermijnverplichtingen.

Aan de positieve kant verkreeg Vistra wel investment-grade kredietratings van zowel S&P als Fitch, een stap die het financieringsrisico verlaagt en de leenkosten in de loop van de tijd zou kunnen verlagen. Het bedrijf verhoogde ook zijn kwartaaldividend, licht gestegen van $0,23 naar $0,228 — wacht, dat is eigenlijk een kleine verlaging. De jaarlijkse uitkering komt neer op $0,91, met een rendement van ongeveer 0,5%.

Standpunt van Analisten

Ondanks de recente turbulentie heeft Wall Street VST niet losgelaten. De consensusrating blijft een stevig "Kopen" met een gemiddeld koersdoel van $236,87, ruim boven waar het aandeel wordt verhandeld.

JPMorgan verhoogde zijn doel naar $240 en behield een "Overwogen" rating. BMO Capital Markets herhaalde zijn "Outperform" rating met een doel van $241. Goldman Sachs upgradede VST in februari van "Neutraal" naar "Kopen", met een doel van $205. Morgan Stanley heeft een Kopen-visie met een doel van $215.

Bank of America verlaagde zijn doel van $231 naar $218, maar behield een "Kopen" rating. Wells Fargo verlaagde zijn doel ook licht, van $236 naar $234, met behoud van "Overwogen."

Analisten bij Morgan Stanley hebben specifiek de rol van Vistra bij het voeden van AI-datacenters gemarkeerd als een langetermijn stimulans voor de vraag.

Institutionele beleggers bezitten ongeveer 90,88% van het aandeel van het bedrijf. Sommige grote fondsen hebben onlangs posities verminderd, wat mogelijk stille verkoopdruk toevoegt naast de insideractiviteit.

Het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde voor VST staat op $163,67 en het 200-daagse op $177,75. De year-to-date prestatie van het aandeel tot en met de recente sessie was gestegen met 3,74%, hoewel de daling van vandaag daarop inteert.

Analisten voorspellen een EPS van $7,00 voor het volledige jaar voor het huidige boekjaar.

Het bericht Vistra (VST) Aandeel Daalt 7% nu Verkoop door Insiders de Markt Verontrust verscheen eerst op CoinCentral.