ING Deutschland Otwiera Dostęp do Krypto ETP dla 3,2 Miliona Inwestorów Detalicznych

ING Deutschland oficjalnie uruchomił bezpośredni dostęp do notowanych na giełdzie produktów kryptowalutowych (ETP) i obligacji giełdowych (ETN) dla swoich 3,2 miliona klientów brokerskich, co stanowi znaczący krok w integracji aktywów cyfrowych z tradycyjnym systemem bankowym Niemiec.

Za pośrednictwem istniejących rachunków papierów wartościowych Direct Depot klienci detaliczni mogą teraz kupować i sprzedawać regulowane produkty śledzące Bitcoin, Ethereum i Solana bez zarządzania kluczami prywatnymi lub zewnętrznymi portfelami. Oferta umieszcza ekspozycję na kryptowaluty obok akcji, ETF-ów i obligacji w ramach standardowej infrastruktury brokerskiej ING.

Zakres produktów i partnerzy instytucjonalni

Początkowa oferta obejmuje ETP i ETN powiązane z Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) i Solana (SOL). Niektórzy emitenci w programie zapewniają również ekspozycję na XRP, Cardano i zdywersyfikowane produkty indeksowe kryptowalut.

Aby wspierać uruchomienie, ING nawiązał współpracę z kilkoma uznanymi zarządzającymi aktywami, w tym Bitwise, VanEck, 21Shares, WisdomTree i iShares. Produkty te są w pełni regulowane i są przedmiotem obrotu za pośrednictwem istniejącej struktury brokerskiej ING, wzmacniając podejście banku polegające na oferowaniu ekspozycji na kryptowaluty w ramach znanych ścieżek inwestycyjnych.

Integracja opłat i planu oszczędnościowego

ING wprowadził konkurencyjną strukturę opłat, aby zachęcić do adopcji. Transakcje w Bitwise ETP są realizowane bez opłat transakcyjnych dla zleceń powyżej 1000 €, podczas gdy mniejsze transakcje wiążą się z prowizją w wysokości 3,90 €.

Ponadto inwestorzy mogą tworzyć automatyczne plany oszczędnościowe dla kwalifikujących się produktów kryptowalutowych. Plany te pozwalają klientom regularnie inwestować w czasie, często bez opłat za realizację, pozycjonując ekspozycję na kryptowaluty jako część długoterminowej konstrukcji portfela, a nie krótkoterminowego handlu.

Niemieckie opodatkowanie jako kluczowa przewaga

Centralną cechą wprowadzenia jest jego traktowanie podatkowe zgodnie z prawem niemieckim. Te powiązane z bankiem ETP kryptowalutowe otrzymują te same korzystne warunki, co bezpośrednie posiadanie kryptowalut:

• Zyski kapitałowe są całkowicie zwolnione z podatku, jeśli produkt jest utrzymywany przez ponad rok.

Przepis ten znacząco poprawia profil ryzyka i zysku dla inwestorów długoterminowych i odróżnia Niemcy od wielu innych jurysdykcji, w których papiery wartościowe powiązane z kryptowalutami są opodatkowane mniej korzystnie.

Implikacje rynkowe

Uruchomienie następuje po pełnym wdrożeniu unijnych ram rynków aktywów kryptowalutowych (MiCA), które zapewniły jasność regulacyjną dla banków w zakresie integracji aktywów cyfrowych z ofertami detalicznymi.

Ponieważ ING obsługuje miliony klientów brokerskich, nawet skromna adopcja może mieć znaczący wpływ na rynek. Analitycy szacują, że jeśli tylko 5% bazy depozytów ING przesunie się w kierunku tych produktów, prawie 7 miliardów € może zostać skierowanych na instrumenty powiązane z kryptowalutami.

Post ING Deutschland otwiera dostęp do ETP kryptowalutowych dla 3,2 miliona inwestorów detalicznych ukazał się najpierw w ETHNews.