IREN-aandeel daalt 11% na teleurstellende Q2-resultaten

TLDR

• IREN-aandelen daalden donderdag 11,5% na het rapporteren van een EPS-verlies van ($0,52) in Q2 tegenover een consensusverwachting van ($0,07) en een omzet van $184,7M tegenover een verwachte $229,6M.
• Het bedrijf ging van een winst van $384,6M in Q1 naar een nettoverlies van ($155,4M), een kwartaalwinstdaling van $540M.
• Wall Street handhaaft een "Gematigd Kopen"-rating met een gemiddeld koersdoel van $69,36 verspreid over 13 koop-ratings, 5 houden en 1 verkopen.
• De uitvoering van het Microsoft AI-partnerschap blijft de belangrijkste katalysator die analisten volgen voor potentiële stijging.
• Aandelenvolatiliteit wordt versterkt door Bitcoin-prijscorrelatie en nieuwe inverse ETF-producten die IREN volgen.

Het IREN-aandeel stortte donderdag 11,5% in na een desastreus kwartaalverslag over het tweede kwartaal dat zowel qua omzet als winst teleurstelde. Aandelen sloten op $39,79, een daling ten opzichte van $44,94 in de vorige sessie.

Het bedrijf rapporteerde een EPS-verlies van ($0,52) voor Q2. Analisten verwachtten een verlies van slechts ($0,07). Dat is een afwijking van ($0,45) per aandeel die Wall Street verraste.

De omzet kwam uit op $184,7 miljoen tegenover consensusschattingen van $229,6 miljoen. Het omzettekort van $45 miljoen vertegenwoordigt een afwijking van ongeveer 20%. Het handelsvolume steeg met 35% tot 60,4 miljoen aandelen terwijl beleggers de uitgang zochten.

IREN Limited, IREN

Het aandeel bereikte een intraday-dieptepunt van $38,90 tijdens de uitverkoop. Dat markeerde de slechtste prestatie op één dag in recente maanden voor de AI-infrastructuurspeler.

Winstschommeling Wekt Zorgen

Het nettoresultaat vertelde een nog grimmiger verhaal. IREN boekte een verlies van ($155,4M) in Q2 vergeleken met een winst van $384,6 miljoen vorig kwartaal. Dat is een verbijsterende schommeling van $540 miljoen in kwartaalwinstgevendheid.

Co-CEO Daniel Roberts probeerde de resultaten positief te framen. Hij benadrukte de 4,5 gigawatt aan gegarandeerde stroomcapaciteit van het bedrijf. Hij wees ook op een jaarlijkse terugkerende omzetdoelstelling van $3,4 miljard als bewijs van toekomstig groeipotentieel.

Het Microsoft AI-partnerschap blijft centraal staan voor analisten die het aandeel volgen. Als IREN die deal kan uitvoeren en deze significant kan opschalen, zou het aandeel een scherpe ommekeer kunnen zien. Maar uitvoering is momenteel alles.

Analistenratings Blijven Ondanks Tegenvaller

Wall Street heeft het schip nog niet verlaten. De consensusrating staat op "Gematigd Kopen" met 13 koop-ratings, 5 houden en 1 verkopen. Het gemiddelde koersdoel van $69,36 impliceert 74% stijgingspotentieel vanaf het huidige niveau.

Roth MKM handhaaft een koersdoel van $94 met een kooprating. Citigroup startte coverage met een outperform-rating in november vorig jaar. Citizens JMP stelde een doel van $80 met een market outperform-rating.

Die doelen gaan ervan uit dat IREN weer op koers kan komen met omzetgroei en margeverbetering. Op dit moment ondersteunen de cijfers de bullish these niet.

Cryptocorrelatie Voegt Volatiliteitsrisico Toe

De aandelenkoers van IREN beweegt in tandem met Bitcoin. Wanneer cryptoprijzen verzwakken, volgt IREN doorgaans. Die correlatie toonde zich deze week opnieuw toen Bitcoin verzwakte voorafgaand aan de winstcijfers.

De lancering van de Tradr 2X Short Iren Daily ETF voegt een extra complicatie toe. Inverse producten kunnen handelsvolatiliteit versterken en extra neerwaartse druk creëren tijdens uitverkopen.

Sommige particuliere handelaren beschuldigden instellingen van marktmanipulatie nadat het aandeel 14% daalde voordat de winstcijfers werden vrijgegeven. Dat benadrukt het verhoogde kortetermijnhandelsrisico rond deze naam.

Institutioneel eigendom staat op 41,08%. Hood River Capital Management vestigde een nieuwe positie van $74,2 miljoen in Q2. Situational Awareness LP verhoogde zijn belang met 90,1% tot 6,4 miljoen aandelen ter waarde van $93,3 miljoen.

De balans van het bedrijf toont een schuld-eigenkapitaalratio van 0,34 en een current ratio van 5,52. De marktkapitalisatie bedraagt $11,28 miljard met een K/W-ratio van 20,51. Het aandeel heeft een bèta van 4,27, wat wijst op hoge volatiliteit.

Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van IREN is $46,78, terwijl het 200-daags gemiddelde op $42,27 staat. Het aandeel handelt nu ruim onder beide technische indicatoren na de daling van donderdag.

Het bericht IREN Stock Slides 11% After Q2 Earnings Disappointment verscheen eerst op Blockonomi.