Акции Meta падают, но RBC, Wolfe и Arete по-прежнему видят потенциал роста — вот почему

TLDR

• Royal Bank of Canada подтвердил рейтинг Outperform по META с целевой ценой $810, что подразумевает около 30% роста.
• META торговалась с понижением на 1,6% на уровне $622,58, диапазон за 12 месяцев составил от $520,26 до $796,25.
• Прибыль за Q1 2025 превысила ожидания: EPS составил $10,44 против ожидаемых $6,67, выручка — $56,31 млрд, рост на 33,1% год к году.
• Arete повысила рейтинг META до Buy с целевой ценой $735, ссылаясь на гибкую структуру затрат, рост подписок и прогресс в области ИИ.
• Wolfe Research сохранила рейтинг Outperform с целевым уровнем $800, прогнозируя рост выручки на 22% в 2027 году против оценки Уолл-стрит в 19%.

Meta Platforms $622,58 на момент написания находилась под определённым давлением в понедельник, снизившись на 1,6%, однако это не поколебало долгосрочный взгляд Уолл-стрит на акцию.

Meta Platforms, Inc., META

Royal Bank of Canada подтвердил рейтинг Outperform по META и сохранил целевую цену $810. Это подразумевает примерно 30% роста относительно текущей торговой цены акции.

Общая картина среди аналитиков также выглядит позитивно. Данные MarketBeat показывают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» со средней целевой ценой $840,19. Четыре аналитика присвоили рейтинг Strong Buy, 34 — Buy и девять — Hold.

Arete стала одним из наиболее заметных событий на аналитическом фронте в понедельник. Аналитик Рокко Штраус повысил рейтинг META с Neutral до Buy, подняв целевую цену с $614 до $735. Он указал на гибкую базу затрат META, рост подписок и внутренний прогресс в области ИИ.

Штраус считает, что META может эволюционировать в то, что он назвал «неооблаком с избыточными вычислительными мощностями» — компанию, генерирующую выручку за счёт продажи или использования свободных ИИ-вычислительных мощностей. Это интересная концепция для гиганта социальных сетей.

Прибыль за Q1 значительно превысила ожидания

Энтузиазм аналитиков имеет под собой фундаментальную основу. Последний квартал META, отчёт по которому был опубликован 29 апреля, оказался сильным. Компания показала EPS $10,44 при консенсус-оценке $6,67 — превышение на $3,77 на акцию. Выручка составила $56,31 млрд, рост на 33,1% год к году, что несколько превысило ожидания в $55,56 млрд.

Рентабельность собственного капитала составила 36,93%, чистая маржа — 32,84%. Аналитики в настоящее время ожидают годового EPS в размере $29,35.

50-дневная скользящая средняя акции составляет $617,84, а 200-дневная — $636,92, поэтому торговая цена понедельника $622,58 примерно соответствует последним трендовым уровням.

Wolfe видит потенциал роста

Wolfe Research сохранила рейтинг Outperform 21 мая с целевым уровнем $800. Компания отметила, что META торгуется примерно в 16 раз выше прогнозируемой прибыли за 2027 год, что она считает дисконтом для компании такого качества, как META.

Wolfe прогнозирует рост выручки в 2027 году на 22% год к году, что превышает оценку Уолл-стрит в 19%. Вместе с тем Wolfe обозначила реальные опасения инвесторов: вопросы о пике роста, ограниченные краткосрочные катализаторы, отрицательный свободный денежный поток и ежегодные капитальные расходы около $145 млрд.

Не все компании настроены столь оптимистично. Cantor Fitzgerald снизила целевую цену с $850 до $750 в конце апреля, тогда как Wall Street Zen понизила рейтинг до Hold в середине мая. Tigress Financial, напротив, повысила целевую цену до $945 и присвоила META рейтинг Strong Buy.

На инсайдерском фронте финансовый директор Сьюзан Ли продала около 9 195 акций в мае по $607,84 каждая в рамках заранее согласованного плана 10b5-1, связанного с налоговыми обязательствами. Операционный директор Хавьер Оливан продал 2 778 акций в апреле. В совокупности инсайдеры продали около 40 890 акций на сумму примерно $25,3 млн за последние 90 дней.

Доля институциональных владельцев составляет 79,91%. Vanguard владеет почти 200 млн акций, а State Street увеличила свою позицию на 5,1% в IV квартале.

Рыночный капитал META составляет $1,57 трлн, коэффициент P/E — 22,93, бета — 1,23.

Материал «Акции Meta снижаются, но RBC, Wolfe и Arete по-прежнему видят потенциал роста — вот почему» впервые опубликован на CoinCentral.