Запуск стейблкоїна Fidelity знаменує значний прорив Уолл-стріт у ончейн платежі

Fidelity виходить на ринок стейблкоїнів із FIDD на Ethereum

У значному кроці для ринків цифрових активів, Fidelity запустила новий продукт fidelity стейблкоїн, прискорюючи свій рух у сферу фінансових послуг на основі блокчейну.

Fidelity Investments представила свій перший стейблкоїн, Fidelity Digital Dollar (FIDD), побудований на мережі Ethereum і прив'язаний 1:1 до долара США. Актив структурований для роботи як фіатовий стейблкоїн на основі ethereum, орієнтований як на інституційних, так і на роздрібних користувачів.

Токен забезпечений резервами, що складаються з готівки, еквівалентів готівки та короткострокових казначейських облігацій США. Більше того, цими резервами управлятиме Fidelity відповідно до нового федерального закону GENIUS, який встановлює стандарти для платіжних стейблкоїнів у Сполучених Штатах.

Згідно з компанією, продукт розроблений для забезпечення ончейн роздрібних платежів і цілодобового інституційного розрахунку, що ставить FIDD у пряму конкуренцію з усталеними емітентами, такими як Circle USDC і Tether USDT. Однак Fidelity також позиціонує ініціативу як основу для ширшого набору ончейн фінансових продуктів.

Дизайн, випуск та викуп FIDD

FIDD буде випущено Fidelity Digital Assets, описаним як національний банк із федеральною ліцензією та повністю належить дочірньою компанією Fidelity. Токен на основі Ethereum можна буде викупити за $1 за монету на власних торгових платформах криптовалют Fidelity.

Ці платформи включають Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto та Fidelity Crypto for Wealth Managers. Крім того, компанія планує розмістити FIDD на основних біржах криптовалют, розширюючи його ліквідність та інтеграцію в ширшу екосистему цифрових активів.

Компанія заявляє, що стейблкоїн був розроблений у відповідь на зростаючий попит клієнтів і для розширення корисності фінансових інструментів на основі блокчейну. Більше того, FIDD позиціонується як інструмент для недорогих, цілодобових розрахунків і платежів, особливо для досвідчених учасників ринку.

"Це дійсно лише наступний крок в еволюції нашої платформи цифрових активів", – сказав Майк О'Рейлі, президент Fidelity Digital Assets, в інтерв'ю. "Можливість пропонувати фіатовий стейблкоїн природно вписується в те, що просять наші клієнти – особливо щодо недорогих платежів і розрахунків". При цьому О'Рейлі підкреслив, що запуск є частиною довгострокової дорожньої карти інфраструктури.

Випадки використання та підключення до DeFi

FIDD структурований для цілодобового розрахунку для інституційних трейдерів та ончейн платежів для роздрібних користувачів. Однак актив також розроблений для переказу на будь-яку адресу основної мережі Ethereum, що забезпечує інтероперабельність блокчейнів у децентралізованих додатках.

Цей дизайнерський вибір означає, що FIDD може циркулювати через протоколи DeFi (Децентралізовані фінанси) та інші платформи на основі блокчейну, які підтримують Ethereum. В результаті токен Fidelity може конкурувати безпосередньо з існуючими платіжними активами в кредитуванні, торгівлі та стратегіях прибутковості, побудованих на смартконтрактах.

О'Рейлі сказав, що новий стейблкоїн також дозволяє Fidelity підтримувати більш широкий спектр ончейн продуктів у майбутньому. "Наявність стейблкоїну в нашій екосистемі відкриває двері для інших фінансових послуг, які будуть побудовані ончейн, нами та іншими. Це стає будівельним блоком для більш ефективної інфраструктури", – зазначив він.

Відповідність закону GENIUS та структура резерву

Компанія підтвердила, що резерви монети складатимуться виключно з готівки, еквівалентів готівки та короткострокових казначейських облігацій США. Більше того, ця структура призначена для узгодження з вимогами, викладеними в нещодавно прийнятому законі GENIUS, федеральному законі, який створив чіткі стандарти для платіжних стейблкоїнів.

