Globalny sektor technologii finansowych wygenerował przychody w wysokości 245 miliardów dolarów w 2024 roku i według Boston Consulting Group ma przekroczyć 640 miliardów dolarów do 2030 roku. Jednak kolejna fala innowacji finansowych może w ogóle nie być nazywana fintech. Granice między usługami finansowymi, technologią i innymi branżami się zacierają. Firmy i technologie, które zdefiniują kolejną dekadę usług finansowych, wyłaniają się ze sztucznej inteligencji, systemów zdecentralizowanych i branż, które nigdy wcześniej nie były klasyfikowane jako finansowe.
Usługi Finansowe Oparte na AI
Pierwsza fala fintech zastosowała technologię do istniejących produktów finansowych: cyfrowe wersje kont bankowych, kredytów i płatności. Kolejna fala wykorzysta sztuczną inteligencję do tworzenia produktów finansowych, które nie mogłyby istnieć bez AI. McKinsey oszacował, że generatywna AI może dodać od 200 do 340 miliardów dolarów rocznej wartości do branży bankowej do 2030 roku.
Spersonalizowane porady finansowe w czasie rzeczywistym to jeden z przykładów. Obecni robo-doradcy, tacy jak Betterment i Wealthfront, wykorzystują algorytmiczną alokację portfela. Następna generacja będzie używać dużych modeli językowych do zapewnienia kontekstowych wskazówek finansowych, dostosowując rekomendacje na podstawie wzorców wydatków użytkownika, trajektorii dochodów, wydarzeń życiowych i określonych celów. Firmy takie jak Cleo i Monarch już integrują coachingfinansowy oparty na AI w swoich aplikacjach.
Autonomiczni agenci finansowi reprezentują kolejny krok. Są to systemy AI, które mogą negocjować ceny, porównywać oferty ubezpieczeniowe, optymalizować strategie podatkowe i wykonywać transakcje w imieniu użytkowników bez ręcznej interwencji. Firmy fintech przejmują 25% globalnych przychodów bankowych, ponieważ możliwości AI poszerzają zakres zadań finansowych, które można zautomatyzować lub delegować do agentów oprogramowania.
Programowalne Pieniądze i Inteligentne Kontrakty
Cyfrowe waluty banków centralnych i programowalne stablecoiny umożliwią nowe kategorie produktów finansowych. Bank Rozrachunków Międzynarodowych poinformował, że 130 krajów, reprezentujących 98% globalnego PKB, bada lub pilotuje CBDC. Chiński yuan cyfrowy przetworzył ponad 250 miliardów dolarów w transakcjach. Europejski Bank Centralny rozwija cyfrowe euro z potencjalną datą uruchomienia w 2027 roku.
Programowalne pieniądze oznaczają walutę, która zawiera wbudowane zasady dotyczące tego, jak można je wydać. Rządowa wypłata świadczeń socjalnych może być zaprogramowana tak, aby działała tylko w sklepach spożywczych. Firmowe konto wydatków może automatycznie egzekwować politykę wydatków. Płatność depozytowa może zostać automatycznie zwolniona, gdy dane GPS potwierdzą dostawę. Te możliwości nie istnieją w przypadku tradycyjnej waluty, ale stają się możliwe dzięki cyfrowym, programowalnym formom pieniądza.
CB Insights zidentyfikował programowalne płatności jako jeden z 10 najważniejszych tematów fintech na 2025 rok. Firmy takie jak Partior (wspólne przedsięwzięcie DBS, JPMorgan i Temasek) budują infrastrukturę rozliczeniową opartą na blockchain, która obsługuje programowalne funkcje. Oczekuje się, że globalne przychody fintech potroją się w ciągu najbliższej dekady, a programowalne pieniądze dodadzą zupełnie nową warstwę możliwości na istniejącej infrastrukturze płatniczej.
Embedded Finance 2.0: Usługi Finansowe jako Niewidzialna Infrastruktura
Prognozuje się, że globalny rynek embedded finance osiągnie 7 bilionów dolarów do 2030 roku, a kolejna faza embedded finance uczyni usługi finansowe jeszcze bardziej niewidocznymi dla użytkownika końcowego. Obecny embedded finance obejmuje dodanie przycisku "zapłać później" przy kasie lub oferowanie ubezpieczenia podczas zakupu. Przyszły embedded finance zintegruje usługi finansowe tak głęboko w przepływy pracy biznesowej i konsumenckiej, że użytkownicy mogą nie zdawać sobie sprawy, że korzystają z produktów finansowych.
Platforma logistyczna, która automatycznie rozszerza finanse handlowe na podstawie danych o przesyłce. System opieki zdrowotnej, który ustala plany płatności na podstawie pokrycia ubezpieczeniowego i dochodu pacjenta. Platforma nieruchomości, która wstępnie zatwierdza kupujących na podstawie ich cyfrowego śladu finansowego. Każdy z tych scenariuszy obejmuje produkty finansowe, ale użytkownik wchodzi w interakcję z interfejsem logistycznym, zdrowotnym lub nieruchomościowym, a nie z interfejsem bankowym.
