NYSE uruchamia platformę tokenizowanych papierów wartościowych z całodobowym handlem i natychmiastowym rozliczeniem

TLDR:

• Platforma NYSE umożliwia ciągły handel z natychmiastowym rozliczeniem przy użyciu blockchain i finansowania stablecoinami.
• Tokenizowane akcje zachowują zamienność z tradycyjnymi papierami wartościowymi, jednocześnie zachowując prawa do zarządzania i dywidendy.
• ICE współpracuje z BNY i Citi w celu wspierania tokenizowanych depozytów w izbách rozliczeniowych dla operacji 24/7.
• Platforma łączy silnik dopasowywania Pillar NYSE z rozliczeniem wielołańcuchowym oczekującym na zatwierdzenia regulacyjne.

Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych ujawniła plany budowy platformy dedykowanej do handlu i rozliczania tokenizowanych papierów wartościowych w sieciach blockchain. 

Inicjatywa, oczekująca na zatwierdzenie regulacyjne, oznacza znaczące rozszerzenie tradycyjnej infrastruktury rynkowej na terytorium aktywów cyfrowych. 

Platforma wykorzysta silnik dopasowywania Pillar NYSE wraz z systemami potransakcyjnymi opartymi na blockchain, aby umożliwić całodobowe operacje i możliwości natychmiastowego rozliczenia.

Operacje handlowe 24/7 z infrastrukturą blockchain

Platforma NYSE wprowadza kilka zmian operacyjnych w konwencjonalnym handlu papierami wartościowymi. Handel będzie odbywał się nieprzerwanie bez tradycyjnych godzin rynkowych. 

Rozliczenie następuje natychmiast, a nie zgodnie ze standardowym dwudniowym cyklem. Dodatkowo inwestorzy mogą składać zlecenia denominowane w kwotach dolarowych zamiast ilości akcji. System akceptuje mechanizmy finansowania stablecoinami dla transakcji.

Architektura techniczna platformy łączy sprawdzoną technologię giełdową z systemami rozproszonej księgi rachunkowej. 

Silnik dopasowywania Pillar NYSE obsługuje wykonywanie zleceń, podczas gdy sieci blockchain zarządzają funkcjami rozliczenia i przechowywania. 

Projekt obsługuje wiele sieci blockchain dla elastyczności. To hybrydowe podejście utrzymuje ustalone protokoły handlowe, jednocześnie włączając możliwości aktywów cyfrowych.

Tokenizowane akcje na nowym rynku zachowają zamienność z tradycyjnie wyemitowanymi papierami wartościowymi. Akcjonariusze zachowują standardowe prawa do zarządzania korporacyjnego i uprawnienia do dywidendy. 

Platforma będzie również obsługiwać papiery wartościowe emitowane natywnie jako tokeny cyfrowe. Wszyscy wykwalifikowani brokerzy-dealerzy otrzymują niedyskryminujący dostęp w ramach proponowanej struktury rynkowej.

Ewolucja infrastruktury rozliczeniowej poza papierami wartościowymi

Intercontinental Exchange, spółka macierzysta NYSE, rozszerza swoją strategię cyfrową na operacje rozliczeniowe. Firma przygotowuje swoją sieć izb rozliczeniowych do obsługi ciągłych cykli handlowych. 

ICE prowadzi sześć izb rozliczeniowych na całym świecie, w tym obiekty dla produktów energetycznych i swapów ryzyka kredytowego. Instytucje te przetwarzają biliony dolarów w transakcjach rocznie.

BNY i Citi współpracują z ICE nad systemami tokenizowanych depozytów w izbach rozliczeniowych. Te ustalenia pozwalają członkom rozliczeniowym na przesyłanie środków poza konwencjonalnymi godzinami bankowymi. 

Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego mogą być spełnione w różnych strefach czasowych i jurysdykcjach. Ramy tokenizowanego zabezpieczenia rozwiązują ograniczenia operacyjne tradycyjnych okien rozliczeniowych.

Lynn Martin, Prezes NYSE Group, oświadczyła, że giełda "prowadzi branżę w kierunku w pełni łańcuchowych rozwiązań, opartych na niezrównanych zabezpieczeniach i wysokich standardach regulacyjnych." 

Martin zauważyła, że podejście ma na celu "połączenie zaufania z najnowocześniejszą technologią", jednocześnie spełniając wymagania cyfrowej przyszłości. Michael Blaugrund, Wiceprezes ds. Inicjatyw Strategicznych w ICE, opisał wspieranie tokenizowanych papierów wartościowych jako "kluczowy krok w strategii ICE do obsługi infrastruktury rynkowej on-chain."

Platforma tokenizowanych papierów wartościowych oczekuje na przegląd regulacyjny przed uruchomieniem. Harmonogram zatwierdzenia i wdrożenia operacyjnego pozostaje nieokreślony. 

Inicjatywa reprezentuje jeden element szerszej strategii ICE mającej na celu modernizację infrastruktury rynków kapitałowych poprzez integrację blockchain.

Post NYSE uruchamia platformę tokenizowanych papierów wartościowych z handlem 24/7 i natychmiastowym rozliczeniem pojawił się najpierw na Blockonomi.