Cổ phiếu Cisco (CSCO) giảm 4,5% bất chấp đơn hàng AI tăng vọt và mục tiêu Phố Wall được nâng lên

TLDRs;

• Cổ phiếu Cisco giảm 4,5% bất chấp nhu cầu AI mạnh mẽ và mục tiêu giá Phố Wall được nâng lên.
• KeyBanc nâng mục tiêu Cisco lên $130, cho thấy tiềm năng tăng giá tiếp theo dù có đợt giảm hôm thứ Sáu.
• Cisco nâng dự báo đơn hàng AI tài khóa 2026 lên $9 tỷ từ mức $5 tỷ.
• Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng định giá của Cisco đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng trưởng AI của công ty.

Cổ phiếu Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) giảm mạnh vào thứ Sáu, giảm 4,5% ngay cả khi gã khổng lồ mạng tiếp tục báo cáo nhu cầu trí tuệ nhân tạo tăng tốc và nhận được sự ủng hộ trở lại từ các nhà phân tích Phố Wall.

Cổ phiếu đóng cửa ở mức $113,77 vào ngày 26 tháng 6, giảm khoảng $5,41 mỗi cổ phiếu trong phiên giao dịch. Mức giảm này đã xóa bỏ khoảng $21 tỷ khỏi vốn hóa thị trường của Cisco khi các nhà đầu tư cân nhắc giữa hoạt động kinh doanh AI đang mở rộng nhanh chóng của công ty với những lo ngại về định giá và biến động thị trường rộng hơn.

Hoạt động giao dịch cổ phiếu Cisco đặc biệt sôi động, với gần 50,1 triệu cổ phiếu được giao dịch, cao hơn đáng kể so với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của công ty là khoảng 28 triệu cổ phiếu.

Phố Wall vẫn lạc quan

Nhà phân tích Jackson Ader của KeyBanc gần đây đã tái khẳng định xếp hạng "Overweight" đối với cổ phiếu này trong khi nâng mục tiêu giá lên $130 từ $125. Mục tiêu điều chỉnh nằm ngay dưới mức cao 52 tuần của Cisco là $130,37 và gợi ý tiềm năng tăng giá khoảng 14% so với mức hiện tại.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Quan điểm Bullish phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng của Cisco trong việc tận dụng chi tiêu ngày càng tăng của doanh nghiệp và các nhà cung cấp hyperscaler liên quan đến cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dường như ngày càng tập trung vào việc liệu định giá hiện tại của công ty có đã phản ánh phần lớn mức tăng trưởng kỳ vọng đó hay chưa.

Ở mức giá đóng cửa thứ Sáu, Cisco được giao dịch ở mức khoảng 26,6 lần điểm giữa của hướng dẫn thu nhập non-GAAP tài khóa 2026 trong khoảng từ $4,27 đến $4,29 mỗi cổ phiếu. Nếu cổ phiếu đạt mục tiêu $130 của KeyBanc, bội số thu nhập đó sẽ mở rộng lên hơn 30 lần thu nhập kỳ vọng.

Đơn hàng AI tiếp tục tăng tốc

Ban lãnh đạo gần đây tiết lộ rằng các đơn hàng cơ sở hạ tầng AI từ khách hàng hyperscale đã đạt $5,3 tỷ trong năm nay. Được khuyến khích bởi nhu cầu liên tục, Cisco đã nâng dự báo đơn hàng AI tài khóa 2026 lên khoảng $9 tỷ, tăng đáng kể so với kỳ vọng trước đó là $5 tỷ.

Công ty cũng kỳ vọng doanh thu cơ sở hạ tầng AI từ các nhà cung cấp đám mây lớn sẽ tiến gần $4 tỷ trong tài khóa 2026. Mặc dù ấn tượng, con số đó vẫn chỉ chiếm một phần khiêm tốn trong dự báo tổng doanh thu hàng năm của Cisco từ $62,8 tỷ đến $63 tỷ.

Diễn biến này giúp giải thích tại sao một số nhà đầu tư vẫn thận trọng. Mặc dù tăng trưởng AI đang tăng tốc, các hoạt động mạng truyền thống của Cisco vẫn chiếm phần lớn doanh thu tổng thể và vẫn đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tăng trưởng thu nhập.

Kinh doanh mạng lõi vẫn mạnh mẽ

Ngoài trí tuệ nhân tạo, Cisco tiếp tục đạt hiệu suất vững chắc trong các mảng kinh doanh mạng truyền thống. Trong kết quả quý tài chính thứ ba, công ty báo cáo tổng đơn hàng sản phẩm tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoại trừ khách hàng hyperscaler, đơn hàng vẫn tăng 19%.

Đơn hàng sản phẩm mạng tăng hơn 50%, trong khi đơn hàng mạng campus tăng hơn 25%. Nhu cầu chuyển mạch trung tâm dữ liệu cũng duy trì mạnh mẽ, tăng hơn 40%.

Giám đốc điều hành Chuck Robbins nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ của khách hàng đối với các giải pháp mạng và bảo mật liên quan đến AI, lưu ý rằng Cisco đã đạt doanh thu quý kỷ lục.

Doanh thu quý thứ ba tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên $15,8 tỷ, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu non-GAAP tăng 10% lên $1,06. Giám đốc tài chính Mark Patterson cho biết thêm rằng thu nhập hoạt động non-GAAP cũng đạt mức kỷ lục trong quý.

Bài đăng Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.