Криптовалютные рынки растут на фоне 43-летнего падения золота в связи с войной в Иране

Золото упало на 3,5% в пятницу, торгуясь около 4 488$ за унцию, поскольку геополитическая волатильность и неопределенность на Ближнем Востоке давили на настроения. Снижение довело недельное падение металла примерно до 11%, что является самым резким недельным снижением с 1983 года, подчеркивая, как среда избегания рисков может подорвать привлекательность традиционных защитных активов, когда энергетические и геополитические риски доминируют на рынках.

С конца февраля, когда действия США и союзников в регионе усилились, золото упало более чем на 15%, стирая часть быстрого ралли, которое подняло цены к отметке 5 500$ в конце января. Данные TradingView показали, что 16-20 марта стала худшей неделей для золота с 1983 года, подчеркивая, насколько быстро может измениться ситуация в периоды геополитической напряженности. TradingView отметила движение недели как исторически значимое для желтого металла.

Аналитики говорят, что конфликт нарушает глобальные энергетические потоки, особенно через Ормузский пролив, подпитывая опасения затяжного энергетического кризиса, поскольку рынки взвешивают баланс между спросом на защитные активы и влиянием более высоких энергетических издержек на инфляцию и рост. В такой среде инвесторы сворачиваются в активы избегания рисков, рассматривая, как динамика энергетического рынка может повлиять на политику центрального банка в краткосрочной перспективе.

На фоне региональной напряженности президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность свертывания некоторых военных усилий на Ближнем Востоке. Хотя появились разговоры о сокращении развертывания войск, Соединенные Штаты продолжали укреплять свое региональное присутствие, а авиаудары в районе продолжались. Эволюционирующая позиция добавляет еще один уровень неопределенности для трейдеров, пытающихся оценить премию за риск, заложенную в золото и другие активы.

Участники рынка также сосредотачиваются на перспективах политики Федеральной резервной системы. Более широкое ожидание остается в том, что ФРС будет держать процентные ставки стабильными в течение года, что может сохранить доходность инструментов с фиксированным доходом привлекательной по сравнению с золотом в краткосрочной перспективе. В связанной заметке председатель ФРС Джером Пауэлл сигнализировал, что более высокие цены на энергоносители могут подтолкнуть инфляцию выше в краткосрочной перспективе, усложняя траекторию инфляции и потенциально влияя на спрос как на золото, так и на криптоактивы в качестве хеджирования или диверсификаторов.

Биткоин обретает опору, пока золото колеблется

За последний год золото опережало многие традиционные активы, вырастив примерно на 48,5%, в то время как более широкий криптовалютный рынок откатился примерно на 16,5% за тот же период. В текущей среде Биткоин продемонстрировал определенную устойчивость, торгуясь около 70 000$ и вырос более чем на 11% с момента первоначальных атак, связанных с Ираном. Последнее движение отражает общую модель, когда криптовалютные рынки реагируют на геополитические потрясения иначе, чем традиционные защитные активы, иногда предлагая противовес сдвигам золота.

Относительная производительность Биткоина в этом месяце была заметной. В то время как золото столкнулось с новым давлением из-за энергетического и геополитического фона, откат BTC ранее в этом году перешел в фазу восстановления, при этом цифровой актив восстанавливает некоторую позицию, поскольку инвесторы оценивают риски, ликвидность и потенциал институционального и розничного принятия для влияния на ценовую траекторию. Динамика иллюстрирует более широкую тему на криптовалютных рынках: в то время как роль золота как хеджирования остается предметом дискуссий во времена стресса на энергетическом рынке, Биткоин может проявлять чрезмерную чувствительность к политическим сигналам, глобальному склонности к риску и условиям ликвидности.

Тем не менее, долгосрочные отношения между золотом и криптовалютой остаются нюансированными. Двенадцатимесячная перспектива показывает устойчивое ралли золота против более широкого отката криптовалют, подчеркивая продолжающиеся дебаты о том, какие активы лучше всего переносят макропотрясения и как политика центрального банка, энергетическая волатильность и геополитические риски переоценивают эти выборы для инвесторов, трейдеров и строителей в криптоэкосистеме.

Что это означает для рынков и читателей

Текущая среда подчеркивает несколько постоянных тем для криптовалютных рынков и традиционных активов. Во-первых, геополитический риск может одновременно подавлять традиционные защитные активы, такие как золото, и изменять отношение к риску в криптовалютах, где Биткоин и другие цифровые активы могут торговаться как инструменты с высоким бета в краткосрочной перспективе. Во-вторых, динамика цен на энергоносители и ожидания политики центрального банка тесно связаны; если энергетические издержки будут подталкивать инфляцию выше дольше, чем ожидалось, пути денежно-кредитной политики могут измениться, влияя как на привлекательность золота, так и на среды ликвидности криптовалют. Наконец, поскольку Ормузский пролив и связанные с ним узкие места остаются в фокусе, трейдеры будут продолжать отслеживать нарушения потока нефти и их последствия для глобального роста и корреляции активов.

Инвесторам следует следить за тем, как центральные банки реагируют на эволюционирующие энергетические и инфляционные сигналы в ближайшие недели, наряду с любой эскалацией или деэскалацией региональной напряженности. Криптотрейдеры могут искать катализаторы в сдвигах ликвидности, потоках обмена и макросценариях, которые могут расширить расхождение между традиционными защитными активами и цифровыми активами.

Глядя в будущее, рынок будет внимателен к любым событиям, которые могут изменить расчет рисков: четкий сдвиг в политике на Ближнем Востоке, обновления от ФРС по руководству по ставкам и то, как энергетические рынки реагируют на динамику спроса и предложения. В этих условиях золото и Биткоин продолжают предлагать различные повествования о хеджировании, принятии рисков и эволюционирующей роли криптовалюты на фоне рынка, управляемого макро.

Читателям следует следить за обновлениями геополитических событий, сообщений центрального банка и сигналов энергетического рынка, поскольку они будут формировать относительную производительность золота, Биткоина и более широкого криптопейзажа в краткосрочной перспективе.

Эта статья была первоначально опубликована как Криптовалютные рынки растут на фоне падения золота на 43 года из-за войны в Иране на Crypto Breaking News – ваш надежный источник криптоновостей, новостей Биткоина и обновлений блокчейна.