Аналіз дна ринку Bitcoin: критичні дані показують зростання BTC, що утримується в збитках, сигналізує про потенційну точку перелому

BitcoinWorld

Аналіз дна ринку Bitcoin: критичні дані показують зростання BTC, що утримуються зі збитками, сигналізуючи про потенційну точку розвороту

Останній аналіз даних блокчейну виявляє значну зміну в ринковій структурі Bitcoin, при цьому обсяг BTC, що утримується зі збитками, досягає рівнів, які не спостерігалися з кінця 2022 року, що свідчить про те, що криптовалюта може наближатися до критичного моменту, подібного до історичних дна ведмежого ринку.

Аналіз дна ринку Bitcoin виявляє критичні показники

Згідно з комплексними даними аналітичної компанії блокчейну CryptoQuant, ринкова динаміка Bitcoin демонструє вражаючі паралелі з попередніми мінімумами циклів. Аналіз, проведений учасником Darkfost, вказує на те, що приблизно 8,2 мільйона BTC наразі утримуються зі збитками. Це найвищий обсяг з листопада 2022 року. Тим часом пропозиція в прибутку знизилася приблизно до 11,2 мільйона BTC. Отже, ці показники наближаються до 9 мільйонів BTC у прибутку, зафіксованих під час останнього дна ведмежого ринку. Ринкові аналітики уважно стежать за цими індикаторами, оскільки історично вони сигналізують про потенційні точки розвороту.

Розуміння показників пропозиції зі збитками

Показник "пропозиція зі збитками" відстежує адреси Bitcoin, що утримують монети, придбані вище поточних ринкових цін. Ці дані надають важливі уявлення про психологію інвесторів та ринкові настрої. Коли цей показник досягає екстремальних рівнів, він часто вказує на масову капітуляцію. Історично такі умови передують відновленню ринку. Поточні 8,2 мільйона BTC, що утримуються зі збитками, наближаються до рівня 10,6 мільйона BTC, спостережуваного під час дна ведмежого ринку 2022 року. Таким чином, це свідчить про те, що ринок може входити в аналогічно недооцінену фазу.

Історичний контекст і ринкові цикли

Bitcoin пережив кілька основних ринкових циклів з моменту свого створення у 2009 році. Кожен цикл зазвичай слідує моделі накопичення, підвищення, розподілу та зниження. Під час ведмежого ринку 2018-2019 років Bitcoin досяг дна приблизно на рівні $3 200. У той час показники пропозиції зі збитками досягли екстремальних рівнів. Аналогічно, цикл 2022 року ознаменувався зниженням Bitcoin приблизно до $15 500. Наразі аналітики спостерігають порівнянне вирівнювання показників. Ці моделі припускають, що Bitcoin може наближатися до іншої циклічної нижньої точки.

Технічні індикатори, що підтверджують аналіз

Кілька технічних індикаторів доповнюють аналіз пропозиції зі збитками. Співвідношення MVRV (ринкова вартість до реалізованої вартості) наразі знаходиться нижче ключових історичних рівнів. Крім того, показники мережевої активності демонструють збільшене накопичення довгостроковими утримувачами. Дані он-чейн виявляють зменшені баланси на біржах, що вказує на знижений тиск продажів. Крім того, Puell Multiple, який вимірює дохід майнерів порівняно з його середньорічним значенням, наближається до зони перепроданості. Ці комбіновані сигнали зміцнюють потенційну тезу про дно.

Експертні погляди на поточні ринкові умови

Галузеві аналітики підкреслюють важливість контекстуалізації поточних показників. "Хоча наближення пропозиції зі збитками до попередніх рівнів дна є значущим, інвестори повинні враховувати ширші ринкові умови", зазначає дослідник криптовалют Елена Мартінес. "Макроекономічні фактори, регуляторні розробки та інституційне прийняття впливають на траєкторію ціни Bitcoin". Мартінес підкреслює, що попередні дна збігалися з конкретними макроекономічними середовищами, включаючи зміни політики Федеральної резервної системи та глобальні умови ліквідності.

