Akcje ServiceNow (NOW) zyskują 2,5% po godzinach: Barclays utrzymuje cel $132 z potencjałem wzrostu 49%

Kluczowe wnioski

• Akcje ServiceNow wzrosły o około 2,5% w handlu po godzinach, wspierane pozytywnym nastrojem wynikającym z solidnych wyników kwartalnych Atlassian w sektorze oprogramowania dla przedsiębiorstw.
• Przychody za pierwszy kwartał fiskalny 2026 roku osiągnęły 3,77 mld USD, co oznacza wzrost o 22,1% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, a zysk na akcję spełnił prognozy analityków na poziomie 0,97 USD.
• Analityk Barclays, Raimo Lenschow, podtrzymuje rekomendację Kupuj z docelową ceną 132 USD, sugerując potencjalny wzrost o około 49% od obecnych poziomów handlu.
• Akcje znacznie spadły ze szczytu 12-miesięcznego wynoszącego 211,48 USD, a piątkowa cena otwarcia na poziomie 88,40 USD znajduje się niebezpiecznie blisko 52-tygodniowego dna wynoszącego 81,24 USD.
• Konsensus analityków jest zdecydowanie pozytywny – wśród 37 łącznych ocen znajduje się 32 rekomendacje Kupuj, a konsensusowa cena docelowa wynosi 138,06 USD.

Akcje ServiceNow (NOW) zyskują impet w handlu po godzinach, rosnąc o około 2,5% po imponującym raporcie wynikowym Atlassian, który poprawił nastroje w całej branży oprogramowania dla przedsiębiorstw. Ten pozytywny ruch następuje po trudnym okresie dla akcji, które spadły ze szczytu 12-miesięcznego na poziomie 211,48 USD do piątkowej ceny otwarcia wynoszącej 88,40 USD — niebezpiecznie blisko 52-tygodniowego dna na poziomie 81,24 USD.

ServiceNow, Inc., NOW

Wyniki finansowe spółki za pierwszy kwartał fiskalny 2026 roku, ogłoszone 22 kwietnia, wykazały ogólną siłę. Przychody wyniosły 3,77 mld USD, przekraczając konsensus analityków na poziomie 3,75 mld USD i odnotowując wzrost o 22,1% rok do roku. Zysk na akcję był dokładnie zgodny z oczekiwaniami i wyniósł 0,97 USD. Jednak uczestnicy rynku skupili się na niepokojących elementach: opóźnieniach w realizacji znaczących kontraktów korporacyjnych, szczególnie na rynkach bliskowschodnich, oraz rosnących kosztach związanych z inwestycjami w AI i niedawnymi przejęciami. Ta kombinacja skompresowała prognozy marży zysku i wywołała wyprzedaż.

Kilku analityków z Wall Street uważa, że reakcja rynku była przesadzona.

Barclays podtrzymuje przekonanie

Analityk Barclays, Raimo Lenschow, kwestionuje bardziej pesymistyczny przekaz. Twierdzi, że niedobór w pierwszym kwartale dotyczący terminowości zamykania transakcji odzwierciedla trendy cykliczne i niepewność makroekonomiczną, a nie fundamentalne słabości w podstawowym modelu biznesowym.

Odrzucił również obawy dotyczące zakłóceń konkurencyjnych, określając NOW jako „jedną z najlepiej pozycjonowanych spółek programistycznych" i podtrzymując, że rozległa integracja w infrastrukturze IT przedsiębiorstw stawia ją jako głównego beneficjenta adopcji AI, a nie ofiarę.

Lenschow utrzymuje ocenę Kupuj wraz z docelową ceną 132 USD, sugerując potencjał wzrostu o około 49% od obecnych poziomów handlu. Uznaje, że krótkoterminowa zmienność jest prawdopodobna, a akcje mogą poruszać się bocznie do czasu pojawienia się konkretnych dowodów na generowanie przychodów z AI. Monitoruje nadchodzącą prezentację na Dniu Analityków oraz silniejszy wkład przychodów z produktów AI oczekiwany w dalszej części 2026 roku jako kluczowe katalizatory.

Społeczność analityków pozostaje optymistyczna

Ogólne nastroje na Wall Street pozostają zdecydowanie pozytywne. Spośród 37 analityków śledzących NOW, 32 przyznaje oceny Kupuj, 4 rekomenduje Trzymaj, a tylko 1 ocenia jako Sprzedaj. Konsensusowa 12-miesięczna cena docelowa wynosi 138,06 USD, wskazując na potencjał wzrostu o około 56% od obecnych wycen.

Citigroup podniósł swój cel do 158 USD, zachowując stanowisko Kupuj. Raymond James obniżył swój cel z 160 USD do 130 USD, ale utrzymał ocenę Outperform. KeyCorp zajął kontrariańską pozycję, ustalając cenę docelową na 85 USD z oznaczeniem Underweight.

Jeśli chodzi o pozycjonowanie instytucjonalne, Danske Bank rozszerzył swoje udziały w NOW o 506,7% w czwartym kwartale, kupując dodatkowe 699 633 akcji. Inwestorzy instytucjonalni kontrolują obecnie około 87% akcji w obrocie.

Transakcje insiderów rysują odmienny obraz. Jacqueline Canney zbyła 8 927 akcji po średniej cenie 89,60 USD w dniu 24 kwietnia, zmniejszając swój udział o 23,21%. Łącznie insiderzy spółki sprzedali 25 164 akcje o wartości około 2,5 mln USD w ciągu poprzednich trzech miesięcy.

Akcje są notowane przy wskaźniku C/Z wynoszącym 52,68 i znajdują się znacznie poniżej 200-dniowej średniej kroczącej wynoszącej 135,26 USD. Kierownictwo podwyższyło prognozy przychodów z subskrypcji po raporcie za pierwszy kwartał, podkreślając monetyzację opartą na AI jako kluczowy czynnik wzrostu w pozostałej części 2026 roku.

The post ServiceNow (NOW) Stock Gains 2.5% After Hours: Barclays Maintains $132 Target With 49% Upside Potential appeared first on Blockonomi.