价值12.6万亿美元的嘉信理财计划于2027年中推出面向顾问的加密货币交易服务

Charles Schwab正准备深入加密货币领域，计划于2027年在其托管平台上为财务顾问推出现货交易、转账及托管功能。此举将使直接数字资产访问更接近美国财富管理领域最大的顾问生态系统之一，进一步扩展Schwab在加密货币方面的雄心，超越其近期推出的零售业务。

据Citywire报道，Schwab顾问服务董事总经理Jalina Kerr在一场虚拟媒体圆桌会议上表示，该公司目标是于明年推出。时间表尚未确定，但Kerr表示该项目仍在积极推进且按计划进行。她说，Schwab明年"有望"如期推出，并补充说推出时间"可能"会"更接近年中"。

为何这对加密货币来说是重大消息

该计划产品将通过Schwab的托管基础设施，为顾问提供现货加密货币交易、转账及托管工具。这是关键区别所在。Schwab今年已进入直接零售加密货币交易，但面向顾问的推出将把加密货币纳入注册投资顾问管理客户投资组合所使用的工作流程，而非让客户单独管理交易所账户或仅依赖交易所交易的加密货币产品。

Schwab是托管和经纪业务巨头。截至2026年4月30日，该公司报告客户总资产为12.61万亿美元，拥有3930万个活跃经纪账户。其中，Schwab顾问服务持有约5.31万亿美元的客户资产，凸显了最终可能获得直接加密货币工具访问权限的顾问渠道规模。

顾问业务的推进，是继Schwab于4月宣布推出Schwab Crypto之后的举措。Schwab Crypto是一个分阶段推出的零售平台，从现货Bitcoin和Ethereum交易开始。该零售产品允许符合条件的美国客户在Schwab.com、Schwab Mobile及thinkorswim上交易BTC和ETH，每笔加密货币交易按美元价值收取75个基点的费用。Schwab还表示计划随时间推移增加更多加密货币，并在之后引入存款和提款转账功能。

目前，零售加密货币账户由Charles Schwab Premier Bank, SSB提供，Paxos负责提供次级托管和交易执行服务。Schwab的披露信息也明确区分了加密货币与传统经纪业务保障之间的界限：加密货币产品"不受FDIC保险保障，不受SIPC保护，不是存款，且可能贬值"。

这些细节至关重要，因为它们不应自动适用于顾问产品。Schwab已确认零售版本的费用结构、托管设置及资产列表，但尚未确认2027年顾问推出版本是否仅从Bitcoin和Ethereum开始，定价是否与零售版75个基点的费用一致，或Paxos是否也将支持顾问端基础设施。

值得注意的是，Schwab已为投资者提供与加密货币相关产品的访问渠道，包括与Bitcoin和Ethereum挂钩的交易所交易产品、加密货币相关股票、期货、共同基金、信托以及现货Bitcoin ETP的上市期权。但直接现货交易和托管将使Schwab更接近为顾问提供全方位加密货币基础设施，而不仅仅是通过证券包装获得市场准入。

截至发稿时，加密货币总市值为2.32万亿美元。