Саудовский принц откладывает создание фонда и нацеливается на технологии стадии роста

• Принц «не исключает» будущий фонд
• Смещение фокуса на высокий рост
• Инвесторы предпочитают финтех и логистику

Инвестиционная компания KBW Ventures из Дубая усиливает фокус на технологических инвестициях поздних стадий и откладывает планы по созданию специализированного фонда, сообщил ее основатель принц Халед бин Альвалид изданию AGBI.

Саудовский принц Халед сказал, что изначально был «воодушевлен» идеей запуска регионального фонда, который рассматривался более года, но признал, что «время еще не пришло».

«Я не исключаю этого в ближайшем будущем, но в настоящее время фонда не будет», — сказал он в кулуарах Недели финансов Абу-Даби.

«У меня много свободы в том, как и когда KBW Ventures решает инвестировать. С фондом я был бы ограничен определенными параметрами – хотя это не плохо, но не так гибко, как самофинансируемая операция».

Объем средств под управлением во всем мире увеличился в первой половине года с чуть более 4 триллионов долларов до примерно 5,5 триллионов долларов. Объемы транзакций упали до восьмилетнего минимума, снизившись примерно на 58 процентов по сравнению со вторым полугодием 2024 года, согласно данным Dubai Future District Fund. 

«Венчурный капитал все еще существует, но стал гораздо более избирательным», — сказал принц Халед. 

Он сказал, что приоритеты KBW Ventures изменились, применяя более избирательный подход к предпосевным и посевным уровням, при этом концентрируясь больше на поздних раундах финансирования. 

«Мы не замедляемся, мы меняем фокус. В настоящее время KBW Ventures в основном сосредоточена на высокорастущих инвестициях на стадии роста в Серии А и выше», — сказал он.

США и страны Персидского залива составляют большую часть деятельности KBW. 

• Почему KBW Ventures фокусирует свои средства ближе к дому
• Саудовский принц присоединяется к раунду для американского стартапа альтернативных белков
• IPO на горизонте для саудовских стартапов, поскольку финансирование VC превышает 1 млрд долларов

На саудовском рынке аппетит инвесторов остается наиболее сильным в финтехе, логистике, медицинских технологиях и образовательных технологиях, по словам министра инвестиций королевства Халида Аль Фалиха, выступившего на Инициативе будущих инвестиций в Эр-Рияде в октябре.

Новые секторы, включая искусство и культуру, зеленый водород и космос, быстро становятся следующим рубежом для размещения капитала.

Пищевые технологии, когда-то центральный элемент портфеля KBW, увидели снижение финансирования стартапов с 20,7 миллиардов долларов в мировом масштабе в 2021 году до всего 6 миллиардов долларов в 2024 году, согласно данным бизнес-информационной платформы Crunchbase. 

Но принц Халед остается оптимистичным: «Это перекалибровка. Более слабые модели отсеются, но платформы верхнего квартиля с реальным спросом теперь могут получить поддержку по гораздо более рациональным оценкам». 

Структурные давления, такие как изменение климата, нехватка воды и волатильность цен, продолжают поддерживать сектор в долгосрочной перспективе, сказал он.