Statista przewidywała, że przychody z embedded financial services osiągną 230 miliardów dolarów do 2030 roku. Wzrost będzie napędzany przez platformy specyficzne dla branży, które wystarczająco dobrze rozumieją konteksty branżowe, aby oferować produkty finansowe dokładnie we właściwym momencie w przepływie pracy biznesowej lub konsumenckiej. Oczekuje się, że globalne przychody fintech będą rosły w tempie 23% CAGR i będą obejmować znaczący wkład z embedded finance w różnych branżach, które tradycyjnie nie były związane z usługami finansowymi.
Finanse Klimatyczne i Innowacje Oparte na ESG
Innowacje finansowe związane z klimatem rosną szybko. S&P Global poinformował, że emisja zielonych obligacji przekroczyła 580 miliardów dolarów w 2024 roku i zmierza do osiągnięcia 1 biliona dolarów rocznie do 2027 roku. Platformy handlu kredytami węglowymi przetworzyły 2 miliardy dolarów wolumenu w 2024 roku. Firmy zajmujące się analizą danych ESG pozyskały ponad 3 miliardy dolarów finansowania venture capital w latach 2022-2024.
Firmy takie jak Watershed, Persefoni i Sweep zapewniają platformy rachunkowości węglowej, które pomagają firmom mierzyć i raportować emisje. Patch i Sylvera prowadzą rynki kredytów węglowych z systemami weryfikacji. Aspiration i Ando (przejęte przez Andersen Global) oferują produkty bankowości konsumenckiej, które kierują depozyty na inwestycje odpowiedzialne środowiskowo.
Wymogi regulacyjne przyspieszają ten trend. Dyrektywa UE w sprawie raportowania korporacyjnego w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD) wymaga od ponad 50 000 firm raportowania szczegółowych danych dotyczących zrównoważonego rozwoju od 2025 roku. SEC zaproponowała zasady ujawniania informacji klimatycznych dla amerykańskich spółek publicznych. Te wymagania tworzą popyt na technologię finansową, która automatyzuje zbieranie, raportowanie i weryfikację danych ESG. Ponad 30 000 firm fintech działa obecnie na całym świecie, a coraz większa liczba tych firm koncentruje się na produktach i usługach finansowych związanych z klimatem.
Zdecentralizowana Tożsamość i Finanse Samosuwerenne
Zdecentralizowane systemy tożsamości, które pozwalają osobom kontrolować własne dane uwierzytelniające finansowe bez polegania na scentralizowanych instytucjach, reprezentują kolejną innowację post-fintech. World Wide Web Consortium opublikowało standard Verifiable Credentials. Microsoft, IBM i Mastercard zainwestowały w platformy zdecentralizowanej tożsamości.
W praktyce oznacza to, że konsument może posiadać cyfrowy dowód zdolności kredytowej, statusu zatrudnienia lub własności aktywów, który każda instytucja finansowa może zweryfikować bez dostępu do scentralizowanej bazy danych. Konsument kontroluje, jakie informacje udostępnia i komu. Ten model może zmniejszyć oszustwa tożsamościowe, usprawnić wnioski kredytowe i umożliwić szybsze otwieranie kont w instytucjach.
McKinsey oszacował, że ulepszone systemy tożsamości cyfrowej mogą odblokować 3 biliony dolarów dodatkowej wartości ekonomicznej do 2030 roku poprzez zmniejszenie strat związanych z oszustwami, usprawnienie procesów zgodności i rozszerzenie dostępu finansowego na populacje obecnie wykluczone z powodu braku tradycyjnej identyfikacji. Fintech rozszerza dostęp finansowy dla ponad 1,7 miliarda dorosłych bez dostępu do bankowości, jeśli zdecentralizowane systemy tożsamości umożliwią populacjom nieposiadającym kont bankowych ustanowienie weryfikowalnych danych uwierzytelniających finansowych bez dokumentów wydanych przez rząd.
Kolejna fala innowacji finansowych zamaże kategorie, które obecnie definiują branżę. Produkty finansowe oparte na AI nie będą pasować do istniejących kategorii produktów. Programowalne pieniądze stworzą możliwości, których regulatorzy jeszcze nie rozpatrzyli. Embedded finance rozprowadzi usługi finansowe w branżach, które nie mają historii ich świadczenia. Firmy, które poprowadzą tę kolejną falę, mogą pochodzić z laboratoriów badań AI, startupów technologii klimatycznych lub platform opieki zdrowotnej, a nie z tradycyjnego fintech. Wspólnym wątkiem jest to, że usługi finansowe staną się bardziej zautomatyzowane, bardziej wbudowane i bardziej spersonalizowane niż osiągnęło to obecne pokolenie firm fintech.
