Boormaatschappijen zien kansen in wederopbouw van energie na de oorlog

• Oorlog treft omzet Midden-Oosten in Q1
• Energiezekerheid stuurt nu de strategie
• Herstel verwacht na staakt-het-vuren

Drie van 's werelds grootste olieveldservicebedrijven zeiden dat het conflict in het Midden-Oosten hun activiteiten in het eerste kwartaal heeft geraakt, maar een wereldwijde drang naar energiezekerheid en diversificatie zou nieuwe kansen kunnen bieden zodra de vijandelijkheden afnemen.

Baker Hughes, SLB en Halliburton bieden technische ondersteuning in de olie- en gasindustrie, waaronder apparatuur voor boren, onderhoud van boorinstallaties en technologie. Ze rapporteerden vorige week allemaal hun Q1-resultaten.

Baker Hughes zei dat een sterk eerste kwartaal bij zijn divisie voor industriële en energietechnologie de impact van de Amerikaans-Israëlische oorlog tegen Iran op zijn divisie voor olieveldservices en -apparatuur heeft gecompenseerd, waarvan de omzet met 7 procent op jaarbasis daalde.

Chief financial officer Ahmed Moghali zei tijdens de resultatenconferentie van het bedrijf op vrijdag dat het conflict de productverkoop in het Midden-Oosten bijzonder ondermijnt vanwege de logistieke uitdagingen voor import en export aldaar.  

Baker Hughes ontving in het eerste kwartaal een contract van QatarEnergy voor apparatuur voor twee nieuwe megatrains – vloeibaarnaturalgasfabrieken – bij het North Field-uitbreidingsproject, aldus het bedrijf in zijn meest recente financiële bekendmaking. 

Een geleidelijke toename van activiteiten in het Midden-Oosten wordt verwacht in de tweede helft van 2026, mits het conflict vóór juni wordt beëindigd en de Straat van Hormuz kort daarna heropent, aldus voorzitter en CEO Lorenzo Simonelli.

"Op korte termijn verwachten we meer nadruk op het optimaliseren van de productie uit bestaande putten," zei Simonelli. 

Zodra de situatie stabiliseert, zou een "betekenisvolle toename van herstel- en interventiewerk naarmate eerder gesloten putten weer online worden gebracht" een gematigde groei van de regionale activiteiten moeten aandrijven, zei hij.

Focus op energiezekerheid

Ondertussen drijft het Iran-conflict structurele veranderingen in de mondiale energiemarkten aan, waarbij overheden en de industrie prioriteit geven aan energiezekerheid en de diversificatie van energieroutes en -bronnen.

Belanghebbenden praten al over het bouwen van nieuwe pijpleidingen om Golf-olie- en gasexport om te leiden weg van Hormuz, het versnellen van de overgang naar decarbonisatie en hernieuwbare energie, en het verkennen van nieuwe fossiele-brandstofprojecten buiten de regio.

"Belangrijk is dat dit niet alleen gaat over het toevoegen van aanbod – het gaat om het bouwen van een veerkrachtiger energiesysteem dat industriële resultaten ondersteunt," zei Simonelli.

"Dat betekent grotere redundantie, meer gediversifieerde infrastructuur en minder afhankelijkheid van enkelvoudige, grootschalige activa."

Dit herstel in de vraag zal Baker Hughes naar verwachting in staat stellen zijn doelstelling voor orders in industriële en energietechnologie vóór 2028 te overtreffen, aldus Simonelli. 

De omzet van SLB, voorheen bekend als Schlumberger, in het Midden-Oosten en Azië daalde in het eerste kwartaal met 13 procent op jaarbasis na de stopzetting van de productie en export van vloeibaar aardgas uit Qatar, samen met sluitingen in Irak en offshore-boorinstallaties in de regio, aldus het bedrijf op vrijdag.

Chief executive officer Olivier Le Peuch noemde het een "uitdagend begin [van] het jaar," maar zei dat landen wereldwijd ertoe zullen worden aangezet om "inspanningen te versnellen om het aanbod te diversifiëren, de binnenlandse ontwikkeling van hulpbronnen te versterken en strategische en commerciële voorraden te herbouwen".

"Samen zullen deze dynamieken naar verwachting een constructieve macro-omgeving voor upstream-investeringen ondersteunen in de komende jaren," zei Le Peuch tijdens een gesprek met analisten.

SLB slaagde er in het eerste kwartaal toch in nieuwe contracten te winnen voor de ontwikkeling, exploitatie en andere ondersteuning van grote projecten in Koeweit, Oman, Qatar en de VAE. 

In zijn kwartaalresultaten boekte Halliburton een vlakke omzet op jaarbasis, terwijl wereldwijde activiteiten een daling van 13 procent in Midden-Oosten en Azië-activiteiten compenseerden, gedreven door de oorlog en verminderde vraag naar zijn diensten in Saoedi-Arabië en Qatar. 

• Baker Hughes overtreft winstramingen ondanks oorlogsverstoringen
• Wereldwijde olievoorraden kunnen naar recordlaagte dalen
• Hormuz-blokkade: een zeef, geen flessenhals 

Jeffrey Miller, president en CEO van het bedrijf, voorspelde tijdens een resultatenconferentie dat het Iran-conflict betekenisvolle en langdurige repercussies zal hebben.

"Ten eerste is energiezekerheid niet langer slechts een gespreksonderwerp," zei hij. "Het vereist actie van elke natie om een betrouwbare aanvoer van olie en gas te waarborgen."

Dit zal investeringen stimuleren in gelokaliseerde nieuwe ontwikkelingen in landen met reservoirs en inspanningen versnellen om verschillende leveranciers veilig te stellen in landen die dat niet hebben, aldus Miller.

Het aanvullen van olie- en gasvoorraden zal een proces van meerdere jaren zijn dat zal leiden tot "betekenisvolle incrementele vraag", zei hij.

"Naar mijn mening ondersteunt dat een duurzaam sterkere grondstoffenomgeving en een veel constructievere achtergrond voor upstream-investeringen en olieveldserviceactiviteiten."