Crypto CFD

Crypto CFD là gì?

Crypto CFD là hợp đồng chênh lệch cho phép trader đầu cơ vào biến động giá của tiền mã hóa mà không trực tiếp sở hữu tài sản crypto cơ sở.

CFD là viết tắt của contract for difference (hợp đồng chênh lệch). “Chênh lệch” ở đây là mức thay đổi giữa giá mở lệnh và giá đóng lệnh.

Nếu trader mở vị thế Long Crypto CFD và giá crypto tăng, trader có thể có lợi nhuận dựa trên mức chênh lệch giá đó.

Nếu trader mở vị thế Long Crypto CFD và giá crypto giảm, trader có thể thua lỗ dựa trên mức chênh lệch giá đó.

Trader cũng có thể mở vị thế Short Crypto CFD, tức là đầu cơ rằng giá tài sản crypto sẽ giảm.

Với Crypto CFD, trader thường không nhận được tiền mã hóa thực tế vào ví blockchain.

Đây là một trong những khác biệt lớn nhất giữa giao dịch Crypto CFD và giao dịch crypto Spot.

Khi giao dịch crypto Spot, người dùng mua hoặc bán tài sản kỹ thuật số thực tế; tài sản có thể được chuyển on-chain hoặc lưu giữ trong tài khoản lưu ký.

Với Crypto CFD, người dùng giao dịch theo biến động giá của tài sản chứ không giao dịch chính tài sản đó.

Vì vậy, Crypto CFD là một loại phái sinh crypto.

Phái sinh là hợp đồng tài chính có giá trị gắn với một tài sản, thị trường hoặc chỉ số tham chiếu khác.

Đối với Crypto CFD, tài sản tham chiếu cơ sở thường là một loại tiền mã hóa, chỉ số crypto hoặc nguồn giá khác liên quan đến crypto.

Crypto CFD có thể đi kèm đòn bẩy, biến động giá nhanh, rủi ro thanh lý, chi phí tài trợ và giới hạn pháp lý, nên thường được xem là sản phẩm có rủi ro cao.

Ý nghĩa của Crypto CFD trong lĩnh vực tiền mã hóa

Trong lĩnh vực tiền mã hóa, Crypto CFD là hợp đồng phái sinh có đòn bẩy, theo dõi giá của tài sản crypto mà không yêu cầu trader nắm giữ coin hoặc token thực tế.

Trader không sử dụng blockchain theo cách giống như người nắm giữ crypto Spot.

Thay vào đó, trader tham gia một thỏa thuận tài chính dựa trên mức độ tiếp xúc với biến động giá.

Điều này có nghĩa là trader Crypto CFD thường không kiểm soát khóa riêng tư, không gửi tài sản đến ví và không sử dụng tài sản cho hoạt động on-chain.

Thông thường, trader cũng không sử dụng tài sản crypto để thanh toán, staking, quản trị, tương tác với ứng dụng phi tập trung hoặc tự lưu ký.

Mục đích chính của Crypto CFD là đầu cơ giá.

Một số trader sử dụng Crypto CFD để đưa ra quan điểm về hướng đi của thị trường trong ngắn hạn.

Một số trader dùng sản phẩm này để phòng hộ mức độ tiếp xúc crypto khác.

Một số trader lựa chọn Crypto CFD vì CFD có thể cho phép mở cả vị thế Long và Short trên cùng một giao diện giao dịch.

Tuy nhiên, khả năng mở Long hoặc Short không khiến Crypto CFD an toàn hơn crypto Spot.

Trong nhiều trường hợp, đòn bẩy và yêu cầu ký quỹ có thể khiến Crypto CFD rủi ro hơn so với việc chỉ nắm giữ tài sản cơ sở.

Khuyến cáo rủi ro tiền ảo của CFTC cảnh báo rằng đầu cơ trên thị trường tiền ảo có thể có rủi ro cao do biến động, nguy cơ gian lận và bất ổn thị trường.

Cảnh báo này đặc biệt quan trọng đối với Crypto CFD vì mức độ tiếp xúc có đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ.

Crypto CFD hoạt động như thế nào?

Giao dịch Crypto CFD bắt đầu khi trader mở vị thế dựa trên giá của một loại tiền mã hóa.

Trader chọn mở Long hoặc Short.

Vị thế Long có nghĩa là trader kỳ vọng giá tham chiếu sẽ tăng.

