Cinco empresas de criptomoedas ganham aprovação bancária federal em mudança regulatória histórica

Isto marca um dos desenvolvimentos regulatórios mais significativos na história das criptomoedas, colocando empresas de ativos digitais sob a mesma supervisão federal que as instituições financeiras tradicionais.

As empresas aprovadas são Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos. Circle e Ripple receberam novas licenças, enquanto BitGo, Fidelity e Paxos converteram suas empresas fiduciárias estaduais existentes em bancos fiduciários nacionais.

Por que isso importa

As licenças de bancos fiduciários nacionais dão às empresas de criptomoedas uma grande vantagem. Em vez de navegar por regras diferentes em cada estado, agora podem operar sob uma única estrutura federal em todos os 50 estados. Elas ganham supervisão direta do OCC, a agência federal que supervisiona mais de 1.000 bancos nacionais com mais de 17 trilhões de dólares em ativos.

Estas licenças permitem que as empresas ofereçam serviços de custódia de ativos digitais e realizem atividades fiduciárias. No entanto, não podem aceitar depósitos, fazer empréstimos ou oferecer seguro FDIC como os bancos tradicionais.

Fonte: @sytaylor

O Controlador do OCC Jonathan V. Gould, que assumiu o cargo em julho de 2025, disse que as aprovações são "boas para os consumidores, para o setor bancário e para a economia". Gould serviu anteriormente como conselheiro-chefe do OCC durante a primeira administração Trump, quando a agência licenciou os primeiros bancos de criptomoedas.

As cinco empresas

A Circle recebeu aprovação para seu First National Digital Currency Bank. A empresa emite USDC, uma stablecoin com capitalização de mercado de 78 bilhões de dólares. A Circle abriu capital em maio de 2025 e planeja usar a licença para supervisionar suas reservas de USDC e fornecer serviços de custódia para clientes institucionais.

A Ripple obteve aprovação para o Ripple National Trust Bank. A empresa emite a stablecoin RLUSD no valor de 1,3 bilhão de dólares. Curiosamente, a licença da Ripple afirma explicitamente que não emitirá RLUSD através do banco fiduciário. O CEO Brad Garlinghouse chamou a aprovação de "um passo gigante" e criticou os lobistas de bancos tradicionais por táticas anticompetitivas.

A Paxos converteu sua licença estadual para se tornar Paxos Trust Company, National Association. Diferentemente da Ripple, a Paxos recebeu permissão explícita para emitir stablecoins sob supervisão federal. O CEO Charles Cascarilla disse que a empresa está "entusiasmada em alimentar uma plataforma sujeita à supervisão e fiscalização federal".

A BitGo, com sede em Dakota do Sul, converteu sua licença existente para status federal. A empresa detém cerca de 90 bilhões de dólares em ativos cripto sob custódia e solicitou um IPO em setembro de 2025. A BitGo reportou receita de 4,19 bilhões de dólares no primeiro semestre de 2025, acima dos 1,12 bilhão de dólares durante o mesmo período em 2024.

A Fidelity Digital Assets também converteu de uma licença estadual para status nacional, juntando-se às suas empresas irmãs sob regulamentação bancária federal.

A conexão com a Lei GENIUS

Estas aprovações seguem a aprovação da Lei GENIUS, que o Presidente Trump assinou como lei em 18 de julho de 2025. A lei cria o primeiro quadro regulatório federal para stablecoins.

A Lei GENIUS foi aprovada com forte apoio bipartidário—68 a 30 no Senado e 308 a 122 na Câmara. Ela exige que os emissores de stablecoins garantam cada dólar de sua moeda digital com ativos líquidos como dólares americanos ou títulos do Tesouro. A lei também dá ao OCC autoridade para supervisionar emissores de stablecoins não bancários.

A Circle apresentou sua solicitação em 30 de junho de 2025, enquanto a Ripple solicitou em julho de 2025. O OCC tem um período de revisão de 120 dias para solicitações de licença sob a nova lei.

Um aumento nas solicitações

A corrida por licenças cripto reflete mudanças de atitude em relação aos ativos digitais. O OCC recebeu 14 solicitações de licença apenas em 2025. De 2011 a 2024, a agência teve uma média de menos de quatro solicitações por ano.

Outras grandes empresas de criptomoedas apresentaram solicitações que ainda estão pendentes, incluindo Coinbase, Bridge (de propriedade da Stripe) e Crypto.com. Estas empresas não foram incluídas nas aprovações de 12 de dezembro.

A Anchorage Digital tornou-se o primeiro banco cripto com licença federal em janeiro de 2021. O CEO Nathan McCauley recebeu bem as novas aprovações, dizendo que sua empresa "nunca quis ser a última".

Resistência do setor bancário

Nem todos apoiam a inclusão de empresas de criptomoedas no sistema bancário federal. O Bank Policy Institute, que representa grandes bancos, questionou se os requisitos do OCC são "adequadamente adaptados às atividades e riscos" que essas empresas enfrentam.

Grupos bancários tradicionais lutaram contra solicitações de licenças cripto durante todo o ano de 2025. Em setembro, três grupos comerciais bancários representando 234 trilhões de dólares em ativos pediram aos reguladores que limitassem a custódia de criptomoedas apenas a bancos tradicionais. O Independent Community Bankers of America apresentou queixas contra várias empresas cripto que buscam licenças federais.

Garlinghouse da Ripple abordou diretamente esta oposição, afirmando que os críticos "reclamaram que as criptomoedas não estão jogando pelas mesmas regras, mas aqui está a indústria de criptomoedas—diretamente sob a supervisão e padrões do OCC—priorizando conformidade, confiança e inovação".

O que acontece a seguir

Estas são aprovações condicionais, o que significa que as empresas devem atender a requisitos específicos do OCC antes de se tornarem bancos fiduciários nacionais totalmente operacionais. Uma vez que satisfaçam todas as condições, elas se juntarão a aproximadamente 60 bancos fiduciários nacionais existentes regulados pelo OCC.

As aprovações representam uma mudança dramática de política sob a administração Trump. Jonathan Gould, que tem experiência tanto em finanças tradicionais quanto em criptomoedas (ele trabalhou anteriormente como diretor jurídico no Bitfury Group), está liderando a abordagem favorável às criptomoedas do OCC.

Para empresas de criptomoedas, as licenças federais proporcionam clareza regulatória e podem aumentar a confiança institucional. Para bancos tradicionais, essas aprovações sinalizam maior competição em serviços de custódia e ativos digitais.

O caminho à frente

As aprovações de 12 de dezembro marcam um ponto de viragem na forma como os Estados Unidos regulam os ativos digitais. Ao trazer emissores de stablecoins e custodiantes de criptomoedas para o sistema bancário federal, os reguladores estão apostando que regras claras protegerão melhor os consumidores do que manter essas empresas em uma zona cinzenta regulatória.

Se esta abordagem terá sucesso dependerá de quão bem estes novos bancos fiduciários operam sob a supervisão do OCC e se podem cumprir as promessas de conformidade e proteção ao consumidor. Com bilhões de dólares em stablecoins já em circulação e a adoção institucional crescendo, nunca houve tanto em jogo para acertar na regulação de criptomoedas.