Akcje amerykańskie rosną mimo wojny z Iranem, inwestorzy lekceważą wzrost cen ropy i ryzyko geopolityczne

Amerykański rynek akcji kontynuował wzrosty we wtorek, mimo że sytuacja wojenna wokół Iranu pozostawała w centrum uwagi traderów. S&P 500 wzrósł o 0,6%. Nasdaq Composite zyskał prawie 0,7%. Dow Jones Industrial Average dodał około 250 punktów, czyli 0,5%.

Tymczasem ceny ropy wzrosły o około 2%, a ropa Brent powróciła powyżej 100 dolarów za baryłkę w momencie publikacji, według danych z TradingView.

Traderzy nadal kupują akcje, mimo że wojna USA-Izrael w Iranie i ceny ropy pozostają w centrum uwagi

W poniedziałek S&P 500 wzrósł o 1%, Nasdaq Composite zwiększył się o 1,2%, a Dow zakończył dzień ze wzrostem o ponad 300 punktów, czyli 0,8%.

Część tego wzrostu nastąpiła po spadku cen ropy. Sekretarz Skarbu Scott Bessent twierdził, że USA pozwala irańskim tankowcom przepływać przez Cieśninę Ormuz, co oczywiście jest kłamstwem, ale dało rynkowi akcji przestrzeń do oddychania.

Mimo to nie wszyscy byli zadowoleni z tego, jak zrelaksowani wyglądali traderzy. Tony Pasquariello, globalny szef ds. funduszy hedgingowych w Goldman Sachs, ostrzegł klientów, że rynek akcji może zbyt lekko traktować ryzyko związane z USA-Iran.

Tony napisał: "Martwię się, że rynek akcji nie docenia potencjalnych negatywnych scenariuszy. Rynek z pewnością jest mądrzejszy ode mnie, ale jestem zaskoczony, że uczestnicy rynku nie są bardziej zaniepokojeni."

Pojawiły się również oznaki, że plan eskortowy nie był w pełni gotowy. Raporty mówiły, że w regionie Bliskiego Wschodu tworzy się koalicja eskortowa, ale Donald Trump powiedział w poniedziałek, że grupa wciąż nie jest kompletna.

Powiedział dziennikarzom: "Mamy kilka [krajów], które są naprawdę entuzjastyczne. Już jadą. Już zaczęły tam docierać." Następnie dodał: "Podamy wam listę. Niektóre są bardzo entuzjastyczne, a niektóre mniej entuzjastyczne i zakładam, że niektóre tego nie zrobią." To pozostawiło miejsce na wątpliwości, a wątpliwości mają znaczenie, gdy tak wiele z tej historii akcji jest związanych z szlakami żeglugowymi i przepływem ropy.

Ale zaledwie kilka chwil temu Trump opublikował na Truth, że:-

Wykresy pokazują wyprzedane warunki akcji, podczas gdy wolumen i momentum pozostają słabe

Wzrost cen akcji nie przyszedł z silnym wolumenem obrotu. To jeden z powodów, dla których niektórzy traderzy nie są w pełni przekonani do tego odbicia. W poniedziałek SPDR S&P 500 ETF, czyli SPY, handlował 71,3 miliona akcji. Jego 30-dniowa średnia wolumenu wynosi 88,5 miliona.

Invesco QQQ Trust, który śledzi Nasdaq-100, handlował 44,4 miliona akcji. Jego 30-dniowa średnia wynosi 71,5 miliona. Więc rajd się odbył, ale ruch za nim był niewielki.

Na wykresach widać również podział. S&P 500 wciąż utrzymuje się powyżej swojej 200-dniowej średniej ruchomej, która jest ważnym poziomem dla traderów obserwujących szerszy trend.

Ale Rob Ginsberg z Wolfe Research powiedział, że jedna grupa musi się odbić, zanim ten rajd naprawdę może znaczyć więcej. Tą grupą są finanse. Sektor finansowy S&P 500 spadł w tym miesiącu o 4%, a Rob nazwał go "głęboko wyprzedanym."

Napisał: "Od dłuższego czasu skupiamy się laserowo na ich niepokojących wynikach i jeśli rynek zamierza postawić mocną obronę na swoim 200-dniowym poziomie, to ten sektor musi nam wskazać drogę."

Dla Dow, krótkoterminowe wyprzedane warunki pojawiły się po raz pierwszy od listopada. Nowy sygnał z DeMARK Indicators wskazuje na odbicie w tym tygodniu.

Ale 50-dniowa średnia ruchoma w pobliżu 49 000 jest pierwszym poziomem oporu, a tak duże odbicie nie wygląda na prawdopodobne, zanim korekta ponownie się utrwali.

Cofnięcie nastąpiło już z utratą średnioterminowego momentum, której nie widziano od pierwszego kwartału 2025 roku.

Niedźwiedzie przecięcie w tygodniowym MACD sugeruje, że każde odbicie może być krótkie, a następnie ustąpić spadkowi poniżej 200-dniowej średniej ruchomej. Poprzednie szczyty w pobliżu 45 000 to następny obszar wsparcia, wspierany przez tygodniowy model chmury.

Korekta może również nadal podążać za wzorcem A-B-C, który wskazuje na kolejny etap spadku po odbiciu. Ważniejsze dno może być wciąż przynajmniej kilka tygodni dalej.

Mimo to, stosunek Dow do S&P 500 jest teraz krótkoterminowo wyprzedany w obrębie tego, co wygląda jak zaokrąglona baza, co sugeruje, że Dow może spaść mniej niż S&P 500 przez resztę tej korekty.

Najmądrzejsze umysły kryptowalutowe już czytają nasz newsletter. Chcesz dołączyć? Przyłącz się do nich.