Vị thế Short có nghĩa là trader kỳ vọng giá tham chiếu sẽ giảm.

Trader cũng chọn quy mô vị thế để xác định mức độ tiếp xúc với biến động giá của giao dịch.

Nếu sử dụng đòn bẩy, trader chỉ cần nạp một phần giá trị toàn bộ vị thế dưới dạng ký quỹ.

Ký quỹ là tài sản bảo đảm cần có để mở và duy trì vị thế CFD sử dụng đòn bẩy.

Ví dụ, nếu trader mở Crypto CFD với đòn bẩy 2:1, mức độ tiếp xúc mà trader kiểm soát có giá trị gấp đôi số tiền ký quỹ.

Nếu thị trường biến động theo hướng có lợi cho trader, lợi nhuận được tính trên mức độ tiếp xúc lớn hơn, không chỉ trên số tiền ký quỹ.

Nếu thị trường biến động ngược hướng, khoản lỗ cũng được tính trên mức độ tiếp xúc lớn hơn.

Đây là lý do đòn bẩy có thể khiến thua lỗ tăng nhanh.

Nếu thua lỗ làm vốn chủ sở hữu trong tài khoản giảm xuống dưới mức yêu cầu, vị thế có thể bị gọi ký quỹ hoặc tự động thanh lý.

Yêu cầu bổ sung ký quỹ có nghĩa là trader có thể cần nạp thêm tiền để duy trì vị thế mở.

Thanh lý tự động có nghĩa là nhà cung cấp hoặc hệ thống đóng vị thế vì tài khoản không còn đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Thị trường crypto có thể biến động mạnh khi xuất hiện tin tức, khoảng trống thanh khoản, sự cố mạng, thông báo pháp lý hoặc đợt bán tháo trên diện rộng.

Do biến động này, Crypto CFD có thể chuyển từ có lãi sang thua lỗ rất nhanh.

Ví dụ về Crypto CFD

Giả sử trader cho rằng giá một tài sản crypto sẽ tăng từ $50,000 lên $52,000.

Trader mở vị thế Long Crypto CFD với mức độ tiếp xúc tương đương một đơn vị tài sản crypto đó tại giá $50,000.

Nếu giá tăng lên $52,000 và trader đóng vị thế, mức chênh lệch giá là $2,000 trước khi tính phí, spread và chi phí tài trợ.

Nếu giá giảm xuống $48,000, mức chênh lệch giá sẽ âm $2,000 trước khi tính chi phí.

Nếu vị thế sử dụng đòn bẩy, trader có thể chỉ cần ký quỹ một phần giá trị toàn bộ mức độ tiếp xúc.

Điều này có nghĩa là mức biến động $2,000 có thể tương ứng với tỷ lệ lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn hơn nhiều so với khoản ký quỹ ban đầu.

Vì vậy, trader Crypto CFD cần hiểu không chỉ biểu đồ giá mà còn cả đòn bẩy, ký quỹ, phí, quy tắc thanh lý và cách xác định quy mô vị thế.

Một biến động nhỏ về giá của tài sản crypto cơ sở có thể ảnh hưởng lớn đến số dư khả dụng của trader.

Crypto CFD và crypto Spot

Khác biệt chính giữa Crypto CFD và crypto Spot là quyền sở hữu.

Với crypto Spot, người dùng mua tài sản thực tế.

Với Crypto CFD, trader nắm giữ hợp đồng dựa trên biến động giá của tài sản.

Crypto Spot có thể được rút về ví blockchain nếu nền tảng và tài sản hỗ trợ rút tiền.

Crypto CFD thường không thể rút vì trader không được nhận tài sản crypto thực tế.

Người nắm giữ crypto Spot có thể sử dụng tài sản on-chain.

Các hoạt động này có thể gồm thanh toán, chuyển tiền, staking, quản trị, cung cấp thanh khoản và sử dụng ứng dụng phi tập trung.

Crypto CFD thường không cung cấp các tiện ích dựa trên blockchain này.

Giao dịch crypto Spot có rủi ro thị trường trực tiếp vì giá tài sản có thể tăng hoặc giảm.

Crypto CFD có rủi ro thị trường, rủi ro đòn bẩy, rủi ro ký quỹ, rủi ro từ nhà cung cấp, rủi ro chi phí và rủi ro về khả năng tiếp cận theo quy định.

