Аналитик XRP раскрывает ваш доход при размещении для получения ставки доходности

Криптоаналитик Iso Ledger предупредил инвесторов и держателей XRP внимательнее изучить вопрос перед тем, как вносить средства в earnXRP — новый продукт с доходностью, связанный с Upshift и сетью Flare. Пока другие обсуждают возможность получения стабильного пассивного дохода через эту новую систему, Iso Ledger проявляет большую осторожность. В недавнем разборе аналитик объяснил, что происходит, когда держатель вносит свои XRP, сосредоточившись на комиссиях, ожидаемой доходности и связанных рисках.

EarnXRP демонстрирует медленные доходы и высокие комиссии

В публикации в X от 29 апреля Iso Ledger объяснил, что, несмотря на то что earnXRP поначалу может выглядеть привлекательно и прибыльно, система доходности полна проблем, которые задерживают реальный доход и создают высокие затраты для держателей XRP. Аналитик показал, что до получения какой-либо доходности пользователи уже теряют часть своих XRP из-за множества комиссий, встроенных в процесс.

Чтобы продемонстрировать это, Iso Ledger разобрал каждый шаг и точные затраты при депозите в 1 000 XRP. Он отметил, что процесс начинается с конвертации XRP в FXRP — обёрнутую версию в сети Flare. Он указал, что только минтинг XRP в FXRP требует небольшой комиссии около 0,5–1%. 

После этого пользователи должны внести свои 1 000 XRP в хранилище Upshift, что влечёт ещё одну комиссию, оставляя им лишь 993 FXRP. Помимо этого, существует сетевая и сервисная комиссия около 1,149875 XRP. Более того, при выходе пользователи также сталкиваются с комиссией за погашение около 0,5%. В совокупности общие затраты на полный цикл составляют около 13 XRP при депозите в 1 000 XRP.

Iso Ledger сравнил эти затраты с ожидаемой доходностью earnXRP. Несмотря на то что хранилище заявляет о целевой доходности до 10%, он отметил, что более реалистичная оценка ставит прибыль лишь на уровне 4% в год. Это означало бы, что пользователи получают лишь около 40 XRP ежегодно при депозите в 1 000 XRP. Исходя из этого, аналитик заявил, что держателям потребуется примерно четыре месяца только для того, чтобы окупить первоначальные комиссии, прежде чем они увидят реальную прибыль.

Iso Ledger также отметил, что увеличение размера депозита не меняет этот результат. Независимо от того, вносит ли пользователь 1 000 или 10 000 XRP, процентные комиссии остаются прежними. Он также добавил, что сроки достижения точки безубыточности не изменяются, и более крупные депозиты всё равно сталкиваются с той же задержкой до получения какой-либо прибыли.

Риски, связанные со смарт-контрактами и структурой системы EarnXRP

Помимо комиссий и потенциальной доходности, Iso Ledger выделил несколько рисков, связанных с EarnXRP. Он объяснил, что система работает на смарт-контрактах, которые иногда могут содержать ошибки или становиться мишенью для хакеров и злоумышленников. Он также указал на риск непостоянной потери, когда изменения рыночных условий могут привести к снижению стоимости средств пользователя, пока они заблокированы в системе.

Iso Ledger также отметил, что EarnXRP несёт торговые риски, когда пользователи занимают и размещают активы на различных рынках. Если ценовой разрыв между этими рынками сокращается, доходность может снизиться. Вдобавок к этому, вывод средств из EarnXRP может занимать до 72 часов, что означает: пользователи могут не иметь возможности получить доступ к своим средствам достаточно быстро. 

Он поднял ещё одну проблему, отметив, что поскольку FXRP является обёрнутым активом, он зависит от мостовой системы. Iso Ledger утверждал, что эта зависимость создаёт дополнительный уровень риска для держателей XRP, поскольку мосты известны как уязвимые места в криптосистемах. Эта обеспокоенность перекликается с прошлыми инцидентами, такими как эксплойт Kelp DAO, когда было похищено более 290 000 000 $ в перестейканном Ether после того, как хакер использовал уязвимости в мосту rsETH, применяемом протоколом. 

Кроме того, Iso Ledger добавил, что после публичного аудита Upshift неделю назад и отправки пяти вопросов до сих пор был получен лишь один ответ — «занимаемся», что свидетельствует об отсутствии чёткой коммуникации и прозрачности. Он сказал, что предпочтёт дождаться XLS-66d — предстоящего обновления, которое могло бы предложить аналогичные варианты доходности непосредственно на XRP Ledger без необходимости в обёрнутых активах или мостах.