AT&T (T) Aandeel: J.P. Morgan Houdt Het als Topkeuze op Basis van Fiber- en 5G-sterkte

TLDR

• J.P. Morgan hield AT&T op zijn lijst met topaandelen, verwijzend naar investeringen in glasvezel en 5G en competitieve kostenvoordelen
• AT&T overtrof de Q1-verwachtingen met een EPS van $0,57 versus de verwachte $0,55, bij een omzet van $31,51 miljard
• 45% van de geavanceerde thuisinternetklanten gebruikt ook AT&T wireless, een stijging van 3 procentpunten jaar-op-jaar
• J.P. Morgan-analist verhoogde de EBITDA-schatting voor 2026 naar $48,1 miljard en handhaafde een koersdoel van $33
• Het AT&T-aandeel is jaar-tot-datum ongeveer 5% gestegen; het dividendrendement bedraagt circa 4,2%

Het AT&T (T)-aandeel opende maandag op $26,15, een stijging van ongeveer 5% voor het jaar tot en met de slotkoers van vrijdag. Het aandeel heeft zich grotendeels in lijn bewogen met de S&P 500, die over dezelfde periode 5,8% steeg.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan hield AT&T maandag op zijn lijst met topaandelen, waarbij analist Sebastiano Petti wees op de uitrol van glasvezel en 5G door het bedrijf en zijn kostenpositie ten opzichte van concurrenten T-Mobile en Verizon als belangrijkste redenen.

AT&T rapporteerde zijn eerstekwartaalresultaten op 22 april. Het bedrijf boekte een EPS van $0,57, boven de analistenconsensus van $0,55. De omzet bedroeg $31,51 miljard, boven de schatting van $31,29 miljard en een stijging van 2,9% jaar-op-jaar.

Voor het volledige jaar 2026 gaf AT&T een EPS-prognose af van $2,25 tot $2,35. De analistenconsensus staat op $2,31.

Eén cijfer trok Petti's aandacht: 45% van AT&T's geavanceerde thuisinternetklanten abonneert zich ook op AT&T wireless. Dat is drie procentpunten hoger dan een jaar geleden en sluit nieuwe glasvezelklanten die via de Lumen-overname zijn toegevoegd uit.

Petti beschouwt dit als een teken dat AT&T's convergentiestrategie werkt — het bundelen van 5G, glasvezel en Wi-Fi in één aanbod om klanten te binden.

EBITDA- en cashflowvooruitzichten

Na de resultaten verhoogde Petti zijn gecorrigeerde EBITDA-schatting voor 2026 naar $48,1 miljard, rekening houdend met de groei van geconvergeerde klanten, recente prijsverhogingen en de Lumen-bijdrage.

Hij verhoogde ook zijn schatting voor netto postpaid telefoonklantentoevoegingen in Q2 van 320.000 naar 330.000. Zijn Overweight-rating en koersdoel van $33 voor jaareinde blijven ongewijzigd.

Petti verwacht dat de EBITDA en de vrije kasstroom per aandeel tot eind 2028 op samengestelde jaarbasis respectievelijk 4% en 12% zullen groeien.

AT&T betaalde op 1 mei een kwartaaldividend van $0,2775 per aandeel, wat neerkomt op een geannualiseerd rendement van circa 4,2%. De uitkeringsratio bedraagt 37,25%.

Analistbeoordelingen en institutionele activiteit

Het bredere analistenbeeld is over het algemeen constructief. Van de 21 analisten die door MarketBeat worden gevolgd, heeft één een Strong Buy, dertien een Buy en zeven een Hold. De consensuskoersdoelstelling is $30,55.

Citigroup verhoogde zijn doelstelling naar $31,50 met een Buy-rating in maart. Scotiabank verlaagde zijn doelstelling eind april naar $31,00 en handhaafde een Sector Perform-rating.

Aan de institutionele kant verhoogde Truist Financial zijn AT&T-positie in Q4 met 3%, door 163.766 eenheden toe te voegen om 5.694.478 eenheden te houden ter waarde van circa $141,45 miljoen. Verschillende andere bedrijven voegden ook posities toe in Q3.

AT&T's handelsmarge over één jaar ligt tussen $22,95 en $29,79. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde is $27,52 en het 200-daags is $26,05.

AT&T lanceerde deze week ook nieuwe cyberbeveiligingsaanbiedingen voor kleine bedrijven, waaronder Dynamic Defense op AT&T Business Fiber.

Het bericht AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength verscheen eerst op CoinCentral.