Trader crypto Spot cũng cần bảo mật ví, bảo vệ khóa riêng tư và đảm bảo giao dịch chính xác.

Trader Crypto CFD có thể không cần quản lý khóa riêng tư cho chính CFD, nhưng phải hiểu về bảo mật tài khoản, điều khoản nền tảng và quy tắc hợp đồng.

Không phương thức nào mặc nhiên phù hợp hơn với mọi người dùng.

Lựa chọn phù hợp tùy thuộc vào mục tiêu, khả năng chấp nhận rủi ro, nơi cư trú theo quy định pháp lý, khung thời gian và mức độ hiểu biết về sản phẩm của người dùng.

Crypto CFD và Crypto Futures

Crypto CFD và hợp đồng Futures crypto đều là phái sinh, nhưng không phải lúc nào cũng có cùng cấu trúc.

Hợp đồng Futures truyền thống thường có các điều khoản tiêu chuẩn hóa và có thể có ngày đáo hạn.

Crypto CFD thường là hợp đồng giữa trader và nhà cung cấp CFD, với mức giá dựa trên thị trường tham chiếu.

Một số sản phẩm phái sinh crypto được thiết kế để tiếp tục giao dịch mà không có ngày đáo hạn cố định.

Các sản phẩm này có thể sử dụng khoản thanh toán Funding hoặc cơ chế khác để giữ giá hợp đồng gần với giá thị trường cơ sở.

Tuyên bố của ESMA về phái sinh và biện pháp can thiệp đối với sản phẩm CFD lưu ý rằng một số sản phẩm được quảng bá là Futures vĩnh cửu hoặc hợp đồng vĩnh cửu có thể tạo mức độ tiếp xúc có đòn bẩy với giá trị cơ sở, bao gồm tài sản crypto. Doanh nghiệp cần đánh giá liệu các sản phẩm này có thuộc phạm vi quy định liên quan đến CFD hay không.

Điều này quan trọng vì tên sản phẩm không quyết định mức độ rủi ro hoặc cách xử lý pháp lý.

Sản phẩm có thể được gọi là hợp đồng vĩnh cửu, mức độ tiếp xúc tổng hợp, mức độ tiếp xúc token hóa hoặc tên gọi khác, nhưng người dùng vẫn cần hiểu cấu trúc thanh toán thực tế.

Nếu sản phẩm tạo mức độ tiếp xúc có đòn bẩy với biến động giá crypto mà không trao quyền sở hữu tài sản, nhiều rủi ro tương tự Crypto CFD có thể được áp dụng.

Các đặc điểm chính của Crypto CFD

Đòn bẩy

Đòn bẩy là một trong những đặc điểm quan trọng nhất của Crypto CFD.

Đòn bẩy cho phép trader kiểm soát vị thế lớn hơn với số tiền ký quỹ nhỏ hơn.

Điều này có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng khi thị trường biến động theo hướng có lợi cho trader.

Đòn bẩy cũng có thể làm tăng thua lỗ khi thị trường biến động ngược hướng.

Vì giá crypto có thể biến động mạnh, đòn bẩy có thể nhanh chóng khiến tài khoản thua lỗ lớn.

Một số cơ quan quản lý đã giới hạn đòn bẩy CFD dành cho khách hàng cá nhân vì nhiều người giao dịch cá nhân thua lỗ khi giao dịch sản phẩm có đòn bẩy cao.

Thông báo gia hạn lệnh can thiệp sản phẩm CFD của ASIC nêu rõ lệnh này bao gồm giới hạn tỷ lệ đòn bẩy từ 30:1 đến 2:1 và xác định tài sản crypto là một trong những nhóm tài sản cơ sở có thể áp dụng cho CFD.

Mức độ tiếp xúc Long và Short

Crypto CFD có thể cho phép trader đầu cơ theo cả chiều giá tăng và giảm.

Vị thế Long có lãi nếu giá tham chiếu tăng và thua lỗ nếu giá tham chiếu giảm.

Vị thế Short có lãi nếu giá tham chiếu giảm và thua lỗ nếu giá tham chiếu tăng.

Vị thế Short có thể hữu ích để phòng hộ, nhưng cũng có thể nguy hiểm vì giá crypto có thể tăng đột ngột.

Crypto CFD Short có thể nhanh chóng gây thua lỗ trong các đợt tăng giá mạnh, short squeeze hoặc khi tâm lý thị trường thay đổi đột ngột.

