Amazon (AMZN) Aandelen: Barclays Zegt Dat AWS en AI Outperformance Zullen Aandrijven

TLDR

• Barclays zegt dat Amazon beter zal presteren dan andere megacap-techbedrijven, gedreven door AWS-groei.
• AWS bereikte een geannualiseerd omzetcijfer van $15 miljard voor AI-diensten.
• Amazons aangepaste chipbedrijf heeft een omzetcijfer van $20 miljard, verdubbeld in drie maanden.
• AMZN wordt verhandeld tegen een forward P/E van 32, historisch laag en met korting ten opzichte van Walmart en Costco.
• AWS liet vorig kwartaal een omzetgroei van 24% op jaarbasis zien, het snelste tempo in meer dan drie jaar.

Amazon krijgt nieuwe aandacht van Wall Street. Barclays-analisten zeggen dat AMZN waarschijnlijk de rest van de Magnificent 7 in de komende maanden zal overtreffen, wijzend op versnellende groei bij AWS en een stil maar krachtig chipbedrijf.

Amazon.com, Inc., AMZN

De Britse bank schreef in een klantennotitie dat de nieuwste statistieken hen "vertrouwen geven over het opwaartse potentieel van AWS door AI in de komende jaren." Barclays noemde Amazon "een van de meest bediscussieerde aandelen" in hun berichtgeving, maar zei dat er een duidelijke bullish these wordt opgebouwd.

Die these kreeg onlangs een concreet datapunt. Amazon onthulde dat AWS een geannualiseerd omzetcijfer van $15 miljard heeft bereikt voor alleen AI-diensten. Het bedrijf is ook van plan om tussen nu en 2027 meer dan een miljoen Nvidia-processors toe te voegen.

Barclays schat dat zodra deze volledig zijn ingezet, deze processors kunnen leiden tot $100 miljard aan jaarlijkse AWS-omzet. Dat is een groot getal en het is deels waarom analisten meer vertrouwen krijgen in het aandeel.

Het Chipverhaal Waar Niemand Over Praat

Amazons aangepaste chipbedrijf groeit snel — en stil. Het heeft nu een extern omzetcijfer van $20 miljard en is in slechts drie maanden verdubbeld. Wanneer intern gebruik wordt meegerekend, zegt Amazon dat het dichter bij een bedrijf van $50 miljard komt.

Naast zijn Trainium AI-chips ontwikkelt Amazon ook zijn eigen CPU's. Met de opkomst van agentische AI worden CPU's een nieuw knelpunt, en Amazon positioneert zich voor die curve.

AWS-omzet groeide vorig kwartaal met 24% op jaarbasis — het snelste tempo in meer dan drie jaar. Amazon bouwde een grote faciliteit voor AI-partner Anthropic die in Q4 online kwam, wat meer brandstof toevoegde aan de cloudvraag.

Waarderingscijfers Die Opvallen

AMZN's forward P/E staat momenteel op 32. Dat is ruim boven het dieptepunt van vorig jaar van 24, maar nog steeds historisch goedkoop voor het bedrijf. Amazons trailing P/E is het grootste deel van het afgelopen decennium gedaald.

Wat nog opvallender is, is hoe Amazon nu met korting wordt verhandeld ten opzichte van Walmart en Costco in de retailsector — ondanks snellere groei van retailomzet en winst dan beide.

De Noord-Amerikaanse operationele marge bereikte 9% in Q4, tegen 8% een jaar geleden. Die verbetering leidde tot een stijging van 24% in Noord-Amerikaanse operationele inkomsten op slechts 10% omzetgroei.

Robotica en AI maken Amazons e-commerceactiviteiten efficiënter. Sterke groei in zijn hoogmarge gesponsorde advertentiesbedrijf helpt ook om marges hoger te duwen.

Amazons kruidenierssegment overtrof $150 miljard aan bruto-omzet in de VS in 2025, waarmee het de op een na grootste supermarkt van het land werd na Walmart.

AMZN-aandeel heeft een consensus Strong Buy-rating van 46 Wall Street-analisten — 43 Buys en drie Holds. Het gemiddelde koersdoel van $284,09 impliceert ongeveer 15% stijgingspotentieel vanaf huidige niveaus.

AMZN wordt momenteel verhandeld tegen $254,29, met een stijging van 1,84% op de dag, dicht bij zijn 52-weeks hoogste van $258,60.

Het bericht Amazon (AMZN) Stock: Barclays Says AWS and AI Will Drive Outperformance verscheen eerst op CoinCentral.