ServiceNow (NOW) 股票：儘管財報後遭拋售，分析師仍看好這家科技巨頭

TLDR

• Bernstein重申ServiceNow的優於大盤評級，目標價為219美元，稱其為以6倍收入交易的「折扣大型成長股」機會
• Cantor Fitzgerald維持增持評級，目標價為200美元，而Stifel將目標價從200美元下調至180美元，但保持買入評級
• ServiceNow第四季度收入增加了20.5%至35.7億美元，調整後每股收益增加了26%至0.92美元，超越分析師預期
• 該公司的AI產品Now Assist年度合約價值達到6億美元，目標在2026年底前超過10億美元
• ServiceNow預測第一季度訂閱收入增長21.5%，全年訂閱收入介於155.3億美元至155.7億美元之間

ServiceNow股價在1月29日發布財報後的盤後交易中下跌。但華爾街分析師並未放棄這支股票。

ServiceNow, Inc., NOW

儘管第四季度業績強勁且超越預期，仍出現拋售。收入年增20.5%至35.7億美元。調整後每股收益增加了26%至0.92美元，超過分析師預期的0.88美元，收入預期為35.3億美元。

訂閱收入增加了21%至34.7億美元。專業服務收入增加了13%至1.02億美元。

多家機構在財報發布後維持對該股票的正面評級。1月29日，Cantor Fitzgerald維持增持評級，目標價為200美元。

Stifel將目標價從200美元下調至180美元，但維持買入評級。分析師Brad Reback指出，該季度「大致符合預期」，有機增長約為100個基點。他提到第四季度的檢查結果「有些參差不齊」。

該機構稱ServiceNow在目前水準下是「一個有趣的價值」。該股票以約6倍收入和16倍自由現金流交易。Stifel指出，需要投資者情緒更廣泛的轉變才能重新評級。

AI產品推動增長

ServiceNow的AI套件Now Assist達到6億美元年度合約價值的里程碑。該公司預計到2026年底將增長到超過10億美元。

該公司正在收購AI網路安全公司Armis和Veza。這些交易旨在將安全性和AI功能結合在一起。

剩餘履約義務增加了26.5%至282億美元。當前RPO增加了25%至128.5億美元。這個指標結合了遞延收入和積壓訂單，作為未來收入增長的指標。

市場拋售後評級堆積

Bernstein在1月30日介入，給予優於大盤評級和219美元目標價。這是在市場大幅拋售之後。

該機構稱ServiceNow為「折扣大型成長股」機會。它指出，在檢視三年增長與價格自由現金流比時，與其他市值超過500億美元的大型軟體公司相比，該股票看起來很便宜。

Bernstein表示，通常給予成長股的溢價已「進一步崩潰」。與其他大型成長軟體股票相比，這使得ServiceNow的估值差距更加擴大。

對於第一季度，ServiceNow預測訂閱收入增長21.5%，介於36.50億美元至36.55億美元之間。該公司預計當前RPO將增加22.5%。

全年訂閱收入預計為155.3億美元至155.7億美元。這代表增長20.5%至21%。

ServiceNow股票目前交易價為117.56美元，市值為1,230億美元。該股票的52週區間為113.13美元至211.48美元。

ServiceNow的AI Control Tower平台正將該公司定位為代理AI的編排平台，而其Now Assist產品線則持續擴大其年度合約價值。

本文《ServiceNow (NOW)股票：儘管財報後拋售 分析師仍支持科技巨頭》首次發表於Blockonomi。