Прогноз акцій NVIDIA напередодні звітності великих технологічних компаній цього тижня

Ключові висновки

• Ціна акцій NVIDIA різко зросла і наближається до історичного максимуму (ATH).
• Акція сформувала бичачий паттерн «прапор» на тридобовому графіку.
• Найбільші клієнти, зокрема Microsoft та Amazon, цього тижня опублікують свої фінансові результати.

Акції NVIDIA добре показали себе у квітні, і цей тиждень буде вирішальним. Минулого тижня вони завершили торги на рівні $208 — це найвища ціна з жовтня минулого року, лише на кілька пунктів нижче за історичний максимум (ATH). Отже, чи продовжать акції зростати напередодні звітів великих технологічних компаній?

Акції NVIDIA в центрі уваги напередодні звітів великих технологічних компаній

Ціна акцій NVDA різко зросла минулого тижня на тлі підйому американських акцій. Це ралі прискорилося після того, як Іран повідомив, що його міністр закордонних справ Аббас Арагчі відвідає Пакистан і, можливо, зустрінеться з командою США. Однак ця зустріч не відбудеться — президент Дональд Трамп скасував поїздку своєї переговорної команди.

Акції також зросли після сильного звіту Intel, що підштовхнуло їх до рекордного максимуму. Це був важливий звіт про прибутки, оскільки минулого року NVIDIA інвестувала мільярди доларів в Intel. NVIDIA також інвестувала в кілька великих компаній, зокрема CoreWeave, Nebius та Lumentum.

Ціна акцій NVIDIA відреагує на майбутні звіти деяких найбільших компаній США, багато з яких є також її найбільшими клієнтами.

Ці результати матимуть вплив на компанію: ознаки збільшення витрат на ШІ будуть бичачим сигналом для акцій NVIDIA. З іншого боку, ознаки скорочення інвестицій компаніями сигналізуватимуть про відкат ринку.

Google, Microsoft, Amazon та Meta Platforms опублікують свої результати в середу. Це примітно, оскільки ринкова капіталізація цих компаній сягає майже $12 трильйонів. Apple наступною оприлюднить результати в четвер.

Хоча Apple не є великим клієнтом NVIDIA, інші чотири компанії є основними клієнтами, на яких припадає понад 50% загального доходу. Аналітики підрахували, що Microsoft забезпечує 20% річного доходу NVIDIA завдяки значним витратам на центри обробки даних. Ці компанії оцінили, що цього року витратять понад $650 мільярдів на капітальні витрати.

Провідні компанії, як-от Microsoft та Amazon, опинилися між двох вогнів. Інвестори хочуть бачити, як вони нарощують частку ринку в індустрії центрів обробки даних, але водночас стурбовані рентабельністю інвестицій (ROI). Наприклад, акції Microsoft впали після останнього звіту про прибутки через збільшення капітальних витрат.

Нещодавні пов'язані звіти надіслали потужні сигнали щодо бізнесу компанії. Наприклад, Taiwan Semiconductor (TSMC) повідомила про сильні результати, що свідчить про зростання попиту на чіпи для ШІ.

NVIDIA торгується з рідкісною знижкою

Ключові дані свідчать, що акції NVIDIA торгуються з рідкісною знижкою, незважаючи на тривалий бум витрат на ШІ. Ця знижка виникла на тлі суттєвої конкуренції, з якою стикається компанія.

Наприклад, Google заявила, що використовуватиме чіпи Intel Xeon, які є альтернативою чіпам NVIDIA. Крім того, Meta Platforms оголосила, що використовуватиме чіпи Graviton виробництва Amazon.

Усі великі компанії, зокрема Google, Microsoft, Amazon та Meta Platforms, розробляють власні чіпи ASIC.

Дані показують, що компанія торгується з форвардним коефіцієнтом ціна/прибуток (P/E) на рівні 24, що значно нижче п'ятирічного середнього показника в 44. Вона має один з найсильніших мультиплікаторів правила 50.

Технічний аналіз ціни акцій NVDA

Тридобовий графік показує, що ціна акцій NVDA нещодавно демонструє бичачий тренд. Вона вийшла вище верхньої межі спадного каналу, який є частиною бичачого паттерну «прапор» — поширеного сигналу продовження тренду в технічному аналізі.

Акція вийшла вище всіх ковзних середніх, тоді як Індекс відносної сили (RSI) піднявся до нейтральної позначки 50. Також акція вийшла вище індикатора Supertrend.

Тому в найближчій перспективі акція, швидше за все, продовжить зростання, потенційно до психологічного рівня $250. З іншого боку, падіння нижче ключового рівня підтримки на $180 скасує бичачий прогноз.

Матеріал «Прогноз акцій NVIDIA напередодні звітів великих технологічних компаній цього тижня» вперше опубліковано на The Market Periodical.