Інфляція знижується зі зростанням кількості заявок на безробіття, підвищуючи надії на зниження ставок Федеральної резервної системи

Свіжі економічні дані, опубліковані в четвер, намалювали неоднозначну, але дедалі важливішу картину економіки США: інфляційний тиск на рівні виробників показав ознаки пом'якшення, тоді як кількість заявок на допомогу з безробіття зросла вище очікувань. Останні показники посилили ринкові очікування того, що Федеральна резервна система США (FRS) може раніше, ніж передбачалося, почати розглядати питання зниження відсоткових ставок.

Згідно з нещодавно опублікованими економічними звітами, індекс цін виробників (PPI) у річному вимірі склав 6,5%, що трохи вище ринкового прогнозу в 6,4% і вище попереднього показника в 6,0%. Тим часом базовий PPI, який не враховує волатильні ціни на продукти харчування та енергоносії, зріс на 4,9% у річному вимірі, що нижче очікувань аналітиків у 5,4%, хоча все ще вище попереднього показника в 4,4%.

Водночас кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зросла до 229 000, перевищивши прогноз у 220 000 і піднявшись з попереднього показника в 225 000. Зростання кількості заявок на допомогу з безробіття інвестори розцінюють як ранній сигнал того, що ринок праці США може почати слабшати після кількох місяців стійкості.

Фінансові ринки швидко відреагували на економічні дані: акції та криптовалюти пішли вгору, тоді як долар США послабшав відносно кількох основних валют. Інвестори дедалі більше розцінювали пом'якшення інфляційних показників і зростання кількості заявок на допомогу з безробіття як сигнали того, що Федеральна резервна система США (FRS) може зіткнутися з дедалі більшим тиском щодо пом'якшення грошово-кредитної політики найближчими місяцями.

Останні дані щодо інфляції з'являються в критичний момент для світових фінансових ринків, які уважно стежать за кожною економічною публікацією в пошуках підказок щодо наступного кроку Федеральної резервної системи США (FRS). Відтоді як центральний банк агресивно підвищував відсоткові ставки для боротьби з інфляцією протягом останніх двох років, він дотримувався обережної позиції, неодноразово наголошуючи на важливості повернення інфляції до довгострокового цільового рівня.

Однак звіти четверга надали нові свідчення того, що інфляційний тиск може вщухати, особливо в базових цінах виробників. Аналітики зазначили, що, хоча загальний PPI залишився підвищеним, нижчий за очікування показник базового PPI може свідчити про уповільнення базового імпульсу інфляції.

«Це поєднання пом'якшення базової інфляції та зростання кількості заявок на допомогу з безробіття — це саме той тип даних, який ринок хоче бачити, якщо він сподівається на зниження ставок», — розповів один із ринкових стратегів виданню Hokanews.

Дані щодо ринку праці також привернули значну увагу трейдерів та економістів. Первинні заявки на допомогу з безробіття широко розглядаються як один із найперших індикаторів слабкості ринку праці, а вищий за очікування показник свідчить про те, що компанії можуть ставати обережнішими на тлі уповільнення економічного зростання.

Хоча ринок праці залишається історично сильним за довгостроковими стандартами, останні дані показали незначні ознаки охолодження. Зростання найму сповільнилося в кількох секторах, а тиск на заробітну плату почав стабілізуватися після років стрімкого зростання.

Учасники ринку тепер вважають, що Федеральна резервна система США (FRS) може перейти до більш м'якої позиції, якщо додаткові економічні звіти продовжуватимуть вказувати на сповільнення інфляції та погіршення умов зайнятості.

Реакція Волл-стріт була негайною. Основні індекси акцій США пішли вгору після публікації даних, очолювані акціями технологічних та зростаючих компаній, які зазвичай виграють від нижчих очікувань щодо відсоткових ставок. Дохідність казначейських облігацій також знизилася, оскільки інвестори збільшили ставки на потенційне пом'якшення грошово-кредитної політики пізніше цього року.

Ринки криптовалют також зазнали нового імпульсу. Bitcoin та кілька великих цифрових активів показали зростання, оскільки трейдери розцінили послаблення долара США та оптимізм щодо зниження ставок як сприятливі фактори для ризикових активів.

Історично криптовалюти та акції, як правило, демонструють кращі результати в умовах нижчих відсоткових ставок, оскільки інвестори стають більш схильними переводити капітал у більш ризикові активи в пошуках вищої прибутковості.

Долар США, тим часом, зіткнувся з новим тиском продажів. Валютні ринки, як правило, негативно реагують на ознаки економічної слабкості та потенційного зниження відсоткових ставок, оскільки нижчі ставки зменшують привабливість утримання активів, деномінованих у доларах.

Економічні аналітики залишаються розділеними щодо того, як швидко може діяти Федеральна резервна система США (FRS). Одні вважають, що центральному банку все одно знадобляться додаткові місяці даних, перш ніж вносити будь-які суттєві корективи в політику, тоді як інші стверджують, що останні цифри підвищують імовірність того, що дискусія про зниження ставок виникне раніше, ніж очікувалося.

Посадовці Федеральної резервної системи США (FRS) послідовно заявляли, що їхні рішення залишатимуться залежними від нових економічних даних. Політики продовжують балансувати між викликом зниження інфляції та недопущенням різкого уповільнення економіки.

Останні звіти можуть ускладнити це балансування.

Поки інфляція залишається вище довгострокового цільового показника ФРС, ознаки пом'якшення ринку праці можуть посилити занепокоєння щодо ширшого економічного імпульсу. Послаблення ринку праці часто сигналізує про уповільнення споживчих витрат, які відіграють ключову роль у підтримці економічного зростання США.

