Hoogpresterende Chains + Layer 3: De Winnende Formule voor Schaalbare On-Chain Derivaten?

Hardcore cryptocurrency-gelovigen blijven ervan overtuigd dat gedecentraliseerd geld op een dag een dieptepunt zal bereiken en fiat en traditionele infrastructuren zal vervangen door een nieuw model dat toegankelijker, transparanter en toegankelijker is dan de systemen die de mondiale financiële wereld vandaag aandrijven. 

De meesten van ons lachen het idee weg en verwerpen het als een fantasierijke droom. Hoewel crypto een duidelijk voordeel heeft op het gebied van zelfbewaring en het overmaken van geld over grenzen heen, is de heilige graal van financiën altijd buiten bereik gebleven. Blockchain heeft gewoon niet het vermogen om institutionele derivatenhandel te ondersteunen, die de ruggengraat blijft van 's werelds financiële economie. Tot nu toe.

De technische eisen van hoogvolume en lage-latentie derivaten legden de fundamentele beperkingen van verouderde Layer-1 blockchain-architecturen bloot. Maar crypto heeft keer op keer bewezen dat het de moeder van innovatie is. De komst van nieuwere, krachtige L1's zoals Sei en Monad, gecombineerd met robuuste Layer-3 schaalbaarheidsoplossingen zoals Orbs, levert de winnende formule die blockchain eindelijk in staat stelt om on-chain derivaten te ontgrendelen.  

De complexiteit van on-chain derivaten

Derivaten verwijst naar meer geavanceerde handelsmarkten zoals futures, opties en perpetual contracts, en het stelt enorme eisen aan traditionele blockchains. In tegenstelling tot eenvoudige spothandel, vereisen derivatenmarkten snelle updates van marges, constante liquidatiecontroles en onmiddellijke orderboekafstemming. Traditionele L1's, ontworpen voor sequentiële verwerking, bezwijken snel onder deze belasting. 

Het eerste probleem is schaal. De vroegste L1-blockchains konden niet in de buurt komen van het vereiste volume voor derivaten, beperkt tot een handvol transacties per seconde. Toch kan een enkel, hoogvolume perpetual-protocol duizenden TPS genereren tijdens piekperiodes, wat een mismatch creëert die chronische netwerkcongestie veroorzaakt. 

Het tweede probleem is latentie. Bij derivaten tellen milliseconden, en dat betekent dat transactievalidatie en finalisatie in minder dan een seconde moeten worden gedaan. Maar L1's worstelen om deze latentie te bereiken, wat resulteert in trage uitvoering, slippage en een onvermogen voor handelaren om snel te reageren. Ten derde is er het liquiditeitsprobleem. Om efficiënt te functioneren hebben derivatenmarkten extreem diepe orderboeken en enorme liquiditeit nodig. Toch is dit onmogelijk wanneer DEX's geïsoleerd opereren, waardoor de beschikbare liquiditeit over tientallen protocollen wordt gefragmenteerd. 

L1's heroverwegen met parallelle verwerking

Het groeiende bewustzijn van deze beperkingen heeft geleid tot een nieuwe generatie blockchains die tot doel hebben de schaalbaarheid te vergroten tot het punt waarop ze gemakkelijk derivatenmarkten aankunnen. De belangrijkste innovatie houdt in dat men overstapt van sequentiële verwerking naar parallelle uitvoering. 

Sei was een van de vroegste pioniers van parallelle verwerking. In plaats van transacties achter elkaar af te ronden, verwerkt het ze gelijktijdig, waardoor het fundamentele knelpunt van verouderde ketens wordt geëlimineerd. Dit verhoogt de schaalbaarheid van Sei aanzienlijk en verlaagt de latentie, waardoor het de doorvoer kan bereiken die nodig is voor complexe financiële instrumenten. De architectuur is speciaal gebouwd voor DEX-platforms en snelle handelsapplicaties. 

