Reuters 引述知情人士,SpaceX 計畫以每股 135 美元出售逾 5 億 5 千萬股,目標募資 750 億美元;若成功,此規模將超越 2019 年沙烏地阿美創下的史上最大 IPO 紀錄逾一倍。
(前情提要:SpaceX 史詩級 IPO 細節曝光:親友員工獲 5%「無閉鎖期」配股,極低流通量造就極致稀缺性 )
(背景補充:《大賣空》Michael Burry 轟 SpaceX 撐不起兆元估值,狠嗆 Anthropic 算力狂熱是假象 )
2019 年,沙烏地阿美以 294 億美元上市,寫下史上最大 IPO 紀錄。如今,馬斯克旗下的 SpaceX 預計將把這個紀錄徹底翻倍。
Reuters 引述一名不具名知情人士率先報導,SpaceX 計畫透過 IPO 出售 5 億 5,560 萬股,目標定價每股 135 美元,總募資額高達 750 億美元。SpaceX 未立即回應置評請求。
週三揭牌、6月11日定價
根據彭博消息,SpaceX 預計於 6 月 3 日正式揭露上市條件,6 月 4 日啟動路演,最快 6 月 11 日完成定價,並於 6 月 12 日掛牌交易(整體交易時程有可能延後數日)。
公司正式名稱為 Space Exploration Technologies Corp.,預計同步在那斯達克(Nasdaq)與那斯達克德克薩斯交易所(Nasdaq Texas)掛牌,股票代號為 SPCX。
主辦承銷團由高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美國銀行(Bank of America)、花旗(Citi)、摩根大通(JPMorgan)共同領銜,另有 18 家銀行參與,合計 23 家承銷行。陣容之龐大,也反映出這檔交易的市場份量。
SpaceX 此次 IPO 的隱含估值落在約 1.75 兆美元至 1.8 兆美元以上區間,確切數字因計算方式不同而有出入。
散戶拿到三成額度,但風險不小
這檔 IPO 另一個引發討論的面向,是散戶配售比例異常之高。市場報導指出,約 30% 的 IPO 額度將透過 Robinhood、Fidelity、Charles Schwab 等平台直接開放給散戶認購,對於這種規模的交易而言,屬罕見的高比例安排。
然而,高配售比例本身也意味著更分散的股東結構,後市流動性與股價穩定性將面臨更大的考驗。
那斯達克 100 的指數效應同樣值得關注。依那斯達克規則,SpaceX 若順利掛牌,可能在上市後約第 15 個交易日自動納入那斯達克100指數,使持有 QQQ 等被動型基金的投資人,在未主動選擇的情況下「被動成為SpaceX股東」。對
部分機構投資人而言,這個時間視窗的壓力調倉需求,也可能對掛牌初期的股價形成支撐,或帶來波動。
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