Akcje IREN spadają o 11% po rozczarowujących wynikach za Q2

TLDR

• Akcje IREN spadły o 11,5% w czwartek po opublikowaniu straty EPS za Q2 w wysokości ($0,52) w porównaniu z konsensusem ($0,07) i przychodami w wysokości $184,7M w porównaniu z oczekiwanymi $229,6M.
• Firma przeszła od zysku $384,6M w Q1 do straty netto ($155,4M), co oznacza spadek rentowności kwartalnej o $540M.
• Wall Street utrzymuje rating "Umiarkowane kupno" ze średnią ceną docelową $69,36 przy 13 rekomendacjach kupna, 5 utrzymaj i 1 sprzedaj.
• Realizacja partnerstwa AI z Microsoftem pozostaje kluczowym katalizatorem, na który zwracają uwagę analitycy w kontekście potencjalnego wzrostu.
• Zmienność akcji jest wzmacniana przez korelację z ceną Bitcoina oraz nowe odwrotne produkty ETF śledzące IREN.

Akcje IREN spadły o 11,5% w czwartek po brutalnym raporcie za drugi kwartał, który rozczarował zarówno pod względem przychodów, jak i zysków. Akcje zamknęły się na poziomie $39,79, spadając z $44,94 w poprzedniej sesji.

Firma zgłosiła stratę EPS w wysokości ($0,52) za Q2. Analitycy oczekiwali straty zaledwie ($0,07). To chybienie o ($0,45) na akcję, które zaskoczyło Wall Street.

Przychody wyniosły $184,7 miliona w porównaniu z szacunkami konsensusu na poziomie $229,6 miliona. Niedobór przychodów w wysokości $45 milionów stanowi około 20% chybienia. Wolumen obrotu wzrósł o 35% do 60,4 miliona akcji, gdy inwestorzy wycofywali się z pozycji.

IREN Limited, IREN

Akcje osiągnęły śróddzienny poziom najniższy $38,90 podczas wyprzedaży. To oznaczało najgorszy jednodniowy wynik w ostatnich miesiącach dla tej spółki z sektora infrastruktury AI.

Wahania rentowności budzą obawy

Dochód netto przedstawił jeszcze ponurszą historię. IREN odnotował stratę ($155,4M) w Q2 w porównaniu z zyskiem $384,6 miliona w ostatnim kwartale. To oszałamiająca zmiana rentowności kwartalnej o $540 milionów.

Współdyrektor generalny Daniel Roberts próbował przedstawić wyniki w pozytywnym świetle. Podkreślił zabezpieczoną moc energetyczną firmy na poziomie 4,5 gigawata. Wskazał również na cel rocznych przychodów powtarzalnych w wysokości $3,4 miliarda jako dowód przyszłego potencjału wzrostu.

Partnerstwo AI z Microsoftem pozostaje w centrum uwagi analityków śledzących akcje. Jeśli IREN zdoła zrealizować tę umowę i znacząco ją skalować, akcje mogą odnotować gwałtowne odwrócenie. Ale realizacja jest teraz najważniejsza.

Ratingi analityków utrzymują się pomimo chybienia

Wall Street jeszcze nie porzucił tego okrętu. Konsensus ratingowy wynosi "Umiarkowane kupno" z 13 rekomendacjami kupna, 5 utrzymaj i 1 sprzedaj. Średnia cena docelowa $69,36 sugeruje 74% wzrost od obecnych poziomów.

Roth MKM utrzymuje cenę docelową $94 z ratingiem kupna. Citigroup rozpoczął coverage z ratingiem outperform w listopadzie ubiegłego roku. Citizens JMP ustalił cel $80 z ratingiem market outperform.

Te cele zakładają, że IREN może wrócić na właściwe tory ze wzrostem przychodów i poprawą marż. W tej chwili liczby nie potwierdzają byczej tezy.

Korelacja z kryptowalutami zwiększa ryzyko zmienności

Cena akcji IREN porusza się równolegle z Bitcoinem. Gdy ceny kryptowalut słabną, IREN zazwyczaj podąża za nimi. Ta korelacja pojawiła się ponownie w tym tygodniu, gdy Bitcoin osłabł przed publikacją wyników.

Wprowadzenie Tradr 2X Short Iren Daily ETF dodaje kolejną komplikację. Produkty odwrotne mogą wzmacniać zmienność handlową i tworzyć dodatkową presję spadkową podczas wyprzedaży.

Niektórzy inwestorzy detaliczni oskarżyli instytucje o manipulację rynkiem po tym, jak akcje spadły o 14% przed publikacją wyników. To podkreśla podwyższone krótkoterminowe ryzyko związane z handlem tą nazwą.

Udział instytucjonalny wynosi 41,08%. Hood River Capital Management ustanowił nową pozycję o wartości $74,2 miliona w Q2. Situational Awareness LP zwiększył swój udział o 90,1% do 6,4 miliona akcji o wartości $93,3 miliona.

Bilans firmy pokazuje wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 0,34 i wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 5,52. Kapitalizacja rynkowa wynosi $11,28 miliarda ze wskaźnikiem P/E na poziomie 20,51. Akcje mają współczynnik beta na poziomie 4,27, co wskazuje na wysoką zmienność.

50-dniowa średnia krocząca IREN wynosi $46,78, podczas gdy 200-dniowa wynosi $42,27. Akcje są teraz notowane znacznie poniżej obu wskaźników technicznych po czwartkowym spadku.

Post IREN Stock Slides 11% After Q2 Earnings Disappointment ukazał się najpierw w Blockonomi.