DTCC analizează tokenizarea blockchain a valorilor mobiliare în urma scrisorii de neintervenție a SEC

• Scrisoarea de neintervenție a DTCC de la SEC permite tokenizarea activelor cu lichiditate ridicată, precum acțiunile Russell 1000 și titlurile de trezorerie americane pe blockchain-uri aprobate.

• Activele tokenizate mențin protecții legale și drepturi de proprietate identice cu valorile mobiliare tradiționale, asigurând integrarea perfectă cu sistemele existente.

• Inițiativa vizează o piață de tokenizare a activelor din lumea reală de 13-30 trilioane de dolari până în 2030, începând cu instrumente stabile, blue-chip pentru a minimiza riscurile.

Descoperiți cum serviciile de tokenizare DTCC revoluționează tranzacționarea valorilor mobiliare din SUA prin integrarea blockchain. Explorați aprobările de reglementare, beneficiile și impacturile viitoare asupra finanțelor—rămâneți în avans în era activelor digitale.

Ce este tokenizarea DTCC?

Tokenizarea DTCC se referă la procesul prin care Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), prin filiala sa Depository Trust Company (DTC), convertește valorile mobiliare tradiționale în tokenuri digitale pe rețele blockchain. Această inițiativă, aprobată printr-o Scrisoare de neintervenție de la Comisia de Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) pe 11 decembrie, permite tokenizarea activelor cu lichiditate ridicată, cum ar fi acțiunile Russell 1000, fondurile tranzacționate la bursă cu indici majori (ETF-uri) și titlurile de trezorerie americane. Prin utilizarea tehnologiei blockchain, DTCC își propune să îmbunătățească eficiența, să permită tranzacționarea 24/7 și să introducă funcții programabile, menținând în același timp aceleași drepturi legale și protecții pentru investitori ca și piețele convenționale.

Cum afectează Scrisoarea de neintervenție a SEC tokenizarea DTCC?

Scrisoarea de neintervenție a SEC reprezintă un semnal verde de reglementare esențial pentru tokenizarea DTCC, permițând un pilot de trei ani pe blockchain-uri Layer 1 și Layer 2 pre-aprobate, fără acțiuni imediate de aplicare. Această implementare controlată se concentrează pe minimizarea riscurilor prin limitarea tokenizării inițiale la active blue-chip, care reprezintă o parte semnificativă din piața de valori mobiliare din SUA de 99 trilioane de dolari procesată anual de DTCC. Conform documentelor de reglementare, scrisoarea asigură că valorile mobiliare tokenizate își păstrează aplicabilitatea legală completă, inclusiv drepturile de transfer și eligibilitatea pentru garanții, susținute de standardele de custodie stabilite ale DTC.

Experții subliniază rolul scrisorii în conectarea finanțelor tradiționale cu tehnologia registrului distribuit (DLT). De exemplu, analiștii blockchain din instituții precum Forumul Economic Mondial au remarcat că astfel de aprobări ar putea reduce timpii de decontare de la T+1 la aproape instantaneu, economisind potențial miliarde în costuri operaționale. Datele din rapoartele proprii ale DTCC indică faptul că tokenizarea ar putea eficientiza procesele post-tranzacționare, care în prezent gestionează peste 100 de milioane de tranzacții zilnic. Cu toate acestea, SEC a impus măsuri de protecție, cum ar fi cerința ca DTC să mențină o reziliență operațională echivalentă cu sistemele sale moștenite și să efectueze evaluări continue ale riscurilor. Această abordare prudentă se aliniază cu eforturile mai ample de integrare a DLT fără a compromite stabilitatea pieței, după cum demonstrează piloți similari în Europa în cadrul structurilor Băncii Centrale Europene.

Frank La Salla, Președinte și CEO al DTCC, a subliniat semnificația: "Salutăm această oportunitate de a permite și inova în continuare pentru industrie, participanții noștri și clienții lor." În mod similar, Brian Steele, Director General și Președinte al Serviciilor de Compensare și Valori Mobiliare la DTCC, a declarat: "În parteneriat cu clienții noștri și piața mai largă, vom tokeniza valorile mobiliare cu securitate fără compromisuri, baze legale solide și interoperabilitate perfectă, toate susținute de reziliența care a ancorat piețele tradiționale de decenii." Aceste perspective subliniază angajamentul DTCC pentru o tranziție sigură, bazându-se pe aproape un deceniu de cercetare și testare DLT.

Întrebări frecvente

Ce active va tokeniza DTCC mai întâi în cadrul acestei inițiative?

DTCC va tokeniza inițial active cu lichiditate ridicată, blue-chip, inclusiv acțiuni din indicele Russell 1000, ETF-uri cu indici majori și bonuri de trezorerie, obligațiuni și note americane. Această abordare etapizată asigură stabilitatea și se concentrează pe instrumente cu profunzime de piață stabilită, permițând testarea controlată pe parcursul a trei ani, păstrând în același timp protecțiile investitorilor.

Este tokenizarea DTCC sigură pentru investitorii de pe piețele tradiționale?

Da, tokenizarea DTCC este concepută cu siguranța în minte, menținând aceleași drepturi legale, revendicări de proprietate și măsuri de protecție reglementare ca și valorile mobiliare tradiționale. Folosind platforma proprietară ComposerX, aceasta asigură standarde înalte de securitate și reziliență, integrând beneficiile blockchain-ului, cum ar fi accesul 24/7, fără a introduce noi riscuri pe piața de 99 trilioane de dolari.

Puncte cheie

• Etapă de reglementare: Scrisoarea de neintervenție a SEC oferă claritate pentru tokenizarea activelor de trilioane de dolari pe blockchain, permițând tranzacționarea 24/7 și funcții programabile, menținând în același timp protecțiile legale.
• Focus strategic: Lansarea inițială vizează valori mobiliare blue-chip precum titlurile de trezorerie și acțiunile majore, folosind ComposerX de la DTCC pentru eficiență și interoperabilitate între finanțele tradiționale și DeFi.
• Creștere viitoare: Aceasta accelerează piața de tokenizare a activelor din lumea reală de 13-30 trilioane de dolari până în 2030, exemplificată de interesul crescut pentru aurul tokenizat în mijlocul unei creșteri de preț de 50% și a tensiunilor geopolitice.

Concluzie

Serviciile de tokenizare DTCC, consolidate de Scrisoarea de neintervenție a SEC, marchează un pas transformator în integrarea blockchain-ului cu tranzacționarea valorilor mobiliare din SUA, procesând volume vaste într-un ecosistem de 99 trilioane de dolari. Prin prioritizarea activelor cu lichiditate ridicată și menținerea unor protecții robuste, această inițiativă conectează finanțele tradiționale și inovația digitală, promovând eficiența și lichiditatea. Pe măsură ce schimbarea globală către tokenizarea activelor din lumea reală câștigă impuls—proiectată să atingă 13-30 trilioane de dolari până în 2030—participanții la piață ar trebui să monitorizeze îndeaproape aceste evoluții pentru a capitaliza oportunitățile emergente într-un peisaj financiar digitalizat.