Pożyczki zabezpieczone Bitcoin odblokowują możliwość zakupu własnego domu dla całego nowego pokolenia

Bitcoin Magazine

Pożyczki zabezpieczone Bitcoinem otwierają drogę do własnego domu dla całego nowego pokolenia

Dla CJ Konstantinosa argumenty przemawiające za kredytami hipotecznymi zabezpieczonymi Bitcoinem mają wymiar osobisty. W 2019 roku zapłacił 100 Bitcoinów za dom. Te bitcoiny są teraz warte około 7,6 miliona dolarów, a on twierdzi, że nie jest w stanie sprzedać swojego domu za więcej niż 500 000 dolarów. 

W tamtym czasie była to transakcja, którą większość osób ze świata tradycyjnych finansów nazwałaby lekkomyślną. Dziś Konstantinos kieruje Peoples Reserve i przemawia na największej na świecie konferencji Bitcoin, wyjaśniając, dlaczego zrobienie tego ponownie — tym razem za pośrednictwem ustrukturyzowanych produktów pożyczkowych opartych na bitcoinie — ma sens dla rosnącej liczby posiadaczy.

„Bitcoin znalazł mnie i uderzył mnie w głowę" — powiedział Konstantinos w środę podczas panelu zatytułowanego „From HODL to Home: Bitcoin-Backed Loans Meet Mortgages" na scenie Nakamoto podczas Bitcoin 2026 w Las Vegas. 

Sesja zgromadziła przedstawicieli SALT Lending i Peoples Reserve, aby omówić rynek, który — jak twierdzą — jest w punkcie przełomowym: wykorzystanie Bitcoina jako zabezpieczenia do zakupu domów bez konieczności sprzedaży tego aktywa.

Rozmowa dotyczyła twardych mechanizmów finansowych, ale wciąż powracała do czegoś bardziej fundamentalnego. Dom — powiedział Konstantinos — to nie tylko transakcja na rynku nieruchomości. To miejsce, w którym zakłada się rodzinę. To miejsce, w którym czuje się bezpiecznie. To ujęcie nadało ton dyskusji, która połączyła techniczne właściwości Bitcoina z jedną z najbardziej ludzkich potrzeb finansowych.

Bitcoin ułatwia posiadanie własnego domu

Hunter Albright, dyrektor ds. przychodów w SALT Lending, powiedział, że liczby na rynku mieszkaniowym mówią wiele. Zakup pierwszego domu stał się trudniejszy — zauważył, powołując się na dane pokazujące, że rosnący odsetek osób kupujących dom po raz pierwszy w USA ma teraz ponad 40 lat. Tego rodzaju statystyki są dowodem na to, że tradycyjne finansowanie hipoteczne nie działa dla dużej części społeczeństwa.

Jednocześnie — powiedział Albright — duża pula bogactwa spoczywa w Bitcoinie — bezczynna w oczach jego posiadaczy, a jednak niewykorzystana jako narzędzie finansowe. SALT, zbliżające się do dekady działalności w zakresie pożyczek zabezpieczonych Bitcoinem, zidentyfikowało cztery przypadki użycia w swojej bazie klientów: dostęp, dla kredytobiorców potrzebujących pomostu do tradycyjnych finansów; przewaga, czyli możliwość szybkiego działania i zamknięcia pożyczki w ciągu około 24 godzin; elastyczność, czyli opcja zakupu nowego domu przed sprzedażą istniejącej nieruchomości; oraz przyspieszenie, czyli wykorzystanie kredytu zabezpieczonego Bitcoinem do budowania majątku w czasie.

Konstantinos przedstawił argumenty za zabezpieczeniem w kontekście historii monetarnej. Złoto działa jako zabezpieczenie — powiedział — ale jest fizyczne i trudne do przenoszenia. Obligacje skarbowe USA są silne, ale niosą ze sobą ryzyko inflacji związane z rosnącą podażą. 

Bitcoin — argumentował — łączy w sobie to, co najlepsze z obydwu: jest ograniczony, rozlicza się w łańcuchu i może przenosić miliardy na całym świecie bez tarcia związanego z fizycznym rozliczeniem. 

„Mała grupa ludzi decyduje o tym, jaka jest cena pieniądza" — powiedział o obecnym systemie stóp procentowych. „Nie możesz manipulować obecną sytuacją." Jego argumentem było to, że zabezpieczenie w Bitcoinie, zmniejszając ryzyko pożyczkodawcy, tworzy strukturalne warunki dla niższych kosztów pożyczek, a tym samym bardziej dostępnego mieszkalnictwa.

Albright wzmocnił tę tezę ze strony pożyczkodawcy. Bitcoin — powiedział — „zmienia zasady gry" w zakresie dostępu do rynków kapitałowych. Ponieważ zabezpieczenie jest silne i płynne, firmy pożyczające na jego podstawie mogą pozyskiwać środki po atrakcyjnych stopach i oferować klientom lepsze warunki. 

SALT zbudowało również technologię, która może zamieniać zabezpieczenie w Bitcoinie na stablecoiny podczas niestabilnych rynków, co Albright przedstawił jako mechanizm ochrony obu stron transakcji.

Obaj paneliści przyznali, że produkty te historycznie obsługiwały zamożniejszych klientów — tych, których Konstantinos nazwał „ludźmi złota", starymi rodzinami pieniężnymi i inwestorami z tradycyjnego sektora finansowego. Stwierdzili jednak, że kolejna fala jest szersza. 

„Bitcoin rozwiązuje mój problem" — powiedział Konstantinos, opisując, jak nowa klasa użytkowników wchodzi na rynek. Albright powtórzył to ujęcie, mówiąc, że Bitcoin przynosi strategie, które wcześniej były dostępne tylko dla klientów private banking, do każdego, kto posiada ten aktyw.

Panel dotknął również strukturalnej zmiany, którą Albright dostrzega w szerszej gospodarce: przejścia od dochodów opartych na pracy do dochodów opartych na aktywach. W tym świecie zdolność do zaciągania pożyczek pod zastaw tego, co się posiada — bez sprzedawania tego — staje się mniej luksusem, a bardziej fundamentem finansowym.

Ten wpis Bitcoin-Backed Loans Are Unlocking Homeownership for an Entire New Generation ukazał się po raz pierwszy w Bitcoin Magazine i został napisany przez Micaha Zimmermana.