澳元/日圓在日本央行以穩定0.75%利率令市場意外之際，跌幅維持於114.50下方

BitcoinWorld

AUD/JPY 在日本銀行維持0.75%利率不變令市場意外後，持續承壓於114.50下方

在日本銀行（BoJ）決定將基準利率維持在0.75%不變後，AUD/JPY貨幣對持續交投於114.50關鍵阻力位下方。此舉令許多市場參與者感到意外，因為他們原本預期可能升息以應對持續的通膨壓力。結果，日圓兌澳元走弱，推動貨幣對進一步下跌，延續近期跌勢。

AUD/JPY 持續承壓於114.50下方：日本銀行按兵不動

日本銀行維持現行貨幣政策立場的決定，是在其最新為期兩天的會議上作出的，該會議於週二結束。央行行長植田和男強調需要持續的經濟支持，並以溫和的增長和穩定的通膨預期為由。這種鴿派基調與澳洲儲備銀行（RBA）所採取的更為鷹派立場形成對比，後者在過去一年中大幅升息。

兩家央行之間的貨幣政策分歧一直是推動AUD/JPY貨幣對的主要因素。儘管澳洲儲備銀行升息以對抗通膨，但日本銀行仍保持謹慎，維持其超寬鬆政策不變。這為澳元創造了有利環境，但日圓近期走弱抑制了進一步的升幅。

市場分析師普遍預期日本銀行將維持利率不變，但缺乏任何關於未來緊縮的前瞻性指引令日圓多頭感到失望。因此，日圓兌大多數主要貨幣下跌，AUD/JPY貨幣對一度跌破114.00關口，隨後略有回升。

日本銀行利率決議：對日圓及全球市場的影響

日本銀行維持利率在0.75%的決定對全球外匯市場具有重要影響。日本的低利率使日圓成為套利交易的熱門融資貨幣，投資者借入日圓投資於收益率更高的資產。隨著日本銀行維持鴿派立場，日圓可能繼續承壓，支持AUD/JPY貨幣對的下行走勢。

此外，日本銀行的決定是在全球經濟不確定性的背景下作出的。美中之間持續的貿易緊張局勢，加上歐洲增長放緩，增加了對避險資產的需求。然而，日本銀行的寬鬆政策削弱了日圓的避險吸引力，使其對尋求穩定的投資者不那麼具有吸引力。

相比之下，澳元受益於強勁的大宗商品價格和穩健的國內需求。澳洲儲備銀行的鷹派立場也支撐了澳元，因為投資者預期未來幾個月將進一步升息。這種基本面分歧可能在短期內持續推動AUD/JPY貨幣對的波動。

專家分析：日本銀行決定對交易者意味著什麼

根據主要投資銀行的外匯策略師分析，日本銀行維持利率不變的決定強化了日本貨幣政策將繼續成為已開發經濟體中異類的觀點。預計這將使日圓保持疲弱，為AUD/JPY貨幣對提供支撐。然而，交易者應警惕日本當局為遏制日圓跌勢而進行干預的可能性。

"日本銀行維持利率不變的決定在市場廣泛預期之中，但缺乏鷹派措辭令人意外，"日本經濟研究中心資深經濟學家田中浩博士表示。"這表明央行並不急於正常化政策，短期內日圓可能繼續承壓。"

從技術面來看，AUD/JPY貨幣對交投於50日移動平均線下方，顯示看跌動能。關鍵支撐位位於113.80和113.20，而阻力位則在114.50和115.00。跌破113.80可能引發進一步下跌，而突破114.50則預示著可能出現反轉。

澳元前景：澳洲儲備銀行鷹派立場與日本銀行鴿派立場的對比

澳元的前景與澳洲儲備銀行的貨幣政策軌跡密切相關。自2022年5月以來，央行已將現金利率累計升高了400個基點，升至4.35%。由於通膨仍高於澳洲儲備銀行2-3%的目標區間，市場參與者預期未來幾個月至少還會再升息一次。

相比之下，日本銀行維持負利率政策，短期政策利率為-0.1%。央行還繼續推行殖利率曲線控制計劃，將10年期公債殖利率上限設在約0.5%左右。這種政策分歧是推動AUD/JPY貨幣對近期走勢的關鍵因素。

大宗商品價格在澳元表現中也扮演著至關重要的角色。澳洲是鐵礦石、煤炭和天然氣的主要出口國，來自中國的強勁需求支撐了澳洲的貿易條件。然而，中國經濟若出現任何放緩，可能會拖累澳元，進而帶動AUD/JPY貨幣對走低。