Monad gaat een stap verder in parallelisme en streeft ernaar tot 10.000 TPS te bereiken door middel van een veelzijdige aanpak. Naast zijn parallelle uitvoeringsmotor implementeert Monad een nieuw MonadBFT-consensusmechanisme dat transactievolgorde scheidt van uitvoering. Dit stelt validators in staat om overeenstemming te bereiken over transactiereeksen voordat ze worden uitgevoerd, waardoor de efficiëntie van zijn parallelle verwerkingsarchitectuur wordt verhoogd. Bovendien maakt het gebruik van een gespecialiseerde database genaamd MonadDB die is geoptimaliseerd voor asynchrone bewerkingen, wat het statusbeheer biedt dat nodig is voor hoogfrequente updates.  

Met deze innovaties zijn Sei en Monad een stuk dichter gekomen bij het leveren van de snelle, lage-latentie fundering die nodig is voor on-chain derivaten. Om het volgende niveau te bereiken, hebben ze hun toevlucht genomen tot toegewijde Layer-3 infrastructuur die complexe ordertypes en afwikkelingen aankan, meer kapitaalefficiëntie biedt en superieur risicobeheer. 

Snelle doorvoer, versterkt

Layer-3 protocol Orbs biedt applicatiegecentreerde functionaliteit die een cruciale enabler is geworden voor zowel Sei als Monad in hun streven om institutionele derivatenmarkten te ondersteunen. De gedecentraliseerde diensten fungeren als een cruciale tussenlaag, die de handelservaring stroomlijnt terwijl de decentralisatie behouden blijft die niet-onderhandelbaar is voor blockchain-gebruikers. 

1: Gryps op Sei

Orbs heeft zijn gedecentraliseerde toolset geïntegreerd met Sei via het Gryps-protocol om een efficiënter, hoogdoorvoer handelsplatform te creëren. De L3-diensten van Orbs faciliteren de noodzakelijke complexe logica die nodig is voor operaties zoals geautomatiseerde liquidaties, risicobeheer en orakel-integratie. In feite stelt het Sei in staat om de resource-intensieve berekeningen van zijn netwerk over te dragen aan een aparte, gedecentraliseerde laag. Orbs zorgt voor de snelle updates van marges, liquidatiecontroles en orderboekafstemming, waardoor de capaciteit van Sei behouden blijft om zich exclusief te richten op de kernverwerking van transacties.

2: Atlantis op Monad

De Atlantis-integratie brengt vergelijkbare mogelijkheden naar Monad, waardoor het snelle on-chain perpetuals kan ondersteunen met de prestaties van traditionele financiële infrastructuren. Orbs is als een gedecentraliseerde coördinatielaag die complexe perpetual contract-mechanismen beheert, zoals funding rate-berekeningen en dynamische marge-updates, die betrouwbare, hoogfrequente uitvoering vereisen. Gecombineerd met de snelle parallelle uitvoering en hoge doorvoer van Monad, creëert het een omgeving die perfect tegemoetkomt aan de eisen van derivatenmarkten. 

Deze integraties stellen Sei en Monad in staat om hun theoretische prestatielimieten te bereiken door de complexiteit van derivaten die hen anders zouden vertragen af te wentelen. Orbs faciliteert cross-margin handel en portfoliobeheer zonder de L1 te belasten. Het automatiseert complexe liquidatie- en afwikkelingsprocessen op een manier die transparant en veilig is. Ten slotte optimaliseert het ordermatching en handelsafwikkeling terwijl het zorgt voor de vereiste pre- en post-trade berekeningen. 

De mondiale economie on-chain brengen

Verouderde blockchains zijn te omslachtig om gedecentraliseerde derivatenhandel te ondersteunen, maar dat verandert wanneer ze gespecialiseerde infrastructuurlagen adopteren. De dagen van ontwikkelaars die proberen complexe financiële instrumenten in algemene blockchains te persen zijn voorbij. 

Sei en Monad hebben de schaalbaarheidsuitdaging gekraakt met innovatieve parallelle verwerkingstechnieken en gespecialiseerde consensusmechanismen, maar de eigenaardigheden van derivaten betekenden dat dit niet genoeg was. Hun synergistische integratie met L3's zoals Orbs stelt hen echter in staat om over de finish te komen en het volume, de beveiliging en de institutionele prestaties te leveren die nodig zijn, zonder decentralisatie op te geven. In feite hebben Sei, Monad en Orbs een blauwdruk gecreëerd voor DeFi om verder te gaan dan retailtoepassingen en tegemoet te komen aan de derivatenmarkt van meerdere biljoenen dollars die de mondiale economie vormgeeft.