Dostarczyliśmy już czytelnikom wiele informacji na temat El Niño (patrz tutaj i tutaj) – zjawiska pogodowego, które może wywierać presję na plony i potencjalnie ponownie rozpalić inflację żywności w dalszej części tego roku. El Niño ma tendencję do podnoszenia temperatur i intensyfikowania ekstremalnych zjawisk pogodowych, pogłębiając suszę w niektórych regionach, a jednocześnie nasilając obfite opady w innych.

Teraz pojawia się pytanie, jak czerpać zyski poza rynkami rolnymi. Analitycy Goldman Sachs pod kierownictwem Briana Singera przygotowali dla klientów notatkę zatytułowaną „Fale Upałów Mogą Dodatkowo Wzmocnić Popyt na HVAC," w której przedstawili dziesiątki akcji powiązanych z sektorami HVAC i niezawodności energetycznej, które mają skorzystać na wzroście globalnego popytu na chłodzenie napędzanego przez fale upałów.

"Wyróżniamy 42 globalne akcje z oceną Kupuj, narażone na sektory HVAC i niezawodności energetycznej, które są dobrze pozycjonowane, aby skorzystać na rosnącym popycie na chłodzenie. Prezentujemy analizę El Niño i warunków suszy w USA przygotowaną przez nasze zespoły ds. badań surowców oraz Data Works/Retail" – powiedział Singer.

Singer zauważył, że popyt na HVAC wzrósł do 114 milionów jednostek w 2024 roku, o 7% więcej niż rok wcześniej, podczas gdy globalny popyt na HVAC per capita wzrósł o 6% do 13,9 jednostki na 1 000 osób.

Azja pozostaje największym rynkiem mieszkaniowym HVAC, odpowiadając za około 60% globalnego popytu, przy czym Japonia, Hongkong/Makau i Tajwan przodują pod względem penetracji rynku.

Azja, Europa, Indie i Bangladesz mają znaleźć się wśród czołowych rynków napędzających globalny popyt na HVAC, biorąc pod uwagę gorące i wilgotne warunki pogodowe w tym roku.

Singer wyjaśnił, że Europa stała się znaczącym źródłem popytu na HVAC, ponieważ nawet przed falami upałów Niemcy, Wielka Brytania i Francja nadal znajdowały się znacznie poniżej globalnej średniej pod względem adopcji klimatyzacji.

Popyt na energię w Hiszpanii, Francji, Niemczech i Wielkiej Brytanii ma wzrosnąć, jeśli adopcja HVAC się zwiększy. 

W ubiegłym tygodniu Rory Green, główny ekonomista ds. Chin w TS Lombard, przedstawił klientom notatkę pogodową zatytułowaną „Super El Niño: Po Wojnie Przychodzi Głód?"

Green napisał w notatce: „Ogólnie rzecz biorąc, El Niño podnosi temperatury i znacznie nasila zarówno suszę, jak i obfite opady. Dla globalnego makro jest to szok inflacyjny poprzez kanał cen żywności – szok, który prawdopodobnie zostanie spotęgowany przez istniejące wysokie koszty nawozów związane z wojną."

W ramach swojego obszaru obserwacji stwierdził: „Indie są najbardziej narażone zarówno na ryzyko wzrostu, jak i inflacji, co uzasadnia nasze niedoważenie indyjskich aktywów. Brazylia i Meksyk również odczują impuls inflacyjny."

Obserwacja Wpływu El Niño:

Singer przedstawił klientom 42 globalne akcje z oceną Kupuj, narażone na sektory HVAC i niezawodności energetycznej, w tym Carrier, Johnson Controls, Lennox, GE Vernova, Vistra, Quanta Services, Prysmian, Siemens Energy, Midea, Hitachi i Power Grid.

Profesjonalni subskrybenci mogą przeczytać więcej na temat El Niño tutaj w naszym nowym portalu Marketdesk.ai.