Акции Nvidia удерживают ключевую Ценностную Поддержку на фоне появления новых катализаторов спроса

Ключевые выводы

• Цена акций Nvidia удержалась выше крупной зоны поддержки несмотря на недавнюю консолидацию.
• Планы Jane Street по строительству дата-центров могут создать новый источник спроса на ИИ-чипы.
• Nvidia расширилась в сегмент CPU, тогда как расходы на ИИ-инфраструктуру оставались высокими.

Цена акций Nvidia на этой неделе торговалась в боковом движении рынка, несмотря на ряд событий, укрепивших долгосрочные перспективы компании. Акции оставались выше критического уровня поддержки, пока инвесторы оценивали растущий спрос на ИИ-инфраструктуру, запуск новых продуктов и расширение возможностей в области вычислений для дата-центров.

Консолидация последовала за очередным сильным отчётом о прибыли, который подчеркнул растущее влияние Nvidia в экосистеме ИИ.

Jane Street планирует построить собственные дата-центры на фоне дефицита вычислительных мощностей

На протяжении долгого времени компании в торговой отрасли полагались на сторонние платформы дата-центров для обеспечения своей деятельности. В случае Jane Street она стала одним из ключевых партнёров CoreWeave — компании, строящей десятки дата-центров в США.

Оказывается, спрос на вычислительные мощности продолжает расти, и компании рассматривают возможность создания собственных дата-центров. По данным Bloomberg, Jane Street теперь планирует построить собственные дата-центры, что может открыть новый канал для продажи Nvidia своих чипов.

Этот шаг может побудить больше компаний в отрасли высокочастотной торговли (HFT) инвестировать в собственные дата-центры. Среди главных конкурентов Jane Street — такие компании, как Citadel, Susquehanna и Virtu Financial.

Спрос на вычислительные мощности продолжает расти

Последние финансовые результаты Nvidia и других технологических компаний показывают, что спрос на вычислительные мощности продолжает расти в этом году. Например, Broadcom сообщила, что её квартальная выручка выросла на 44% в первом квартале, а выручка от ИИ-полупроводников более чем удвоилась.

Аналогичным образом ведущие ИИ-компании, такие как Dell Technologies, Marvell Technology и HP Enterprise, отчитались о сильных показателях.

Примечательно, что недавние результаты Nvidia показали резкий рост бизнеса в первом квартале. Выручка выросла на 85% в первом квартале до $81 миллиарда, превысив предыдущий прогноз в $79 миллиардов. Прогноз компании предполагает рост выручки до более чем $91 миллиарда в текущем квартале.

Nvidia выпустила новые CPU на этой неделе

Ещё одним ключевым катализатором для цены акций Nvidia стал недавний запуск новых CPU для рынка Windows на этой неделе. Это значимое событие, поскольку оно косвенно является ставкой на то, что ажиотаж вокруг ИИ-агентов ускорится в ближайшие годы.

Новые продукты сделают Nvidia серьёзным конкурентом таких компаний, как AMD и Intel, занимающих большую долю рынка CPU. Компания также вступит в конкуренцию с Qualcomm, которая на протяжении многих лет пыталась выйти на рынок CPU.

Таким образом, существует вероятность того, что будущие доходы компании окажутся значительно выше ожидаемых благодаря этому CPU-бизнесу. На данный момент средняя оценка предполагает рост годовой выручки на 81% в этом году до $391 миллиарда, а в следующем году — до $548 миллиардов. Есть основания полагать, что выручка в этом году достигнет $400 миллиардов.

Ещё одним важным катализатором является то, что бизнес компании может начать расти в Китае, где она приступила к продаже чипов H200 ряду ведущих компаний страны.

Несмотря на всю эту траекторию роста, есть признаки того, что компания недооценена. Форвардный коэффициент цена/прибыль составляет 24, что немного выше среднего значения индекса S&P 500, равного 22.

Технический анализ цены акций Nvidia

Дневной график показывает, что в этом месяце цена акций NVDA оставалась немного выше ключевого уровня поддержки на отметке $212. Это важная цена, поскольку она являлась предыдущим ATH и одновременно представляет собой верхнюю границу паттерна «чашка с ручкой». C&H — один из наиболее точных сигналов продолжения тренда в техническом анализе.

Акции удержались выше 100-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA) и основного опорного уровня S/R инструмента Murrey Math Lines на отметке $200. Таким образом, акции, вероятно, продолжат рост, поскольку быки нацелены на ATH в $235. Прорыв выше этого уровня приведёт к дальнейшему росту — потенциально до $650, а затем до $700.

С другой стороны, падение ниже этой поддержки аннулирует бычий прогноз и укажет на дальнейшее снижение.

Материал Nvidia Stock Price Holds Key Support as New Demand Catalysts Emerge впервые опубликован на The Market Periodical.