Fidelity dołącza do BlackRock i Vanguard w oferowaniu rent dożywotnich w planach 401(k)

Emerytury mogą odchodzić w przeszłość, ale osoby oszczędzające na emeryturę coraz częściej mogą znaleźć w swoich planach inny produkt służący podobnemu celowi: renty dożywotnie. 

Fidelity Investments wprowadzi na początku 2027 roku ofertę, która da inwestorom dostęp do funduszu z docelową datą z wbudowaną rentą dożywotnią za pośrednictwem Nationwide i New York Life. Nowy zestaw zbiorowych funduszy inwestycyjnych, nazwany Freedom Lifetime, doda kolejną warstwę do tradycyjnych strategii, przekształcając część salda funduszu z docelową datą pracownika w gwarantowany dochód dożywotni. Ruch ten jest odpowiedzią na podobne ogłoszenia Vanguard, który nawiązał współpracę z TIAA, aby zaoferować podobny produkt w grudniu. LifePath Paycheck firmy BlackRock, uruchomiony w 2024 roku, również oferuje emerytom gwarantowany dochód za pośrednictwem rent dożywotnich. 

Vanguard i Fidelity podążające śladem BlackRock to znak, że istnieje ogromny popyt na tego typu produkty – powiedział Jason Kephart, starszy analityk w Morningstar. Jednak osoby oszczędzające, próbujące poruszać się w obszarze tych nowych ofert, prawdopodobnie będą potrzebować znaczącego wsparcia ze strony doradców. „Wyzwaniem związanym z tymi strategiami jest edukacja i upewnienie się, że uczestnicy naprawdę rozumieją, jakie mają możliwości" – dodał Kephart. 

Rola doradców 

Dla wielu emerytów obawiających się, że ich oszczędności emerytalne i świadczenia z ubezpieczeń społecznych nie wystarczą na nadchodzące dziesięciolecia, renty dożywotnie mogą pomóc wypełnić luki, zamieniając oszczędności w stały strumień dochodu. Historycznie rzecz biorąc, oszczędzający mogli uzyskać gwarantowany dochód poprzez emerytury lub wchodząc na detaliczny rynek rent dożywotnich, ale jest on pełen mylącego języka, kosztownych produktów i sprzedaży opartej na prowizjach.

„Wprowadzenie rozwiązań w zakresie dochodu dożywotniego do planów 401(k), zwłaszcza do domyślnych inwestycji, takich jak fundusze z docelową datą, daje uczestnikom „łatwy przycisk" jeśli chodzi o generowanie dochodu dożywotniego" – powiedział David Blanchett, szef działu badań emerytalnych w Prudential Financial. Mimo to dodał: „doradcy muszą ogólnie poszerzyć swoją wiedzę na temat tego rodzaju rozwiązań. Przestrzeń dochodu dożywotniego znacznie ewoluowała w ciągu ostatnich kilku lat i prawdopodobnie będzie nadal to robić." 

Ponad tuzin serii funduszy z docelową datą oferuje obecnie gwarantowany dochód i każda robi to na swój własny sposób, co utrudnia ich porównanie i wybór najlepszego – powiedział Kephart. Przydatnym punktem wyjścia jest zrozumienie dwóch rodzajów rent dożywotnich, z których korzystają te produkty: 

• BlackRock, Vanguard i nowa oferta Fidelity wykorzystują warianty rent dochodowych, w których oszczędzający rezygnują z części swoich wypłat na rzecz przyszłych przepływów pieniężnych. Wadami są to, że do funduszy zazwyczaj nie można uzyskać dostępu po ich konwersji, tracą one siłę nabywczą z powodu inflacji, a koszty mogą być trudne do oceny – napisał Kephart w niedawnym raporcie. 
• Gwarantowane świadczenia z tytułu dożywotnich wypłat, stosowane przez J.P. Morgan i AllianceBernstein, oferują większą elastyczność, ale mogą wiązać się z wysokimi opłatami, ostrożnymi stopami wypłat w porównaniu z tradycyjnymi rentami dochodowymi oraz możliwością przypadkowego nadmiernego wypłacania przez uczestników i obniżania ich gwarancji. 

Kwestia osobista. „Decyzja o annuizacji jest tak osobista, że naprawdę zależy od własnej tolerancji ryzyka i oczekiwanych wydatków emerytalnych" – powiedział Kephart. „Zdecydowanie nie jest to dla każdego i myślę, że kluczowa byłaby pomoc doradcy w zrozumieniu przez [klientów], czy jest to dla nich odpowiednie."

Wpis Fidelity dołącza do BlackRock i Vanguard w oferowaniu rent dożywotnich w planach 401(k) pojawił się po raz pierwszy w The Daily Upside.