О'Рейлі описав закон GENIUS як ключовий фактор для запуску FIDD. "Він дає чітку регуляторну структуру того, як повинні виглядати резерви і як ними слід управляти. Це добре для галузі і зробило це правильним часом для виведення продукту на ринок", – сказав він.

Дані про випуск монет та значення резервів будуть розкриватися щодня на веб-сайті Fidelity, забезпечуючи постійну прозорість забезпечення FIDD. Крім того, Fidelity публікуватиме регулярні сторонні атестації, що підтверджують резерви, крок, спрямований на зміцнення звітності про прозорість атестації резервів, оскільки ринковий контроль посилюється.

Fidelity управлятиме резервами монети через свого внутрішнього інвестиційного консультанта, Fidelity Management & Research. Однак компанія не позиціонувала FIDD як кастодіальний стейблкоїн, забезпечений резервами для генерації прибутку, натомість підкреслюючи безпеку, ліквідність та регуляторну відповідність.

Багатоланцюгова дорожня карта та конкурентний ландшафт

FIDD спочатку запуститься виключно на Ethereum, одній з найбільших платформ смартконтрактів за заблокованою вартістю. При цьому Fidelity вказала, що може вивчити підтримку додаткових блокчейнів або мереж рівня 2, оскільки попит і технічні міркування розвиваються.

Вихід Fidelity у сектор стейблкоїнів ставить її в пряму конкуренцію з емітентами, які походять з криптовалюти, такими як Circle (USDC) та Tether (USDT). Разом ці емітенти домінують на ринку, який зараз оцінюється більш ніж у $308 мільярдів, згідно з галузевими оцінками.

Tether нещодавно оголосила, що переходить більш безпосередньо на ринок США з запуском USAT, токена, забезпеченого доларом. Більше того, нові учасники та регуляторні зміни посилюють конкуренцію, оскільки як традиційні фінансові компанії, так і спеціалісти з криптовалюти змагаються за частку в просторі платіжних стейблкоїнів.

Крок Fidelity також перетинається зі зростаючою дискусією навколо продуктів, таких як потенційний казначейський фонд стейблкоїнів fidelity investments або інші інструменти, які можуть поєднувати токенізовані долари з короткостроковими державними цінними паперами. Однак компанія формально не оголошувала жодних таких структур.

Стратегічна важливість для бізнесу цифрових активів Fidelity

Представлення fidelity стейблкоїну має на меті поглибити стек цифрових активів Fidelity та підтримати майбутні токенізовані фінансові послуги. Більше того, це створює нативний платіжний інструмент, який може з'єднати торгівлю, зберігання та розрахунок ончейн.

Запуск додається до існуючих пропозицій криптовалюти Fidelity, які вже включають інституційне зберігання криптовалюти, торгові послуги, орієнтований на роздрібну торгівлю додаток Fidelity Crypto та продукт криптовалютного IRA, представлений минулого року. Разом ці послуги відображають багаторічну стратегію впровадження інфраструктури блокчейну в ширшу інвестиційну платформу компанії.

Дивлячись вперед, Fidelity, здається, готова використовувати FIDD як основний будівельний блок для токенізованих ринків, розрахунків у реальному часі та програмованих платежів. Хоча конкуренція з боку Circle, Tether та інших емітентів залишається інтенсивною, прихід токена великого традиційного керуючого активами може прискорити широке впровадження стейблкоїнів як через роздрібні, так і через інституційні канали.

Підсумовуючи, запуск FIDD на Ethereum у рамках закону GENIUS сигналізує про нову фазу стратегії цифрових активів Fidelity, поєднуючи управління резервами інституційного рівня з відкритою підключеністю блокчейну та позиціонуючи компанію для наступної хвилі ончейн фінансових інновацій.