Ações da Constellation Energy (CEG) Sobem 4% com Upgrade Otimista do Morgan Stanley

Principais Destaques

• O Morgan Stanley iniciou a cobertura com classificação Overweight da Constellation Energy (CEG) com um preço âncora de $385, sugerindo uma valorização potencial de aproximadamente 30,6% em relação ao fecho de terça-feira a $294,85.
• As ações saltaram 4,2% para $307,04 na quarta-feira, apesar de negociarem em queda de 16,5% no acumulado do ano e sofrerem um declínio de 10,6% desde a escalada do conflito no Irão.
• Os analistas veem a valorização atual como um "ponto de entrada atraente", estimando que apenas as oportunidades de contratos de data centers contribuem com $70 por ação em valor.
• A empresa opera a maior frota de geração nuclear da América com aproximadamente 22 gigawatts, com acordos de energia estabelecidos servindo a Meta e a Microsoft.
• Os analistas antecipam que os lucros do T1 subirão 17% para $2,51 por ação, enquanto as projeções de receita anual mostram crescimento de 17% para $29,88 mil milhões.

As ações da Constellation Energy (CEG) fecharam a sessão de terça-feira a $294,85 e depois subiram 4,2% para atingir $307,04 durante a negociação de quarta-feira.

Constellation Energy Corporation, CEG

O Morgan Stanley lançou a cobertura da Constellation Energy (CEG) na quarta-feira com uma recomendação Overweight e estabeleceu um preço âncora de $385. Este alvo sugere ganhos potenciais de aproximadamente 30,6% acima do nível de fecho de terça-feira.

A posição bullish (altista/otimista) chega durante um período desafiante para os acionistas. O desempenho no acumulado do ano mostra a CEG a declinar 16,5%, com uma venda notável de 10,6% após o início das tensões militares no Irão. O analista David Arcaro e a sua equipa interpretam esta fraqueza como uma oportunidade de compra.

O preço âncora de $385 do [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] incorpora múltiplos componentes de valor: $70 por ação atribuídos a contratos de data centers, $40 da valorização antecipada do preço da energia e $22 provenientes de programas de créditos de energia limpa. Estes elementos combinam-se para criar uma valorização substancial para ações atualmente negociadas em torno de $290.

Vantagem do Portfólio Nuclear

A Constellation comanda o mais extenso portfólio de geração nuclear do país, ostentando aproximadamente 22 gigawatts de capacidade instalada. O Morgan Stanley enfatizou várias vantagens competitivas: geração contínua de base sem carbono 24 horas por dia, 7 dias por semana, vida útil operacional prolongada, terrenos prontamente disponíveis com conexões de rede existentes adequadas para desenvolvimento de data centers e oportunidades para implementar tecnologia de reatores modulares pequenos em sites existentes.

A tese de investimento IA-nuclear em torno da CEG não é território novo. As ações dispararam 91% ao longo de 2024 e registaram um ganho adicional de 58% em 2025 antes de experimentar ventos contrários recentes.

A empresa já garantiu dois acordos significativos de fornecimento de energia de longa duração. Durante 2024, a Microsoft assinou um acordo de 20 anos para adquirir eletricidade gerada por energia nuclear para a sua infraestrutura de data centers. Nove meses depois, em junho de 2025, a Meta finalizou outro compromisso de 20 anos — garantindo mais de 1.100 megawatts do Clinton Clean Energy Center da Constellation localizado no Illinois.

Os analistas do Morgan Stanley indicaram que antecipam "mais oportunidades de contratação de data centers este ano."

Catalisadores Próximos

A Constellation planeia revelar as suas projeções financeiras para 2026 e roteiro estratégico a 31 de março. A gestão reteve o fornecimento de orientações futuras durante o anúncio dos lucros do T4 de fevereiro, amplificando a atenção dos investidores para a atualização próxima.

O Morgan Stanley identificou a apresentação de 31 de março como o "próximo catalisador para um potencial anúncio de contrato."

Relativamente às expectativas de lucros, o consenso de Wall Street prevê que os lucros por ação do primeiro trimestre avancem 17% para $2,51, acompanhados por um crescimento de receita de 30% atingindo $8,84 mil milhões. As projeções para o ano completo antecipam lucros de $11,69 por ação juntamente com receita de $29,88 mil milhões — refletindo uma expansão ano após ano de 24,5% e 17%, respetivamente.

O consenso mais amplo dos analistas compilado pela InvestingPro indica 38% de valorização potencial, excedendo marginalmente a projeção de 30,6% do Morgan Stanley.

Durante o quarto trimestre, a Constellation entregou lucros ajustados de $2,30 por ação, ficando ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de $2,31, enquanto a receita de $6,07 mil milhões excedeu substancialmente as projeções de $4,95 mil milhões.

A empresa também finalizou recentemente um acordo para alienar aproximadamente 4,4 gigawatts de instalações de geração de gás natural dentro do território PJM para a LS Power Equity Advisors por $5 mil milhões — uma venda obrigatória decorrente da sua aquisição da Calpine.

A publicação Constellation Energy (CEG) Stock Surges 4% on Morgan Stanley's Bullish Upgrade apareceu primeiro em Blockonomi.