Các cơ quan Hoa Kỳ đề xuất quy tắc nhận diện khách hàng stablecoin theo Đạo luật GENIUS

TLDR

• Các cơ quan quản lý Mỹ đề xuất quy tắc xác minh danh tính khách hàng cho các nhà phát hành stablecoin.
• Đề xuất thực thi một phần của Đạo luật GENIUS.
• Các nhà phát hành stablecoin sẽ được xem là tổ chức tài chính theo Đạo luật Bí mật Ngân hàng (BSA).
• Các nhà phát hành phải xác minh danh tính khách hàng và lưu giữ hồ sơ xác minh.
• Ý kiến công chúng sẽ được tiếp nhận trong 60 ngày sau khi đăng trên Công báo Liên bang.

Các cơ quan quản lý tài chính Mỹ đã đề xuất yêu cầu xác minh danh tính khách hàng mới đối với các nhà phát hành stablecoin theo Đạo luật GENIUS, đưa thêm một phần của thị trường tài sản kỹ thuật số tiến gần hơn đến các tiêu chuẩn tuân thủ theo mô hình ngân hàng.

Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, Cơ quan Quản lý Liên minh Tín dụng Quốc gia và Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính đã công bố quy tắc đề xuất vào thứ Năm. Quy tắc này sẽ yêu cầu các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép duy trì các chương trình xác minh danh tính khách hàng tương tự như các chương trình được sử dụng bởi ngân hàng, công ty môi giới, quỹ tương hỗ và thương nhân hoa hồng hợp đồng tương lai.

Đề xuất này là một phần trong quá trình thực thi Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Mỹ, còn được gọi là Đạo luật GENIUS. Luật này, được ban hành vào tháng 7 năm 2025, tạo ra một khuôn khổ liên bang cho các nhà phát hành stablecoin bao gồm cấp phép, dự trữ, tiêu chuẩn vốn, quản lý rủi ro và nghĩa vụ tuân thủ.

Các nhà phát hành stablecoin đối mặt với tiêu chuẩn Đạo luật Bí mật Ngân hàng

Theo quy tắc đề xuất, các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép sẽ được xem là tổ chức tài chính theo Đạo luật Bí mật Ngân hàng cho mục đích xác minh danh tính khách hàng. Điều này sẽ buộc các nhà phát hành đủ điều kiện phải tuân thủ các thủ tục chống rửa tiền và xác minh danh tính khách hàng (KYC) khi người dùng mở tài khoản.

Đề xuất nêu rõ rằng các nhà phát hành phải áp dụng các thủ tục hợp lý để xác minh danh tính của bất kỳ người nào muốn mở tài khoản, khi có thể và khả thi. Đề xuất cũng yêu cầu các nhà phát hành lưu giữ hồ sơ thông tin được sử dụng để xác minh, bao gồm tên, địa chỉ và các thông tin nhận dạng khác.

Các nhà phát hành stablecoin cũng sẽ phải xác định xem khách hàng có xuất hiện trong danh sách của chính phủ về những kẻ khủng bố đã biết hoặc bị nghi ngờ hay các tổ chức khủng bố hay không. Các yêu cầu này nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro rửa tiền, tài trợ khủng bố, trốn tránh lệnh trừng phạt và các rủi ro tài chính bất hợp pháp khác liên quan đến hoạt động stablecoin.

Các cơ quan quản lý cho biết các nghĩa vụ này sẽ tương đương với các quy tắc xác minh danh tính khách hàng hiện hành đối với các tổ chức tài chính truyền thống. Quy tắc sẽ áp dụng cho các nhà phát hành được giám sát ở cấp liên bang và các nhà phát hành stablecoin đủ điều kiện được giám sát ở cấp tiểu bang, tạo ra một khuôn khổ tuân thủ đồng nhất hơn trên toàn ngành.

