Bitcoin's $10,5 miljard opties-expiratie zou bearmarkt kunnen beëindigen – zo werkt het

Bitcoin (CRYPTO: BTC) is gepauzeerd na een bescheiden rally en bereikte een achtdaagse hoogterecord terwijl het een dubbele bodem vormde rond $62.500. Ondanks de opleving blijft de token ongeveer 21% onder het niveau van een maand geleden, wat de steile weg voor bulls onderstreept voorafgaand aan de massale opties-expiratie van vrijdag. De BTC-optieserie van $10,5 miljard weegt zwaar, waarbij handelaren afwegen of een late bieding het momentum kan omdraaien of dat de verkoopdruk hervat wordt naarmate de afwikkeling nadert. Deribit blijft de markt domineren met ongeveer 76% van de omzet, terwijl OKX en CME kleinere maar betekenisvolle aandelen registreren. In deze omgeving komen prijsactie, tech-aandelen sentiment en macro-ontwikkelingen samen om de uitkomsten te bepalen terwijl handelaren zich positioneren voor wat een cruciaal weekend voor BTC zou kunnen zijn.

Belangrijkste punten

• Bulls hebben een rally van ongeveer 9% nodig vanaf ongeveer $68.800 om de balans te doen kantelen bij de opties-expiratie van vrijdag van $10,5 miljard, wat benadrukt hoe een enkele sessie het momentum op korte termijn kan herdefiniëren.
• De prijsdynamiek van het activum blijft nauw verbonden met techsentiment, waarbij Bitcoin een correlatie van 90% vertoont met de Nasdaq 100 Index, wat aangeeft dat AI-gedreven winsten en risicobereidheid in aandelen kunnen overlopen naar cryptostromen.
• Deribit domineert het derivatenlandschap met ongeveer $4,5 miljard aan callopties en $3,4 miljard aan putopties, ongeveer driekwart van de totale markt, gevolgd door OKX en CME als secundaire platforms.
• Putopties lijken structureel veerkrachtig, en een substantieel deel van de call-inzetten zou waardeloos vervallen als BTC op vrijdag onder $70.000 blijft, wat de neiging naar neerwaartse bescherming benadrukt bij een hernieuwde terugval.
• Analisten wijzen op een verdeling van open interest over strikes die potentiële staartrisico-hedges rond $60k–$75k suggereren, met drie plausibele expiratie-uitkomsten per prijsband (65k–69k, 69k–71k, 71k–74k).

Genoemde tickers: $BTC, $NVDA

Sentiment: Neutraal

Prijsimpact: Neutraal. De opstelling wijst op verschillende potentiële expiratie-uitkomsten in plaats van een duidelijk directioneel voordeel, in afwachting van de afwikkeling op vrijdag.

Handelsidee (geen financieel advies): Aanhouden. Gezien de gemengde signalen en de afhankelijkheid van de expiratie op vrijdag, blijft een voorzichtige houding verstandig totdat de prijsactie de risicobalans verduidelijkt.

Marktcontext: Het cryptocomplex blijft klimaatgedreven bewegingen van aandelen absorberen, vooral waar AI-gedreven groei en resultaten van grote techaandelen het risicosentiment aansturen. De link tussen BTC en de Nasdaq suggereert dat liquiditeit en sentiment op korte termijn afhankelijk kunnen zijn van techwinsten en macro-ontwikkelingen.

Waarom het belangrijk is

De nabijheid van een grote opties-expiratie voegt een laag van probabilistische dynamiek toe aan het prijspad van BTC. Als de afwikkeling op vrijdag de risico-beloningsbalans naar puts doet kantelen, kan neerwaartse druk opnieuw ontstaan, zelfs als een bredere macro-achtergrond later in de week verbetert. Omgekeerd zou een beslissende rally terug naar het midden van de $70.000 vernieuwde opwaartse potentie kunnen ontgrendelen naarmate hedges afwikkelen en bullish inzetten zichzelf opnieuw doen gelden. Deze wisselwerking is belangrijk voor handelaren die wedden op volatiliteit op korte termijn, voor marktmakers die gamma-exposure beheren, en voor investeerders die risicopariteitsdynamiek over activaklassen observeren.

Naast de technische opstelling kan de invloed van Nvidia's winsten op risicobereidheid niet worden overschat. De resultaten van het bedrijf, vrijgegeven na marktsluit, kruisen het bredere winsttraject en de marges van de AI-sector, die een cruciale motor zijn geweest voor toekomstgericht vertrouwen in techaandelen. Een robuust AI-verhaal heeft de neiging om liquiditeit over risicoactiva, inclusief crypto, te stimuleren, terwijl teleurstellende vooruitzichten risk-off bewegingen kunnen verdiepen die BTC en gerelateerde tokens belasten. Deze cross-asset feedbackloop helpt verklaren waarom de BTC-iShares Nasdaq relatie een betekenisvolle lens blijft voor handelaren die catalysatoren op korte termijn beoordelen.

Op de achtergrond onthult de derivatenstructuur een voorzichtige houding onder marktdeelnemers. Het grootste deel van de putexposure ligt onder de huidige prijs, terwijl nog steeds substantiële opwaartse hedges bestaan bij hogere strikes. Deze samenstelling betekent dat zelfs als de spot hoger beweegt, een deel van het derivatenboek gepositioneerd blijft om uitbundigheid te dempen, wat een pragmatische benadering van risicobeheer weerspiegelt terwijl handelaren wachten op de definitieve uitkomst op vrijdag.

