Неделя впереди: рынки боятся повышения ставок, IPO SpaceX и ключевые данные по инфляции

TLDR

• S&P 500 упал на 2,6% на прошлой неделе, а Nasdaq снизился на 4,7%, поскольку рынки закладывали повышение ставки
• Данные по Индексу потребительских цен (ИПЦ) за май выходят в среду: ожидается, что общая инфляция составит 4,2% в годовом исчислении
• SpaceX планирует выйти на биржу в пятницу по цене 135$ за акцию, оценивая компанию в 1,78 трлн$
• Oracle и Adobe отчитаются о прибылях на этой неделе, что даст представление о спросе на ИИ-инфраструктуру
• Биткоин завершил неделю около отметки 60 000$, что более чем на 50% ниже рекордных максимумов

Инвесторы вступают в насыщенную неделю, в которой в повестке дня — данные по инфляции, историческое IPO и важные финансовые отчёты. Настроение на Уолл-стрит осторожное после жёсткой распродажи в пятницу.

Рынки понесли потери на прошлой неделе

S&P 500 закрылся в пятницу со снижением на 2,6%, прервав девятинедельную серию роста. Nasdaq упал на 4,7% за неделю — это худший результат за несколько месяцев. Dow потерял 0,6%.

Распродажу спровоцировал более сильный, чем ожидалось, отчёт по рынку труда. Экономика США создала 172 000 рабочих мест в мае — почти вдвое больше прогноза в 88 000. Это заставило рынки закладывать как минимум одно повышение процентной ставки до конца года.

Биткоин также оказался под давлением. Он завершил неделю около отметки 60 000$, что более чем на 50% ниже рекордных максимумов прошлого года. Опасения по поводу повышения ставок давили на криптовалюты наряду с акциями.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета достиг исторического минимума в 44,8 в мае. Американцы обеспокоены тем, что война с Ираном приведёт к росту цен и замедлению экономики.

Данные по инфляции зададут тон

Главное экономическое событие этой недели — отчёт по Индексу потребительских цен (ИПЦ) за май, который выходит в среду.

Общий ИПЦ вырос на 3,8% в годовом исчислении в апреле. Экономисты ожидают ускорения до 4,2% в мае. Война с Ираном в значительной мере перекрыла Ормузский пролив, через который обычно проходит 20% мировых поставок нефти. Цены на бензин уже выросли более чем на 28% в годовом исчислении в апреле.

Базовый ИПЦ, не учитывающий продукты питания и энергоносители, по прогнозам составит 2,9% за май против 2,8% в апреле. Это говорит о том, что нефтяная инфляция начинает проникать в другие сектора экономики.

В четверг выходит Индекс цен производителей. В апреле он вырос на 6% в годовом исчислении, что свидетельствует о том, что рост издержек всё ещё продолжает распространяться по системе.

Джеймс Эгельхоф, главный экономист BNP Paribas по США, заявил, что сочетание высоких темпов роста, ужесточения рынка труда и устойчивой инфляции означает, что ФРС, вероятно, потребуется скорректировать политику. Рынки следят за любыми сигналами о предстоящем повышении ставки.

IPO SpaceX и отчётность Oracle в центре внимания

В пятницу ожидается крупнейшее IPO в истории. SpaceX планирует разместить акции на Nasdaq по цене 135$ за акцию, что даёт компании оценку около 1,78 трлн$.

Собственные прогнозы компании оценивают общий адресный рынок примерно в 28,5 трлн$, при этом более 90% из них связано с её ИИ-бизнесом, ориентированным на космические центры обработки данных. Аналитики LPL Financial предупредили, что чрезмерная зависимость от непроверенных ИИ-технологий может создать серьёзные риски для новых инвесторов.

Nasdaq недавно смягчил правила включения в индекс, а это означает, что SpaceX может быть добавлена в Nasdaq 100 уже через несколько недель после листинга. Это вынудит управляющих индексными фондами автоматически покупать акции.

В среду Oracle публикует результаты за четвёртый квартал финансового года. Акции выросли на 12% с начала года. Аналитики ожидают, что спрос на ИИ продолжит поддерживать рост выручки от облачных услуг. Oracle является одним из крупнейших эмитентов корпоративного долга в своём секторе: ожидается, что пять крупнейших гиперскейлеров выпустят облигации на сумму 175 млрд$ в 2026 году.

Adobe отчитается в четверг.

Запись Предстоящая неделя: рынки сталкиваются с опасениями по поводу повышения ставок, IPO SpaceX и ключевыми данными по инфляции впервые появилась на CoinCentral.