Акции GitLab (GTLB) упали на 5% после превышения прогнозов по прибыли — что происходит?

TLDR

• GitLab сообщила о скорректированном EPS за Q1 в размере $0,23, превысив прогноз в $0,21, при выручке $264,2 млн, что на 23% выше год к году и превышает консенсус в $254,2 млн.
• Компания повысила прогноз на весь финансовый 2027 год, теперь ожидая EPS в диапазоне $0,79–$0,82 и выручку $1,112–$1,118 млрд.
• GitLab планирует сократить персонал примерно на 14% (350 сотрудников) и уйти из 22 стран; ожидаемые расходы на реструктуризацию составят $30–$35 млн.
• Генеральный директор Билл Стейплс назвал «агентскую эру» ИИ структурным попутным ветром, указав на первые успехи платформы Duo Agent Platform.
• Несмотря на превышение прогнозов по прибыли, акции GTLB упали примерно на 5,4% в ходе предторговых торгов в среду, продолжив снижение на 5,8% во вторник до $31,82.

GitLab (GTLB) превзошла прогнозы по прибыли за Q1 и повысила годовой прогноз, однако акции всё равно упали — вот что произошло.

GitLab опубликовала скорректированную прибыль в размере $0,23 на акцию за квартал, завершившийся 30 апреля, опередив прогноз Уолл-стрит в $0,21. Для сравнения: год назад показатель составлял $0,17. Выручка составила $264,2 млн, что на 23% выше год к году и превышает консенсус в $254,2 млн.

Акции GTLB упали на 5,8% во вторник, закрывшись на уровне $31,82, и ещё на 5,4% в ходе предторговых торгов в среду. С начала года акции снизились примерно на 15%, даже после роста на 40% в прошлом месяце.

GitLab Inc., GTLB

Прогноз превышен — но недостаточно?

GitLab повысила прогноз на весь финансовый 2027 год. Теперь компания ожидает EPS в диапазоне $0,79–$0,82 при выручке $1,112–$1,118 млрд. Уолл-стрит рассчитывала на EPS $0,80 при выручке $1,11 млрд.

На Q2 GitLab ориентирует на EPS $0,17–$0,18 при выручке $272–$274 млн. Аналитики ожидали EPS $0,19 и выручку $273,2 млн — таким образом, прогноз по прибыли за Q2 оказался немного ниже ожиданий.

Mizuho повысил целевую цену по GTLB с $26 до $28, сохранив рейтинг «Нейтрально». Компания отметила превышение по выручке, однако указала на сохраняющиеся риски, включая возможность того, что ИИ подорвёт модель лицензирования рабочих мест GitLab, а также на усиление конкуренции со стороны ИИ-стартапов.

Rosenblatt сохранил рейтинг «Покупать» с целевой ценой $43. Needham повысил целевую цену до $38. BofA поднял цель до $32, а RBC — до $29.

Сокращение персонала и уход из стран

GitLab подтвердила планы по сокращению штата штатных сотрудников примерно на 14%, или около 350 человек, и уходу из 22 стран. Компания назвала это перераспределением ресурсов в соответствии со «стратегическими приоритетами».

Расходы на реструктуризацию ожидаются в общем объёме $30–$35 млн, из которых $19 млн придётся на Q2. GitLab рассчитывает завершить план к концу финансового года.

Генеральный директор Билл Стейплс заявил, что «агентская эра ИИ создаёт структурные попутные ветры для GitLab», назвав платформу Duo Agent Platform центральным элементом стратегии компании. Платформа разработана для того, чтобы люди могли работать совместно с ИИ-агентами над многошаговыми задачами.

В апреле GitLab расширила партнёрство с Google Cloud. Соглашение позволяет пользователям Google Cloud получить доступ к Duo Agent Platform с использованием моделей Vertex AI от Google.

Ожидается, что Duo Agent Platform не внесёт существенного вклада в выручку в текущем финансовом году.

Выручка от подписки выросла на 23% год к году в Q1, составив 91% от общей выручки. Валовая маржа прибыли GitLab составляет 87% по скользящим двенадцати месяцам.

The post GitLab (GTLB) Stock Drops 5% After Beating Earnings — What's Going On? appeared first on CoinCentral.