Yêu cầu ký quỹ

Yêu cầu ký quỹ xác định lượng tài sản bảo đảm trader phải duy trì để mở và giữ vị thế.

Ký quỹ ban đầu là số tiền cần có để mở vị thế.

Ký quỹ duy trì là số tiền cần có để giữ vị thế mở.

Nếu số dư tài khoản giảm xuống dưới mức yêu cầu duy trì, vị thế có thể bị giảm quy mô hoặc đóng.

Quản lý rủi ro hiệu quả đòi hỏi phải nắm rõ quy tắc ký quỹ trước khi mở Crypto CFD.

Spread và phí

Spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Spread rộng làm tăng chi phí giao dịch vì vị thế bắt đầu ở mức bất lợi so với giá trung bình thị trường.

Crypto CFD cũng có thể bao gồm phí tài trợ qua đêm, phí nền tảng, chi phí chuyển đổi hoặc các khoản phí khác.

Những chi phí này có thể ảnh hưởng đáng kể đến vị thế được giữ lâu hơn một khoảng thời gian ngắn.

Trader có thể dự đoán đúng hướng thị trường nhưng vẫn thu được ít hơn kỳ vọng do spread và chi phí Funding.

Không thanh toán qua blockchain

Crypto CFD thường không được thanh toán bằng giao dịch trên blockchain công khai chuyển tài sản vào ví của trader.

Hợp đồng được thanh toán bằng tiền dựa trên chênh lệch giá.

Điều này giúp trader tránh một số bước chuyển tài sản trên blockchain, nhưng đồng thời cũng không có quyền kiểm soát trực tiếp tài sản crypto cơ sở.

Thông thường, Crypto CFD không thể được sử dụng để thanh toán on-chain, staking, chuyển tài sản giữa các ví hoặc tương tác với hợp đồng thông minh.

Lợi ích của Crypto CFD

Lợi ích tiềm năng đầu tiên của Crypto CFD là cho phép tiếp cận quan điểm về cả chiều tăng và chiều giảm của giá.

Trader có thể mở Long khi kỳ vọng giá tăng hoặc mở Short khi kỳ vọng giá giảm.

Lợi ích tiềm năng thứ hai là hiệu quả sử dụng vốn thông qua ký quỹ.

Vì CFD có đòn bẩy không yêu cầu thanh toán toàn bộ giá trị vị thế ngay từ đầu, trader có thể sử dụng ít vốn ban đầu hơn để có mức độ tiếp xúc với thị trường.

Lợi ích này đi kèm rủi ro đáng kể vì thua lỗ cũng được tính trên mức độ tiếp xúc lớn hơn.

Lợi ích tiềm năng thứ ba là trader Crypto CFD không cần quản lý ví blockchain cho tài sản cơ sở.

Điều này có thể phù hợp với người muốn tiếp xúc với biến động giá mà không phải xử lý địa chỉ ví, khóa riêng tư, phí mạng hoặc khả năng tương thích giữa các blockchain.

Tuy nhiên, không phải quản lý ví không đồng nghĩa với việc không cần bảo mật tài khoản chặt chẽ.

Lợi ích tiềm năng thứ tư là tính linh hoạt đối với chiến lược giao dịch ngắn hạn.

Một số trader sử dụng CFD để phản ứng với tin tức, biến động, vùng hỗ trợ và kháng cự hoặc diễn biến kinh tế vĩ mô.

Cần cân nhắc những lợi ích này cùng với rủi ro thua lỗ cao.

Một sản phẩm linh hoạt vẫn có thể không phù hợp với người dùng chưa hiểu về đòn bẩy và thanh lý.

Rủi ro của Crypto CFD

Rủi ro biến động cao

Tài sản crypto có thể biến động mạnh so với nhiều thị trường truyền thống.

Giá có thể thay đổi nhanh do thanh khoản, tâm lý thị trường, tin tức giao thức, tấn công mạng, dữ liệu kinh tế vĩ mô, diễn biến pháp lý hoặc lệnh thị trường lớn.

Biến động có thể tạo cơ hội giao dịch nhưng cũng có thể gây thua lỗ đột ngột.

Với Crypto CFD có đòn bẩy, biến động có thể nguy hiểm hơn vì một biến động giá nhỏ cũng có thể tác động lớn đến ký quỹ của trader.

