Акции Tesla (TSLA) растут на фоне неудовлетворённого спроса на IPO SpaceX

Ключевые выводы

• Акции Tesla выросли на 1,4% до 396,65$ в ходе предторговой сессии в понедельник, восстановившись после падения на 6,6% в пятницу
• Публичное размещение SpaceX на 75 миллиардов$ привлекло двукратную переподписку — значительно ниже порога в четыре-пять раз, который Уолл-стрит считает успешным
• Ставочные рынки оценивают вероятность потенциального объединения Tesla и SpaceX в 43–50% к концу 2026 года или середине 2027 года
• Аналитики сохраняют коллективный рейтинг «Hold» по TSLA со средним целевым уровнем цены 404,37$
• Инсайдеры компании продали 55 218 акций TSLA на общую сумму 20,6 миллиона$ за предыдущие три месяца

Акции Tesla (TSLA) выросли на 1,4% до 396,65$ в ходе предторговых торгов в понедельник, компенсировав потери после резкого падения на 6,6% в пятницу.

Tesla, Inc., TSLA

Падение в пятницу последовало за выходом сильных данных по занятости, которые вызвали опасения относительно возможного повышения процентных ставок. Насыщенный технологическими компаниями Nasdaq рухнул на 4,2% в ходе той сессии, потянув за собой вниз технологические акции в целом. Слабые квартальные результаты Broadcom дополнительно подорвали настроения инвесторов.

К утру понедельника внимание сосредоточилось на одной компании: SpaceX.

Аэрокосмическое предприятие Илона Маска планирует завершить ценообразование IPO в этот четверг. По данным Reuters, размещение на 75 миллиардов$ привлекло 150 миллиардов$ в виде инвесторского интереса — что привело к двукратному коэффициенту переподписки.

Хотя эта цифра на первый взгляд выглядит внушительно, профессионалы Уолл-стрит считают её неудовлетворительной. Успешные первичные публичные размещения обычно достигают уровня переподписки от двух до пяти раз. Для такой громкой сделки, как SpaceX, четырёх- или пятикратная переподписка сигнализировала бы о высоком потенциале роста после дебюта.

Стоит отметить, что неделя только началась. Аппетит инвесторов может существенно измениться в ближайшие дни.

Актуальной озабоченностью для акционеров Tesla является вопрос о том, могут ли инвесторы ликвидировать позиции по TSLA для финансирования покупки акций SpaceX. Такое техническое давление продаж может временно подавить цену акций вне зависимости от операционных показателей бизнеса.

Связь между Tesla и SpaceX углубляется

Обе компании в последнее время налаживают более тесные связи. Совместные усилия охватывают инициативы в области искусственного интеллекта и возможности производства чипов. Прогнозные платформы присваивают значительную вероятность потенциальному объединению — Kalshi оценивает вероятность в 50% до мая 2027 года, тогда как Polymarket указывает на 43% до конца 2026 года.

Любое потенциальное слияние состоится после выхода SpaceX на рынок. Тем не менее эти вероятностные оценки привлекают внимание рынка.

Tesla начала торги в понедельник на уровне 391,00$. В настоящее время акции торгуются в диапазоне 52 недель: нижняя граница — 281,85$, верхняя — 498,83$. Скользящая средняя за 50 дней составляет 395,33$, а средняя за 200 дней — 416,11$. К открытию торгов в понедельник TSLA снизился на 13% с начала года, показав при этом рост на 37% за последние двенадцать месяцев.

В последнем квартальном отчёте Tesla показала прибыль на акцию в размере 0,41$, незначительно превысив консенсус-прогноз аналитиков в 0,39$. Выручка составила 22,39 миллиарда$, немного не дотянув до ожидаемых 22,96 миллиарда$. В годовом исчислении выручка выросла на 15,8%.

Институциональные позиции и сделки руководства

Среди институциональных инвесторов Manchester Capital Management увеличила свою позицию по Tesla на 52,6% в четвёртом квартале, завершив период с 18 449 акциями стоимостью около 8,3 миллиона$. Ряд других инвестиционных компаний аналогичным образом увеличили свои доли в последних кварталах.

Торговая активность руководства рисует иную картину. Финансовый директор Вайбхав Танеджа продал 3 000 акций по 450,00$ 13 мая, получив выручку в размере 1,35 миллиона$. Член совета директоров Кэтлин Уилсон-Томпсон продала 26 409 акций по 378,11$ 30 апреля. В совокупности инсайдеры компании реализовали акции на сумму 20,6 миллиона$ за последние девяносто дней.

Мнения на Уолл-стрит остаются разделёнными. Deutsche Bank инициировал покрытие с рекомендацией «Buy». Wedbush сохранил рейтинг «Outperform» с целевой ценой 600$. Jefferies продолжает присваивать акции рейтинг «Neutral». GLJ Research придерживается рейтинга «Sell». Совокупный консенсус 44 аналитиков соответствует рейтингу «Hold» со средней целевой ценой 404,37$.

В настоящее время рыночная капитализация Tesla составляет 1,47 триллиона$, а мультипликатор P/E равен 358,72.

Материал Tesla (TSLA) Stock Climbs as SpaceX IPO Demand Falls Short of Expectations впервые опубликован на Blockonomi.