NYSE plant 24/7 getokeniseerde aandelenhandel met directe afwikkeling en stablecoin-financiering

Belangrijkste punten:

• De New York Stock Exchange bouwt een blockchain-gebaseerd platform voor getokeniseerde Amerikaanse aandelen en ETF's met 24/7 handel.
• Het systeem zal directe on-chain afwikkeling, fractionele aandelen en met stablecoins gefinancierde orders ondersteunen.
• NYSE verwacht zijn centrale Pillar-matching-engine te combineren met multi-chain blockchain-infrastructuur met toestemming van de toezichthouder.

De NYSE heeft een solide stap gezet naar on-chain finance. De aankondiging maakt duidelijk dat het werkt aan een gereguleerd platform om getokeniseerde effecten te verhandelen en af te wikkelen, en het duidt op een structurele verandering naar blockchain-native kapitaalmarkten.

Deze stap plaatst een van 's werelds meest invloedrijke beurzen rechtstreeks in de tokenisatierace, op een moment dat crypto-infrastructuur steeds meer kruist met traditionele financiële rails.

Lees meer: Bullish maakt debuut op NYSE en haalt $1,1 miljard op met IPO

NYSE drijft getokeniseerde effecten richting 24/7-markten

NYSE zei dat het nieuwe platform continue handel in in de VS genoteerde aandelen en exchange-traded funds mogelijk zal maken. In tegenstelling tot traditionele beurzen die beperkt zijn door beursuren, is de getokeniseerde handelsplaats ontworpen om rond de klok te opereren.

Op het platform kunnen orders worden geschaald in dollarbedragen in plaats van hele aandelen om fractionele blootstelling aan dure aandelen te bieden. Het is een structuur die al vertrouwde kenmerken heeft voor crypto-native handelaren, maar deze presenteert in een gereguleerde aandelenomgeving.

Het zal on-chain afwikkelen, en vrijwel onmiddellijk, wat een betere vervanging is van de gebruikelijke T+1-afwikkelingscyclus op de Amerikaanse aandelenmarkten. NYSE is ook van plan stablecoin-gebaseerde financiering te ondersteunen, waardoor de afhankelijkheid van bankoverschrijvingen en traditionele sluitingstijden wordt verminderd.

De architectuur van het platform combineert NYSE's huidige Pillar-matching-engine met blockchain-gebaseerde post-trade-systemen. Volgens de beurs stelt dit ontwerp het in staat marktintegriteit te behouden terwijl afwikkelings- en bewaarprocessen worden gemoderniseerd.

Lees meer: Grayscale luidt NYSE-bel om GDLC te lanceren, eerste Amerikaanse multi-asset crypto ETF

On-chain aandelen met volledige aandeelhoudersrechten

Onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders, zal de nieuwe handelsplaats twee soorten digitale activa ondersteunen. De eerste omvat getokeniseerde aandelen die volledig fungibel blijven met traditioneel uitgegeven effecten. De tweede bestaat uit effecten die in de eerste plaats als digitale tokens worden uitgegeven.

De tokenhouders zullen de economische en bestuursprivileges als traditionele aandeelhouders niet verliezen. Dit omvat dividenden en deelname aan aandeelhoudersstemmen. NYSE maakte duidelijk dat tokenisatie geen invloed heeft op beleggersbescherming en bedrijfsplicht.

De handelsplaats zal worden benaderd volgens de reeds bestaande principes van marktstructuren. Het zal alleen worden gedistribueerd aan gekwalificeerde broker-dealers en niet-discriminerende toegangsregels zullen worden toegepast onder de deelnemers. Dit raamwerk moet ervoor zorgen dat het platform voldoet aan de regelgeving van de Amerikaanse effectenregelgeving en afwikkeling via blockchain mogelijk maakt.

Hoe NYSE de getokeniseerde markt structureert

• Fungibele getokeniseerde aandelen gekoppeld aan bestaande aandelen
• Native digitale effecten rechtstreeks on-chain uitgegeven
• Dividend- en bestuursrechten behouden
• Multi-chain ondersteuning voor afwikkeling en bewaring

De beurs meldde ook dat het systeem verschillende blockchains zou ondersteunen. Dit maakt flexibiliteit in afwikkeling en bewaring mogelijk zonder afhankelijk te zijn van een enkel netwerk.

Stablecoins en getokeniseerd kapitaal betreden clearinginfrastructuur

Het moederbedrijf van NYSE, genaamd Intercontinental Exchange, heeft een uitgebreidere digitale strategie die het getokeniseerde handelsplatform omvat. Intercontinental Exchange bereidt ook zijn clearingdiensten voor op 24/7-handel en getokeniseerd onderpand.

ICE zei dat het heeft samengewerkt met grote banken zoals BNY en Citi om het concept van getokeniseerde deposito's in hun clearinghouses te testen. Getokeniseerde deposito's helpen de clearingleden bij het overboeken van fondsen buiten bankuren.

Deze maatregelen pakken een langdurige bron van wrijving op wereldwijde markten aan. Zowel margin calls, als grensoverschrijdende financiering en overdrachten van onderpand zijn over het algemeen onderhevig aan vertragingen vanwege banktijden. Al deze worden in realtime draaiende gehouden door middel van getokeniseerd kapitaal.

Met betrekking tot de cryptomarkt is het ontwikkeld. Stablecoins voor directe afwikkeling worden al geruime tijd gebruikt voor het afwikkelen van transacties met betrekking tot de handel in virtuele activa, maar zijn recent veranderd in acceptatie voor geïnstitutionaliseerde soorten clearing.

Het bericht NYSE Plans 24/7 Tokenized Stock Trading With Instant Settlement and Stablecoin Funding verscheen eerst op CryptoNinjas.