Порівняльний аналіз з попередніми циклами

Наступна таблиця ілюструє ключові показники за останні ринкові цикли Bitcoin:

Цей порівняльний аналіз розкриває еволюцію ринкової динаміки через цикли. Зокрема, абсолютна кількість Bitcoin в обігу збільшилася з часом. Тому відсотковий аналіз надає додатковий контекст. Наразі приблизно 42% циркуляційної пропозиції Bitcoin утримується зі збитками. Цей відсоток наближається до рівня 48%, спостережуваного під час дна листопада 2022 року.

Ринкові наслідки та міркування інвесторів

Поточний розподіл пропозиції має кілька важливих наслідків:

• Знижений тиск продажів: інвестори, що утримують зі збитками, менш схильні продавати за поточних цін
• Можливості накопичення: довгострокові інвестори часто збільшують позиції протягом таких періодів
• Очікування волатильності: історично ці умови передують значним рухам цін
• Управління ризиками: інвестори повинні розглянути стратегії усереднення вартості в доларах

Учасники ринку повинні зазначити, що хоча історичні моделі надають орієнтири, вони не гарантують майбутніх результатів. Кожен ринковий цикл має унікальні характеристики. Поточний цикл включає такі фактори, як інституційне прийняття ETF та еволюціонуючі регуляторні рамки. Ці елементи можуть впливати на тривалість і характеристики ринкових фаз.

Роль макроекономічних факторів

Глобальні економічні умови суттєво впливають на ринки криптовалют. Політика процентних ставок, дані про інфляцію та геополітичні розробки впливають на поведінку інвесторів. Під час попередніх дна Bitcoin переважали конкретні макроекономічні умови. Наприклад, дно 2022 року збіглося з піковою жорсткістю Федеральної резервної системи. Наразі аналітики відстежують подібні політичні розробки. Розуміння цих взаємозв'язків надає важливий контекст для он-чейн показників.

Висновок

Аналіз дна ринку Bitcoin на основі показників пропозиції зі збитками припускає, що криптовалюта може наближатися до значної точки перегину. З 8,2 мільйона BTC, що утримуються зі збитками, наближаючись до попередніх рівнів ведмежого ринку, історичні моделі вказують на потенційну недооцінку. Однак інвестори повинні розглядати ці дані поряд із ширшими ринковими умовами та макроекономічними факторами. Хоча жоден окремий показник не гарантує часу ринку, конвергенція кількох індикаторів надає цінні уявлення для учасників ринку, що орієнтуються в поточних умовах. Найближчі місяці покажуть, чи справді ці моделі сигналізують про іншу циклічну точку розвороту для найбільшої криптовалюти у світі.

Часті запитання

Q1: Що означає "пропозиція зі збитками" в аналізі Bitcoin?
"Пропозиція зі збитками" відноситься до кількості Bitcoin, що утримується в адресах, де поточна ринкова ціна нижче ціни, за якою ці монети були спочатку придбані. Цей показник допомагає оцінити болючі точки інвесторів та потенційний тиск продажів.

Q2: Наскільки точними були показники пропозиції зі збитками у прогнозуванні минулих дна Bitcoin?
Історично екстремальні рівні пропозиції зі збитками корелювали з основними дном ринку, включаючи грудень 2018 року та листопад 2022 року. Однак ці показники працюють найкраще в поєднанні з іншим технічним та фундаментальним аналізом.

Q3: Які інші індикатори інвестори повинні розглядати поряд з даними пропозиції зі збитками?
Інвестори повинні відстежувати співвідношення MVRV, баланси на біржах, показники доходу майнерів, мережеву активність та макроекономічні умови. Жоден окремий індикатор не надає повного уявлення про ринок.

Q4: Як поточна пропозиція зі збитками порівнюється з періодами історичного максимуму Bitcoin?
Під час періодів історичного максимуму зазвичай менше 10% пропозиції Bitcoin утримується зі збитками. Поточний рівень приблизно 42% представляє значний контраст, вказуючи на широкі нереалізовані збитки серед утримувачів.

Q5: Чи можуть показники пропозиції зі збитками відрізнятися на різних платформах аналітики блокчейну?
Так, різні платформи можуть використовувати трохи різні методології для обчислення цих показників. Однак основні аналітичні компанії зазвичай показують схожі тенденції та спрямовані рухи у своїх даних.

Ця публікація Аналіз дна ринку Bitcoin: критичні дані показують зростання BTC, що утримуються зі збитками, сигналізуючи про потенційну точку розвороту вперше з'явилася на BitcoinWorld.