Rủi ro đòn bẩy và thanh lý

Đòn bẩy là một trong những lý do chính khiến Crypto CFD có thể rủi ro.

Trader có thể cho rằng đòn bẩy 2:1 là vừa phải, nhưng biến động 10% trên thị trường cơ sở vẫn có thể tạo ra biến động lớn hơn nhiều tính theo tỷ lệ trên khoản ký quỹ.

Đòn bẩy cao hơn có thể làm giảm mức biến động giá cần thiết để kích hoạt thanh lý.

Thanh lý có thể xảy ra khi thị trường biến động nhanh, đôi khi trước khi trader kịp phản ứng.

Rủi ro từ nhà cung cấp và định giá

Crypto CFD phụ thuộc vào điều khoản hợp đồng và quy tắc định giá.

Trader cần hiểu cách tính giá tham chiếu, thời điểm spread có thể giãn rộng, cách khớp lệnh và điều gì xảy ra khi hệ thống ngừng hoạt động hoặc thị trường biến động cực mạnh.

Nếu giá của nhà cung cấp không khớp với mức giá thị trường mà trader kỳ vọng, trader có thể gặp kết quả ngoài dự kiến.

Người dùng nên đọc kỹ điều khoản sản phẩm trước khi sử dụng bất kỳ sản phẩm phái sinh có đòn bẩy nào.

Rủi ro chi phí

Crypto CFD có thể bao gồm các chi phí không rõ ràng như phí giao dịch thông thường.

Những chi phí này có thể gồm spread, phí tài trợ qua đêm, chi phí tài khoản, phí chuyển đổi tiền tệ, phí không hoạt động và phí dừng lỗ được đảm bảo nếu có.

Phí tài trợ qua đêm đặc biệt quan trọng vì có thể làm giảm lợi nhuận của vị thế được giữ qua nhiều ngày.

Trader nên tính toán chi phí dự kiến trước khi quyết định CFD có phù hợp với khung thời gian dự định hay không.

Rủi ro pháp lý

Quy định về Crypto CFD khác nhau giữa các quốc gia và có thể thay đổi theo thời gian.

Một số khu vực pháp lý hạn chế đòn bẩy, yêu cầu cảnh báo rủi ro rõ ràng, giới hạn tính năng sản phẩm hoặc cấm khách hàng cá nhân tiếp cận phái sinh crypto.

Mục về phái sinh tài sản crypto trong Sổ tay FCA quy định lệnh cấm tiếp thị, phân phối và bán lẻ một số sản phẩm phái sinh tài sản crypto và trái phiếu giao dịch trên sàn gắn với tài sản crypto tại Vương quốc Anh.

Tại Liên minh châu Âu, thông báo hạn chế CFD của ESMA bao gồm giới hạn đòn bẩy 2:1 đối với CFD tiền mã hóa theo các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cá nhân.

Vì quy định tùy thuộc vào từng địa điểm, người dùng nên kiểm tra quy định áp dụng tại khu vực pháp lý của mình trước khi giao dịch Crypto CFD.

Rủi ro về thuế và lưu trữ hồ sơ

Cách xử lý thuế đối với Crypto CFD có thể phụ thuộc vào quốc gia của người dùng, cấu trúc sản phẩm và việc người dùng giao dịch với tư cách cá nhân, doanh nghiệp hay chuyên gia.

Tại Hoa Kỳ, trang tài sản kỹ thuật số của IRS cho biết tài sản kỹ thuật số được xem là tài sản theo quy định thuế liên bang.

Crypto CFD không phải lúc nào cũng được xử lý thuế giống crypto Spot, vì vậy người dùng nên lưu hồ sơ chi tiết và tham khảo chuyên gia thuế đủ năng lực khi cần.

Hồ sơ nên bao gồm ngày giao dịch, giá vào lệnh, giá thoát lệnh, phí, khoản Funding, lợi nhuận hoặc thua lỗ đã thực hiện và sao kê tài khoản.

Ai sử dụng Crypto CFD?

Crypto CFD thường được sử dụng bởi trader muốn tiếp xúc với biến động giá thay vì sở hữu trực tiếp crypto.

Trader ngắn hạn có thể dùng Crypto CFD để giao dịch các biến động của thị trường.

Trader tập trung vào phòng hộ có thể sử dụng Crypto CFD để giảm mức độ tiếp xúc với vị thế crypto Spot trong điều kiện thị trường bất ổn.