Quá trình thực thi Đạo luật GENIUS bước vào giai đoạn xây dựng quy định

Đề xuất mới nhất là thông báo về quy định đề xuất, mở ra một giai đoạn khác trong quy trình liên bang trước khi các quy tắc cuối cùng có thể được ban hành. Các cơ quan sẽ tiếp nhận ý kiến công chúng trong 60 ngày sau khi đăng trên Công báo Liên bang.

Bộ Tài chính trước đó đã nhận được khoảng 450 ý kiến sau khi các cơ quan quản lý phát hành tài liệu sơ bộ vào tháng 9 nhằm tìm kiếm phản hồi về việc thực thi Đạo luật GENIUS. Đề xuất mới phản ánh bước chính thức tiếp theo trước khi các cơ quan xem xét phản hồi và quyết định ngôn ngữ quy định cuối cùng.

FinCEN cũng đã tiến hành các quy định liên quan để áp dụng các điều khoản chống rửa tiền của Đạo luật GENIUS cho các nhà phát hành stablecoin. Tổng hợp lại, các đề xuất cho thấy cách các cơ quan liên bang đang nỗ lực đưa hoạt động stablecoin vào trong các hệ thống tuân thủ tội phạm tài chính hiện hành.

Quy tắc này được đưa ra trong bối cảnh stablecoin tiếp tục được sử dụng rộng rãi trong thanh toán, giao dịch, chuyển tiền và thanh toán tài sản kỹ thuật số. Các nhà phát hành gốc crypto như Tether và Circle vẫn chiếm ưu thế trên thị trường stablecoin được hỗ trợ bằng đô la, trong khi các công ty tài chính truyền thống cũng đã mở rộng sang lĩnh vực này.

Thống đốc Fed nêu lo ngại về thị trường thứ cấp

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michael Barr cho biết ông vẫn lo ngại rằng khuôn khổ Đạo luật GENIUS có thể không giải quyết đầy đủ các rủi ro tài chính bất hợp pháp liên quan đến hoạt động stablecoin trên thị trường thứ cấp. Tuyên bố của ông tập trung vào các giao dịch xảy ra bên ngoài mối quan hệ trực tiếp giữa nhà phát hành và tài khoản.

Barr cho biết một số nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số phải tuân theo các quy tắc chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố tại các khu vực pháp lý của họ, nhưng ông cảnh báo rằng các tác nhân xấu vẫn có thể lách các hạn chế khi thực hiện giao dịch bằng tài sản kỹ thuật số.

Đề xuất dài 130 trang đặt câu hỏi liệu các yêu cầu xác minh danh tính khách hàng có nên mở rộng sang hoạt động thị trường thứ cấp hay không, và trong những hoàn cảnh nào. Các cơ quan quản lý cũng yêu cầu phản hồi về những lợi ích và hạn chế tiềm năng của việc mở rộng quy tắc vượt ra ngoài các mối quan hệ mở tài khoản với các nhà phát hành stablecoin.

Câu hỏi này quan trọng vì stablecoin thường lưu thông rộng rãi sau khi phát hành. Các token có thể di chuyển qua các sàn giao dịch, ví, nền tảng phi tập trung và ứng dụng thanh toán, điều này có thể tạo ra những thách thức tuân thủ nếu các quy tắc xác minh danh tính ở cấp nhà phát hành không bao phủ được các giao dịch chuyển nhượng về sau.

Đề xuất này có thể làm tăng chi phí tuân thủ cho các nhà phát hành stablecoin, nhưng cũng có thể cung cấp các tiêu chuẩn rõ ràng hơn cho các công ty đang tìm kiếm sự chấp thuận của liên bang hoặc tiểu bang theo Đạo luật GENIUS. Một quy tắc xác minh danh tính khách hàng thống nhất có thể giúp các nhà phát hành được quản lý cạnh tranh cho các quan hệ đối tác tổ chức, nơi yêu cầu kiểm soát chống rửa tiền.

The post U.S. Agencies Propose Stablecoin Customer ID Rules Under GENIUS Act appeared first on CoinCentral.