Duas empresas registadas no Reino Unido movimentaram mil milhões de dólares em stablecoins para o Irão: relatório

Duas empresas de exchanges de criptomoedas registadas no Reino Unido têm transferido milhares de milhões de dólares em stablecoins em nome do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irão (IRGC), de acordo com um novo relatório da TRM Labs.

Divulgado como parte do Relatório de Crime Cripto 2026 da TRM Labs, o relatório identifica Zedcex e Zedxion, que se comercializavam como exchanges de criptomoedas convencionais.

No entanto, na prática, a TRM Labs descobriu que ambas as empresas operavam como uma única entidade, trabalhando para movimentar criptomoedas internacionalmente como parte da rede de evasão de sanções do Irão.

Os analistas da empresa de inteligência blockchain descobriram que, em 2023, 23,7 milhões de dólares em cripto foram movimentados através de endereços de carteira Zedcex e Zedxion ligados ao IRGC, representando 60% de toda a atividade de ambas as exchanges.

Este valor aumentou 2.500% para 619,1 milhões de dólares em 2024, representando 87% de todas as transações Zedcex e Zedxion, enquanto em 2025 caiu para 410,4 milhões de dólares.

Zedcex e Zedxion

Os registos de incorporação da Zedcex e Zedxion indicam que ambas as empresas estão atualmente ativas, embora as suas contas financeiras disponíveis contrariem o volume de fundos que alegadamente processam em nome do IRGC.

A Zedxion também lista um Babak Morteza como diretor entre outubro de 2021 (quando foi incorporada) e agosto de 2022, sendo que um Babak Morteza Zanjani foi sancionado em 2013 pelos EUA por ter movimentado "milhares de milhões de dólares" para o governo iraniano.

A TRM Labs observa que a Zedcex foi incorporada a 22 de agosto de 2022, apenas alguns dias depois de Morteza ter renunciado ao seu cargo de diretor da Zedxion, com ambas as empresas partilhando o mesmo endereço registado e também documentando ativos semelhantes nas suas demonstrações financeiras.

Além de destacar o papel de Morteza, o relatório da TRM Labs também explica como a Zedcex e Zedxion fazem parte de uma rede mais ampla que permite ao Irão evadir sanções.

Os registos da empresa mostram que a Zedxion estava integrada com a Zedpay, um fornecedor de pagamentos móveis baseado na Turquia que tinha relações de trabalho com empresas financeiras turcas, incluindo algumas que viram as suas licenças suspensas após violações de combate ao branqueamento de capitais.

A análise on-chain também revelou que os fundos provenientes de infraestruturas ligadas à Zedcex eventualmente chegaram a algumas das maiores exchanges de criptomoedas do Irão, incluindo a Nobitex (que foi hackeada em junho) e a Wallex.

Da mesma forma, 10 milhões de dólares em fundos foram rastreados como tendo chegado a Sa'id Ahmad Muhammad al‑Jamal, um indivíduo sancionado que anteriormente forneceu apoio financeiro ao IRGC e que alegadamente gere uma rede de contrabando em nome dos Houthis no Iémen.

"Isto não é uso indevido oportunista de cripto—é uma organização militar sancionada a operar infraestrutura com marca de exchange no exterior", disse Ari Redbord, Diretor Global de Política da TRM Labs.

Redbord disse que a Zedcex é um exemplo primordial de como a cripto pode ser usada como um sistema financeiro paralelo, que obscurece a propriedade e o licenciamento para permitir fluxos ilícitos.

"O risco mais significativo aqui não é uma única transação—é quem controla as próprias plataformas", disse. "Este caso destaca porque é que a aplicação de sanções em cripto deve avançar para se concentrar na infraestrutura, governação e propriedade."

Irão e cripto

Outras empresas de inteligência blockchain também observam o papel importante que a cripto tem desempenhado para o Irão, tanto em termos de evasão de sanções quanto em termos de financiamento do terrorismo.

"Estamos a rastrear uso significativo de criptoativos pelo Irão para evasão de sanções, em particular a stablecoin USDT", disse Tom Robinson, cofundador e cientista-chefe da empresa de análise baseada no Reino Unido Elliptic.

Falando à Decrypt, Robinson observou que a Elliptic partilha a sua inteligência sobre o uso iraniano de cripto com os seus clientes, para garantir "que não sejam explorados como parte desta atividade."

Ele também observou o ataque de junho contra a Nobitex, que hackers ligados a Israel visaram "como uma ferramenta-chave do regime 'para financiar o terrorismo e violar sanções'."

O centro de exportação do Ministério da Defesa do país começou recentemente a aceitar cripto como pagamento por armas avançadas, com a Chainalysis observando que a criptomoeda funciona como um "sistema alternativo de pagamento para facilitar o comércio transfronteiriço" face às sanções.

O Irão está atualmente dominado por protestos contra o regime que viram cerca de 650 manifestantes mortos, de acordo com grupos de direitos humanos, enquanto o tráfego de internet do país caiu para "quase zero" em meio a um encerramento nacional. No mercado de previsão Myriad, propriedade da empresa-mãe da Decrypt, Dastan, os utilizadores colocam uma probabilidade de 60% de o regime permanecer no poder até outubro.