Trader có quan điểm thị trường giảm có thể dùng Crypto CFD Short để đầu cơ vào khả năng giá đi xuống.

Người muốn sử dụng crypto để thanh toán, staking, quản trị hoặc dùng ứng dụng on-chain thường cần crypto Spot thay vì CFD.

Điều này là do CFD không trao quyền kiểm soát tài sản cơ sở.

Crypto CFD thường không phù hợp với người dùng chưa hiểu về đòn bẩy, ký quỹ, thanh lý, điều khoản định giá và hạn chế pháp lý.

Cảnh báo của SEC dành cho nhà đầu tư về tài sản crypto cho biết rủi ro thua lỗ đối với nhà đầu tư cá nhân trong các giao dịch liên quan đến crypto vẫn ở mức đáng kể.

Cảnh báo này quan trọng đối với bất kỳ người dùng nào đang cân nhắc sản phẩm gắn với biến động giá crypto.

Cách đánh giá Crypto CFD trước khi giao dịch

Bước đầu tiên là tìm hiểu tài sản crypto cơ sở.

Trader nên biết những yếu tố nào tác động đến giá tài sản, mức thanh khoản của thị trường và liệu các sự kiện lớn có thể ảnh hưởng đến biến động hay không.

Bước thứ hai là kiểm tra mức đòn bẩy.

Đòn bẩy thấp hơn có thể giảm rủi ro thanh lý, trong khi đòn bẩy cao có thể khiến những biến động giá nhỏ trở nên nguy hiểm.

Bước thứ ba là đọc chính sách ký quỹ.

Trader cần nắm rõ ký quỹ ban đầu, ký quỹ duy trì, quy trình thanh lý và liệu có áp dụng cơ chế bảo vệ số dư âm hay không.

Bước thứ tư là xem xét toàn bộ chi phí.

Các chi phí này gồm spread, hoa hồng, Funding qua đêm, chi phí chuyển đổi và mọi khoản phí bổ sung.

Bước thứ năm là tìm hiểu cách khớp lệnh.

Lệnh cắt lỗ có thể giúp quản lý rủi ro, nhưng không phải lúc nào cũng đảm bảo chính xác giá thoát lệnh trong thị trường biến động nhanh, trừ khi sản phẩm cung cấp lệnh dừng lỗ được đảm bảo theo các điều khoản rõ ràng.

Bước thứ sáu là xác nhận sản phẩm có được phép sử dụng hay không.

Sản phẩm được cung cấp tại một quốc gia có thể bị hạn chế hoặc cấm tại quốc gia khác.

Bước thứ bảy là xác định CFD có phù hợp với mục tiêu của người dùng hay không.

Nếu mục tiêu là sở hữu trực tiếp crypto hoặc sử dụng on-chain, Crypto CFD không phải sản phẩm phù hợp.

Nếu mục tiêu là đầu cơ giá ngắn hạn, Crypto CFD có thể phù hợp với cấu trúc mục tiêu, nhưng người dùng vẫn cần hiểu rõ các rủi ro.

Quản lý rủi ro khi giao dịch Crypto CFD

Quản lý rủi ro là yếu tố thiết yếu khi giao dịch Crypto CFD.

Trader nên xác định mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận trước khi mở vị thế.

Trader cũng nên xác định quy mô vị thế thay vì chỉ dựa vào dự đoán.

Ngay cả nhận định thị trường có cơ sở cũng có thể sai do biến động đột ngột.

Sử dụng vị thế nhỏ hơn có thể giúp giảm quyết định mang tính cảm xúc.

Trader nên tránh bổ sung ký quỹ chỉ vì không muốn chấp nhận khoản lỗ.

Bổ sung ký quỹ đôi khi có thể bảo vệ vị thế, nhưng cũng có thể làm tăng tổng rủi ro nếu nhận định ban đầu sai.

Nên chọn mức cắt lỗ dựa trên cấu trúc thị trường, biến động và rủi ro tài khoản, không phải những con số tùy tiện.

Trader nên tránh dùng toàn bộ số dư khả dụng làm ký quỹ.

Duy trì thêm số dư khả dụng có thể giảm khả năng bị thanh lý bắt buộc trong các biến động thông thường của thị trường.