Wat te volgen

• Uitkomsten van de BTC-opties-expiratie op vrijdag per prijsband (65.000–69.000; 69.000–71.000; 71.000–74.000) en de resulterende netto kanteling tussen puts vs. calls.
• Verschuivingen in Deribit's open interest en eventuele herverdeling van marktaandeel tussen OKX en CME na afwikkeling.
• De winstpublicatie van Nvidia en eventuele herziene vooruitzichten die het AI-gedreven risicosentiment kunnen veranderen.
• BTC-prijsactie rond de niveaus van 60.000 en 75.000 en eventuele validatie van de boven- en ondergrenzen gesuggereerd door de huidige optiestructuur.

Bronnen & verificatie

• Bitcoin-prijsactie en het achtdaagse hoogtepunt met een dubbele bodem nabij $62.500 terwijl markten de aanstaande expiratie verwerken.
• Deribit's marktaandeel en de uitsplitsing van $4,5 miljard aan calls en $3,4 miljard aan puts.
• OKX- en CME-derivatenvolumes: ongeveer $610 miljoen aan calls / $385 miljoen aan puts (OKX) en $255 miljoen aan calls / $287 miljoen aan puts (CME).
• Nvidia's winstresultaten en hun potentiële impact op risicobereidheid voor AI-gerelateerde groeiaandelen.
• De waargenomen correlatie van 90% tussen Bitcoin en de Nasdaq 100 Index, wat de tech-geleide sentimentkoppeling illustreert.

Bitcoin opties-expiratie test bulls terwijl AI-gedreven sentiment risicoactiva beïnvloedt

Bitcoin (CRYPTO: BTC) bereikte een achtdaagse piek terwijl handelaren zich voorbereidden op wat een bepalende week voor risicoactiva zou kunnen zijn. Een dubbele bodem nabij de zone van $62.500 bood een technisch houvast, maar het activum blijft ongeveer 21% onder het niveau van een maand eerder, wat de steile klim voor bulls onderstreept voorafgaand aan de opties-expiratie van vrijdag van $10,5 miljard. De gebeurtenis is meer dan een krantenkoprisk; het is een liquiditeits- en risicobeheer kantelpunt dat het traject op korte termijn voor BTC kan vormgeven. Deribit blijft het dominante platform en controleert ongeveer driekwart van de markt met ongeveer $4,5 miljard aan callopties en $3,4 miljard aan puts, terwijl OKX en CME betekenisvolle maar kleinere rollen vervullen in de totale omzet. De markt weegt de verlokking van een potentieel herstel af tegen de waarschijnlijkheid van verdere volatiliteit gedreven door macro-signalen en techsectorprestaties.

Het derivatenlandschap onthult een genuanceerde houding: hoewel puts structureel goed gepositioneerd lijken om bearish schokken op te vangen, werd een aanzienlijk deel van de neutrale tot bullish posities verstoord door BTC's terugtocht onder $75.000 in februari. Gegevens tonen aan dat ongeveer 88% van Deribit's callopties waardeloos zou vervallen als BTC op vrijdag onder $70.000 blijft, een statistiek die de risicopremie benadrukt die in de verlopende contracten is ingebakken. Zelfs na het verwijderen van extreme multi-leg strategieën—vaak gebruikt om hogere strikes na te jagen—ligt ongeveer 37% van de resterende inzetten onder $75.000, wat impliceert dat een robuuste rally vereist is om de balans in het voordeel van bulls te kantelen vóór expiratie.

De machtsbalans in de grotere markt hangt af van het bredere techverhaal. De recente correlatie suggereert dat naarmate de Nasdaq beweegt, BTC de neiging heeft te volgen, althans op korte termijn. Nvidia (EXCHANGE: NVDA) speelt een grote rol als proxy voor AI-gedreven vraag en bedrijfsmarges; de winstuitkomst, verwacht na sluit, zou risicobereidheid kunnen beïnvloeden en verdere volatiliteit kunnen injecteren in zowel aandelen als crypto. Hoewel Bitcoin's pad gevoelig blijft voor de tech-gedreven risk-on/risk-off cyclus, benadrukt de huidige opstelling dat een beslissende beweging noodzakelijk zou zijn om de opgebouwde optie-gebaseerde hedges te overwinnen en een vernieuwde opwaartse trajectorie in te luiden.

Drie plausibele expiratie-uitkomsten komen voort uit het huidige prijstraject. Als BTC handelt tussen $65.000 en $69.000, hebben puts het voordeel met ongeveer $1,15 miljard. In het bereik van $69.001–$71.000 zouden puts nog steeds domineren met ongeveer $845 miljoen. Als BTC de week afsluit tussen $71.001 en $74.000, lijkt de vraag scheef te staan naar puts met ongeveer $470 miljoen aan netto exposure. Samen genomen wijzen de gegevens op een scenario waarin een aanhoudende rally boven de huidige prijs nodig is om het verhaal te verschuiven, zelfs terwijl hedgingstructuren een vangrail bieden voor contrarian inzetten. De dynamische aard van het optieboek betekent dat handelaren alert moeten blijven op verschuivingen in open interest over de belangrijkste platforms naarmate de afwikkeling op vrijdag nadert.

De wisselwerking tussen crypto en traditionele markten blijft het bepalende kenmerk van deze periode. Hoewel BTC kan afwijken van aandelen op langere termijnen, blijft de koppeling op korte termijn—vooral via techwinsten en AI-sentiment—volatiliteit en liquiditeitscondities op de ruimte afdrukken. Naarmate de expiratie nadert, zullen marktdeelnemers niet alleen de prijsniveaus volgen, maar ook hoe de hedges evolueren in Deribit, OKX en CME om het waarschijnlijke pad voor BTC in de komende dagen te bepalen.

Dit artikel werd oorspronkelijk gepubliceerd als Bitcoin's $10.5B Options Expiry Could End Bear Market – Here's How op Crypto Breaking News – uw vertrouwde bron voor cryptonieuws, Bitcoin-nieuws en blockchain-updates.