O Ouro (XAU/USD) recupera da área de $4.633-$4.632, ou um mínimo de quatro dias tocado durante a sessão asiática na segunda-feira, e preenche uma parte importante do gap baixista semanal em meio a sinais mistos. O Wall Street Journal, citando funcionários familiarizados com o assunto, relatou que países regionais estão correndo para trazer os EUA e o Irão de volta à mesa de negociações nos próximos dias, após as conversas do fim de semana terminarem sem um acordo. Isto mantém a porta aberta para maior diplomacia e falha em ajudar o Dólar dos EUA (USD) a capitalizar os seus ganhos intradia, o que se torna um fator-chave a oferecer algum apoio à mercadoria. O cenário fundamental, no entanto, justifica alguma cautela antes de posicionar para qualquer alta significativa para o metal precioso.
O Vice-Presidente dos EUA, JD Vance, disse que colocou uma oferta final e melhor sobre a mesa, mas o Irão recusou-se a aceitar os termos, levando a um impasse. Os meios de comunicação estatais iranianos disseram que exigências excessivas afundaram a possibilidade de um acordo. Enquanto isso, o Presidente dos EUA, Donald Trump, disse no domingo que a Marinha dos EUA começaria a bloquear o Estreito de Hormuz, comprometendo um frágil cessar-fogo de duas semanas. Além disso, os contínuos ataques israelitas no Líbano aumentam o risco de uma renovada escalada de tensões no Médio Oriente, o que poderia beneficiar o estatuto de moeda de reserva do USD. Isto, juntamente com expectativas de que os principais bancos centrais adotarão uma postura mais hawkish devido ao aumento dos preços da energia impulsionado pela guerra, pode contribuir para limitar a alta do Ouro sem rendimento.
De facto, o West Texas Intermediate (WTI) – o preço de referência do Petróleo Bruto dos EUA – recupera de volta à marca de $105/barril em reação aos últimos desenvolvimentos geopolíticos. Isto vem além dos dados divulgados na sexta-feira, que mostraram que a inflação nos EUA aumentou o máximo em quase quatro anos durante março. De acordo com o Bureau of Labor Statistics dos EUA, o Índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA subiu 0,9% em relação a fevereiro e atingiu 3,3% em relação ao ano anterior. Isto levou os investidores a abandonarem as apostas em cortes de taxas da Fed este ano e a mudarem o foco para potenciais aumentos de taxas de juro. A perspetiva, por sua vez, desencadeia uma nova subida nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e valida o viés bullish do USD, justificando cautela antes de fazer apostas bullish agressivas no par XAU/USD.
Gráfico de 1 hora XAU/USD
O Ouro parece vulnerável, uma vez que uma quebra intradia abaixo da SMA de 100 horas permanece em jogo
A mercadoria mantém um tom ligeiramente baixista de curto prazo, uma vez que se mantém abaixo do ponto de rutura de suporte da Média Móvel (MA) Simples de 100 horas. Além disso, a Convergência de Médias Móveis (MACD) permanece em território negativo, apesar das leituras baixistas em contração. Somando-se a isto, o Índice de Força Relativa (RSI) permanece abaixo da linha média perto de 44, sugerindo que a pressão de baixa persiste, mas com momento em desaceleração.
No lado superior, a resistência imediata está localizada na MA Simples de 100 horas em torno de $4.732,63, e uma quebra sustentada acima desta barreira seria necessária para aliviar o atual viés de baixa e abrir caminho para uma recuperação mais forte. Por outro lado, qualquer recuo dos níveis atuais provavelmente veria os traders a observar os mínimos da sessão anterior e mínimos de oscilação de curto prazo como as próximas áreas de procura potencial.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
Perguntas Frequentes sobre Ouro
O Ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, pois tem sido amplamente utilizado como reserva de valor e intermediário de câmbio. Atualmente, além do seu brilho e uso para joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento durante tempos turbulentos. O Ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas em depreciação, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. No seu objetivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e comprar Ouro para melhorar a perceção da força da economia e da moeda. As reservas elevadas de Ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro no valor de cerca de $70 mil milhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde que os registos começaram. Os bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de Ouro.
O Ouro tem uma correlação inversa com o Dólar dos EUA e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o Ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem os seus ativos em tempos turbulentos. O Ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Um rally no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do Ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode mover-se devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do Ouro escalar devido ao seu estatuto de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o Ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto o custo mais elevado do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar dos EUA (USD) se comporta, uma vez que o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do Ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco é provável que empurre os preços do Ouro para cima.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