Source: Xpost

Тепер очікується, що інвестори уважно стежитимуть за майбутніми економічними публікаціями, включаючи майбутні дані щодо інфляції, роздрібних продажів та щомісячні звіти про зайнятість для додаткового підтвердження економічних тенденцій.

Реакція ринку ще більше посилилася після того, як коментарі щодо даних широко поширилися в соціальних мережах та фінансових спільнотах. Інформація щодо звітів про інфляцію та заявки на допомогу з безробіття також була висвітлена акаунтом X Coin Bureau, що сприяло ширшим ринковим дискусіям серед роздрібних трейдерів та криптоінвесторів.

Протягом останніх кількох місяців фінансові ринки стали дедалі чутливішими до публікацій макроекономічних даних. Навіть відносно невеликі відхилення від прогнозів аналітиків спричиняли значну волатильність на ринках акцій, облігацій, валют та криптовалют.

Агресивний цикл жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи США (FRS) докорінно змінив настрої інвесторів починаючи з 2022 року. Вищі відсоткові ставки збільшили витрати на запозичення, сповільнили корпоративні інвестиції та чинили тиск на ризикові активи в усьому світі.

Як наслідок, будь-яка ознака того, що інфляція охолоджується або що економічні умови достатньо погіршуються для виправдання нижчих ставок, часто трактується інвесторами позитивно.

Незважаючи на оптимізм четверга, деякі економісти попередили, що одна публікація даних навряд чи визначить політику Федеральної резервної системи США (FRS). Вони підкреслили, що інфляція залишається вище бажаних рівнів і що політики, швидше за все, шукатимуть ширшого підтвердження перед зміною курсу.

Інші зазначили, що інфляція виробників все ще може з часом впливати на споживчі ціни, а це означає, що інфляційні ризики повністю не зникли з економіки.

Тим не менш, ринкові очікування щодо майбутнього зниження ставок помітно зміцніли після звітів. Ф'ючерсні ринки відсоткових ставок показали зростання ймовірності того, що Федеральна резервна система США (FRS) може почати пом'якшення політики пізніше цього року, якщо економічні умови продовжуватимуть погіршуватися.

Глобальні ринки також відреагували на економічні події в США. Азійські та європейські інвестори уважно стежили за даними, зважаючи на значний вплив Федеральної резервної системи США (FRS) на глобальну ліквідність та фінансові умови.

Слабкіший долар США та нижча дохідність казначейських облігацій часто створюють сприятливі умови для міжнародних акцій, ринків, що розвиваються, та цифрових активів.

Для інвесторів у криптовалюти останні економічні звіти стали черговим нагадуванням про те, наскільки тісно ринки цифрових активів залишаються пов'язаними з ширшими макроекономічними умовами. Bitcoin та альткоїни дедалі більше торгуються в кореляції з традиційними фінансовими ринками, особливо в періоди підвищеної невизначеності щодо відсоткових ставок.

Аналітики вважають, що крипторинки можуть продовжувати зазнавати підвищеної волатильності, оскільки інвестори реагують на майбутні коментарі Федеральної резервної системи США (FRS) та додаткові публікації економічних даних.

Очікується, що найближчі тижні стануть вирішальними для фінансових ринків, оскільки трейдери намагаються визначити, чи представляють останні цифри початок ширшого економічного уповільнення, чи лише тимчасові коливання.

Наразі інвестори, схоже, підбадьорені ознаками того, що інфляція може поступово вщухати, тоді як тиск на ринок праці починає слабшати.

Чи відреагує в підсумку Федеральна резервна система США (FRS) зниженням ставок — залишається невизначеним, але дані четверга, безсумнівно, змінили ринкові настрої та відновили оптимізм на ринках акцій та криптовалют.

Поки глобальні інвестори продовжують орієнтуватися в умовах невизначеного економічного середовища, всі погляди залишатимуться прикутими до наступної хвилі економічних звітів США та сигналів Федеральної резервної системи США (FRS).

hoka.news – не просто новини про криптовалюту. Це криптокультура.

Автор @Victoria

Вікторія Хейл — автор, що спеціалізується на блокчейні та цифрових технологіях. Вона відома своїм умінням спрощувати складні технологічні розробки до зрозумілого, чіткого та захопливого контенту.

У своїх матеріалах Вікторія висвітлює останні тенденції, інновації та розробки в цифровій екосистемі, а також їхній вплив на майбутнє фінансів і технологій. Вона також досліджує, як нові технології змінюють спосіб взаємодії людей у цифровому світі.

Її стиль написання простий, інформативний та орієнтований на те, щоб дати читачам чітке розуміння світу технологій, що стрімко розвивається.

Відмова від відповідальності:

Статті на HOKA.NEWS покликані тримати вас в курсі останніх новин у сфері криптовалют, технологій та не тільки — але вони не є фінансовою порадою. Ми ділимося інформацією, тенденціями та аналітикою, а не закликаємо купувати, продавати або інвестувати. Завжди проводьте власне дослідження перед тим, як приймати будь-які фінансові рішення.

HOKA.NEWS не несе відповідальності за будь-які збитки, прибутки або непередбачені наслідки, які можуть виникнути в результаті дій на підставі прочитаного тут. Інвестиційні рішення мають ґрунтуватися на ваших власних дослідженнях — і, в ідеалі, на рекомендаціях кваліфікованого фінансового консультанта. Пам'ятайте:  крипто та технології розвиваються стрімко, інформація змінюється миттєво, і хоча ми прагнемо до точності, ми не можемо гарантувати, що вона є на 100% повною або актуальною.

Залишайтеся допитливими, залишайтеся в безпеці та насолоджуйтеся процесом! hokanews.com