Hong Kong lanceert goud-ETF met blockchain-aandelenklasse

Het landschap van Hong Kong's exchange-traded funds is uitgebreid met de komst van een product dat fysiek opgeslagen goud combineert met blockchain-gebaseerde fondseenheden. Hang Seng Investment lanceerde een door goud gedekt ETF op de Hong Kong Stock Exchange en creëerde tegelijkertijd een getokeniseerde aandelenklasse die wordt geregistreerd op een openbare blockchain. Marktobservatoren hebben de stap geïnterpreteerd als een teken dat de financiële sector van de regio manieren blijft verkennen om traditionele activa te fuseren met digitale infrastructuur.

Het nieuw geïntroduceerde Hang Seng Gold ETF begon met handelen op de Hong Kong Stock Exchange onder ticker 03170. Vroege marktactiviteit gaf aan dat het fonds kort na de lancering met ongeveer 9,6 procent in waarde steeg. Analisten die het debuut volgden, suggereerden dat de belangstelling van beleggers een aanhoudende vraag naar goudblootstelling tijdens periodes van macro-economische onzekerheid weerspiegelde.

Fondsopenbaarmaking gaf aan dat het ETF is ontworpen om de LBMA Gold Price AM-benchmark te weerspiegelen, waarbij de prestaties worden afgestemd op wereldwijd erkende goudprijzen. Documentatie toonde aan dat het fonds wordt ondersteund door fysieke edelmetalen, waarbij goudstaven worden opgeslagen in geaccrediteerde kluisfaciliteiten in Hong Kong. Deze structuur plaatst het product onder fysiek gedekte grondstof-ETF's, waarbij tastbare reserves worden aangehouden om te voldoen aan de blootstelling van beleggers.

Regelgevende documenten beschreven het vehikel als gericht op één mondiale grondstof en volgend op een conventioneel fysiek gedekt model. Het ETF luidt in Amerikaanse dollars en is juridisch gevestigd in Hong Kong. Kostenopenbaarmaking schetste totale doorlopende kosten van 0,4 procent, waaronder een jaarlijkse beheersvergoeding van 0,25 procent. Branche-analisten merkten op dat deze vergoedingen binnen een concurrerend bereik vallen voor door grondstoffen gedekte ETF's in de regio.

Tokenisatie Voegt een Digitale Laag Toe

Naast de traditionele aandelenklasse, heeft Hang Seng Investment een getokeniseerde versie van de fondseenheden opgericht. Deze digitale eenheden worden uitgegeven op de Ethereum-blockchain, waardoor effectief een blockchain-gebaseerde registratielaag aan de fondsstructuur wordt toegevoegd. Marktcommentatoren hebben dit gezien als onderdeel van een bredere trend waarin vermogensbeheerders tokenisatie testen om transparantie, efficiëntie en afwikkelingsprocessen te verbeteren.

HSBC werd benoemd om te fungeren als tokenisatie-agent voor het product. Prospectusmaterialen gaven aan dat Ethereum zou functioneren als het initiële netwerk dat de tokens ondersteunt. De documenten schetsten ook dat aanvullende openbare blockchains in de toekomst kunnen worden overwogen als ze voldoen aan vergelijkbare normen voor beveiliging en operationele veerkracht. Waarnemers suggereerden dat deze flexibele aanpak de uitgever in staat stelt zich aan te passen naarmate blockchain-technologie evolueert.

Gecontroleerde Distributie en Regelgevend Toezicht

Ondanks het technologische component, blijft de toegang tot de via blockchain uitgegeven eenheden streng gecontroleerd. De getokeniseerde aandelen zijn niet beschikbaar voor handel op de open markt. In plaats daarvan beheren goedgekeurde distributeurs het creatie- en aflossingsproces, en secundaire doorverkoop is momenteel niet toegestaan. Productmaterialen gaven verder aan dat regelgevende autorisatie vereist is voordat enige uitgifte van de getokeniseerde eenheden kan beginnen, en er is geen definitieve tijdlijn gecommuniceerd.

Naast het op goud gerichte product, introduceerde Hang Seng Investment ook verschillende geldmarkt-ETF's. Deze omvatten het Taikang Hong Kong Amerikaanse dollar geldmarkt-ETF, dat handelt onder tickers 3176 en 9176, evenals een in Hong Kong-dollar luidende versie genoteerd onder ticker 3457. Deze fondsen concentreren zich op kortetermijn kasinstrumenten bedoeld voor liquiditeitsbeheer en kapitaalbehoud.

Samen genomen weerspiegelen de lanceringen voortdurende experimenten binnen Hong Kong's gereguleerde beleggingsomgeving. Analisten hebben gesuggereerd dat het naast elkaar bestaan van fysieke grondstoffen, blockchain-gebaseerde fondsregisters en gevestigde bewaarders binnen één regelgevend kader wijst op een geleidelijke evolutie in fondsontwerp. In plaats van een plotselinge verschuiving te signaleren, wordt de ontwikkeling algemeen gezien als een afgemeten stap naar het moderniseren van hoe fondseigendom in de komende jaren kan worden uitgegeven, gevolgd en beheerd.

The post Hong Kong Debuts Gold ETF With Blockchain Share Class appeared first on CoinTrust.