Trader cũng nên tránh giữ Crypto CFD có đòn bẩy qua các sự kiện lớn nếu chưa hiểu rõ rủi ro.

Các sự kiện lớn có thể gồm nâng cấp giao thức, thông báo pháp lý, báo cáo lạm phát, quyết định của ngân hàng trung ương, sự cố bảo mật và đợt mở khóa token lớn.

Quản lý rủi ro tốt không đảm bảo có lợi nhuận.

Quản lý rủi ro giúp bảo vệ trader để một sai lầm không biến thành khoản thua lỗ lớn trong tài khoản.

Các lỗi thường gặp khi giao dịch Crypto CFD

Lỗi phổ biến đầu tiên là nhầm Crypto CFD với crypto Spot.

Crypto CFD thường không trao cho trader quyền sở hữu tài sản cơ sở.

Lỗi thứ hai là sử dụng đòn bẩy quá cao.

Đòn bẩy cao có thể khiến một biến động giá crypto thông thường đủ lớn để kích hoạt thanh lý.

Lỗi thứ ba là bỏ qua chi phí tài trợ qua đêm.

Một vị thế trông có vẻ sinh lời nếu chỉ xét biến động giá có thể kém hấp dẫn hơn sau khi tính chi phí Funding.

Lỗi thứ tư là giao dịch mà không kiểm tra tình trạng pháp lý của sản phẩm.

Phái sinh crypto được đối xử khác nhau giữa các khu vực pháp lý và khả năng tiếp cận của khách hàng cá nhân có thể bị hạn chế.

Lỗi thứ năm là sử dụng CFD để nắm giữ dài hạn mà không hiểu cơ cấu chi phí.

Crypto Spot có thể phù hợp hơn với người muốn sở hữu tài sản dài hạn, trong khi CFD thường được thiết kế để tiếp xúc với biến động giá trong khung thời gian ngắn hơn.

Lỗi thứ sáu là không chuẩn bị cho biến động đột ngột.

Thị trường crypto có thể biến động nhanh ngoài giờ làm việc thông thường vì nhiều thị trường tài sản kỹ thuật số hoạt động liên tục.

Lỗi thứ bảy là tin vào những lời hứa lợi nhuận được đảm bảo.

Không chiến lược Crypto CFD hợp pháp nào có thể loại bỏ rủi ro thị trường, rủi ro đòn bẩy và rủi ro khớp lệnh.

Crypto CFD và biến động thị trường

Crypto CFD gắn chặt với biến động của thị trường crypto.

Khi thị trường cơ sở biến động mạnh hơn, spread CFD có thể giãn rộng và rủi ro thanh lý có thể tăng.

Khoảng trống giá lớn cũng có thể khiến lệnh cắt lỗ được khớp ở mức giá kém hơn dự kiến.

Biến động không phải lúc nào cũng bất lợi cho trader vì trader giao dịch tích cực thường tìm kiếm biến động giá.

Tuy nhiên, biến động trở nên nguy hiểm khi kết hợp với đòn bẩy cao, xác định quy mô vị thế kém và biện pháp kiểm soát rủi ro yếu.

Thị trường crypto có thể phản ứng mạnh với tin tức mạng lưới, thay đổi thanh khoản, sự kiện kinh tế vĩ mô và cập nhật pháp lý.

Trader sử dụng Crypto CFD nên theo dõi cả tin tức riêng của thị trường crypto lẫn tình hình chung của thị trường tài chính.

Vì crypto được giao dịch suốt ngày đêm, giá có thể biến động khi trader đang ngủ hoặc không theo dõi màn hình.

Do đó, việc lập kế hoạch và đặt giới hạn rủi ro đặc biệt quan trọng.

Câu hỏi thường gặp

Crypto CFD nghĩa là gì?

Crypto CFD là hợp đồng chênh lệch dựa trên biến động giá của tiền mã hóa hoặc tài sản liên quan đến crypto.

Sản phẩm cho phép trader đầu cơ vào thay đổi giá mà không trực tiếp sở hữu tài sản crypto cơ sở.

Giao dịch Crypto CFD có đồng nghĩa với việc tôi sở hữu crypto không?

Không. Crypto CFD thường không trao quyền sở hữu trực tiếp đối với tiền mã hóa cơ sở.

Trader nắm giữ hợp đồng dựa trên biến động giá thay vì coin hoặc token thực tế.

Crypto CFD có thể được sử dụng để thanh toán trên blockchain không?