影響AUD/JPY的關鍵事件時間軸

過去一年，AUD/JPY貨幣對經歷了顯著波動，由一系列央行決定和經濟數據發布所驅動。以下是塑造貨幣對走勢的關鍵事件時間軸：

• 2023年5月：澳洲儲備銀行將現金利率升高了25個基點至3.85%，令市場意外。AUD/JPY跳升至110.00上方。
• 2023年7月：日本銀行維持超寬鬆政策，使日圓保持疲弱。AUD/JPY反彈至112.50。
• 2023年10月：澳洲儲備銀行以通膨趨緩為由維持利率不變。AUD/JPY跌破110.00。
• 2024年1月：日本銀行意外調整殖利率曲線控制計劃，引發日圓急劇反彈。AUD/JPY降低到108.00。
• 2024年3月：澳洲儲備銀行恢復緊縮週期，將利率升高到4.35%。AUD/JPY反彈至113.00。
• 2024年6月：日本銀行維持利率在0.75%，令日圓多頭失望。AUD/JPY持續承壓於114.50下方。

貨幣對分析：技術面與基本面前景

從技術面來看，AUD/JPY貨幣對在看跌通道內交投，呈現頭部降低、底部降低的走勢。相對強弱指數（RSI）徘徊在45附近，顯示動能介於中性至看跌之間。移動平均收斂散離指標（MACD）也處於訊號線下方，確認看跌偏向。

貨幣對的關鍵支撐位在113.80（6月低點）和113.20（5月低點）。跌破這些水位可能打開測試112.00關口的大門。上行方面，阻力位在114.50（50日移動平均線）和115.00（6月高點）。突破115.00將預示當前下跌趨勢可能出現反轉。

從基本面來看，貨幣對的前景受到澳洲與日本之間利差的影響。隨著澳洲儲備銀行預期進一步升息，而日本銀行維持鴿派立場，澳元的殖利率優勢可能繼續擴大。這可能在中期為AUD/JPY貨幣對提供支撐。

然而，風險依然存在。日本財務省潛在的干預行動以支撐日圓，可能引發急劇反轉。此外，全球風險情緒的任何惡化都可能引發避險行情，使日圓優於澳元。

結論

總體而言，AUD/JPY貨幣對在日本銀行將基準利率維持在0.75%不變、令日圓多頭失望後，持續承壓於114.50下方。日本銀行與澳洲儲備銀行之間的政策分歧仍是推動貨幣對的關鍵因素，澳元受益於鷹派的澳洲儲備銀行，而日圓則受到日本銀行鴿派立場的拖累。交易者應關注關鍵技術位，並留意潛在的干預風險。市場焦點現在轉向兩國即將公布的經濟數據，包括澳洲就業數據和日本通膨報告，這些數據可能為貨幣對提供進一步方向。

常見問題

Q1：為何AUD/JPY貨幣對在日本銀行利率決議後下跌？
AUD/JPY貨幣對下跌，是因為日本銀行將基準利率維持在0.75%不變，雖在預期之內，但缺乏鷹派前瞻性指引令日圓多頭失望。這導致日圓走弱，但澳元也因獲利了結和114.50的技術阻力而面臨賣壓。

Q2：AUD/JPY的關鍵支撐位在哪裡？
AUD/JPY的關鍵支撐位在113.80，代表6月低點。跌破該水位可能引發進一步下跌，目標指向113.20，甚至可能達到112.00。

Q3：澳洲儲備銀行的貨幣政策如何影響AUD/JPY？
澳洲儲備銀行的鷹派立場，加上對進一步升息的預期，透過擴大與日本的利差來支撐澳元。這使澳元對套利交易者更具吸引力，為AUD/JPY貨幣對提供支撐。

Q4：日本政府是否可能干預以支撐日圓？
是的，日本財務省有干預外匯市場以遏制日圓過度貶值的先例。如果日圓持續貶值，干預的可能性存在，這可能導致AUD/JPY貨幣對出現急劇反轉。

Q5：AUD/JPY前景面臨哪些主要風險？
主要風險包括日本銀行潛在的政策轉向、日本政府干預、中國經濟放緩影響澳洲出口，以及全球風險情緒惡化導致資金流向日圓等避險貨幣。

This post AUD/JPY Holds Losses Below 114.50 as BoJ Surprises Markets with Steady 0.75% Rate first appeared on BitcoinWorld.