Không. Thông thường, Crypto CFD không thể được sử dụng để thanh toán trên blockchain, staking, quản trị hoặc tương tác với ứng dụng phi tập trung.

Các hoạt động này thường đòi hỏi phải sở hữu trực tiếp tài sản crypto.

Vì sao Crypto CFD có rủi ro cao?

Crypto CFD có rủi ro cao vì có thể kết hợp biến động crypto với đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ, rủi ro thanh lý, chi phí giao dịch và hạn chế pháp lý.

Thua lỗ có thể tăng nhanh nếu thị trường biến động ngược hướng với vị thế.

Đòn bẩy trong Crypto CFD là gì?

Đòn bẩy là việc kiểm soát vị thế lớn hơn với số tiền ký quỹ nhỏ hơn.

Đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng có thể làm tăng thua lỗ và rủi ro thanh lý.

Tôi có thể Short crypto bằng Crypto CFD không?

Có. Nhiều Crypto CFD cho phép mở vị thế Short.

Vị thế Short có thể có lãi nếu giá tham chiếu giảm, nhưng có thể nhanh chóng thua lỗ nếu giá tăng.

Crypto CFD có hợp pháp ở mọi nơi không?

Không. Quy định về Crypto CFD khác nhau giữa các quốc gia.

Một số khu vực pháp lý hạn chế đòn bẩy, yêu cầu cảnh báo rủi ro rõ ràng hoặc cấm khách hàng cá nhân tiếp cận một số sản phẩm phái sinh crypto.

Crypto CFD có tốt hơn crypto Spot không?

Crypto CFD không mặc nhiên tốt hơn crypto Spot.

Crypto CFD có thể phù hợp với đầu cơ giá ngắn hạn, còn crypto Spot có thể phù hợp với người muốn sở hữu trực tiếp và sử dụng tài sản on-chain.

Tôi nên kiểm tra điều gì trước khi giao dịch Crypto CFD?

Bạn nên kiểm tra tài sản cơ sở, đòn bẩy, quy tắc ký quỹ, chính sách thanh lý, spread, phí, chi phí Funding, quy tắc khớp lệnh và tính hợp pháp tại khu vực pháp lý của mình.

Crypto CFD có thể gây thua lỗ nhiều hơn dự kiến không?

Có. Crypto CFD có thể gây thua lỗ nhiều hơn dự kiến nếu đòn bẩy cao, thị trường biến động nhanh, spread giãn rộng hoặc biện pháp kiểm soát rủi ro không hiệu quả.

Một số khu vực pháp lý yêu cầu bảo vệ số dư âm cho tài khoản CFD của khách hàng cá nhân, nhưng mức bảo vệ tùy thuộc vào quy định địa phương và điều khoản sản phẩm.

Kết luận

Crypto CFD là phái sinh crypto cho phép tiếp xúc với biến động giá mà không trực tiếp sở hữu tài sản kỹ thuật số cơ sở.

Sản phẩm có thể cho phép giao dịch Long và Short, tiếp xúc thị trường thông qua ký quỹ và đầu cơ linh hoạt vào biến động giá crypto.

Đồng thời, sản phẩm tiềm ẩn rủi ro đáng kể vì đòn bẩy có thể khuếch đại thua lỗ trong một thị trường vốn đã biến động mạnh.

Trader Crypto CFD cần hiểu về ký quỹ, thanh lý, spread, chi phí qua đêm, khớp lệnh, điều khoản của nhà cung cấp và quy định địa phương trước khi mở vị thế.

Crypto CFD không giống với việc nắm giữ crypto Spot trong ví.

Sản phẩm thường không cho phép thanh toán trên blockchain, staking, quản trị hoặc sử dụng ứng dụng phi tập trung.

Với người dùng muốn sở hữu trực tiếp crypto, crypto Spot có thể phù hợp hơn.

Với người dùng muốn tiếp xúc với giá trong ngắn hạn và hiểu rõ rủi ro, Crypto CFD có thể là một công cụ cần được nghiên cứu cẩn thận.

Điều quan trọng nhất là không bao giờ xem Crypto CFD là sản phẩm đơn giản hoặc ít rủi ro.

Sản phẩm đòi hỏi kế hoạch rõ ràng, kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt và hiểu biết sâu sắc về cách thức hoạt động của phái sinh crypto có đòn bẩy.