Seagate Technology had een sterke maandag, met zijn aandeel dat steeg naar een recordhoogte van $460 — een niveau dat het nog nooit eerder heeft bereikt. De beweging kwam nadat Morgan Stanley zijn ranglijst in de harde-schijf-sector had herschikt, waarbij Western Digital werd vervangen en Seagate als topkeuze werd aangewezen.
Seagate Technology Holdings plc, STX
Morgan Stanley analist Erik Woodring herhaalde Overweight ratings voor zowel STX als WDC maar verhoogde Seagate's koersdoel naar $582, vanaf $468. Western Digital's doel ging naar $380 vanaf $369. Beide aandelen stegen in de premarket handel, met STX omhoog met 4,6% naar $449 en WDC omhoog met 3,2% naar $304,38 vóór de opening.
De redenering van de bank is eenvoudig: de vraag naar HDD's neemt voorlopig niet af. Cloud workloads blijven groeien en AI creëert meer data die ergens opgeslagen moet worden. HDD's verwerken nog steeds ongeveer 80% van 's werelds cloud dataopslag.
Flash-geheugenchips nemen elk jaar een deel van het HDD-marktaandeel in, maar het is een langzame groei. Woodring merkte op dat de opkomst van agentische AI en meer geavanceerde workloads betekent dat er meer data wordt gegenereerd, wat de HDD-vraag hoog houdt.
Morgan Stanley verwacht nu dat vraag en aanbod in de HDD-markt in 2029 pariteit zullen bereiken — een jaar later dan zijn eerdere schatting. In een markt met zeer weinig grote spelers is dat goed nieuws voor zowel Seagate als Western Digital.
De wissel aan de top kwam door een paar factoren. Verschillende katalysatoren die voor Western Digital waren gemarkeerd — waaronder de verkoop van zijn resterende Sandisk-belang en het verkleinen van zijn waarderingskloof met Seagate — hebben zich al voltrokken.
In de toekomst verwacht Woodring dat Seagate's brutomarge ongeveer 50 basispunten sneller zal stijgen dan die van Western Digital in het komende jaar. Dat voordeel komt doordat Seagate de verzendingen van drives met hogere capaciteit opvoert, die betere marges opleveren.
Het was niet alleen Morgan Stanley die instapte. Cantor Fitzgerald verhoogde ook zijn Seagate koersdoel — naar $650 vanaf $500 — met behoud van een Overweight rating. Die beweging volgde op Western Digital's Innovation Day, waar het bedrijf nieuwe technologische vooruitgang presenteerde en financiële modellen bijwerkte.
De analisten-upgrades kwamen niet uit het niets. Seagate rapporteerde een sterk fiscaal Q2 2026 — de winst per aandeel kwam uit op $3,11 tegenover een prognose van $2,79, en de omzet bedroeg $2,83 miljard, ongeveer 3,66% boven de schattingen.
Dat soort verslaan geeft analisten een reden om naar boven te herzien. De eenjaarswinst van het aandeel staat nu op 556,69%, en zijn marktkapitalisatie bedraagt $96,2 miljard.
InvestingPro markeerde STX als momenteel overgewaardeerd ten opzichte van zijn Fair Value schatting, waardoor het op zijn Most Overvalued lijst werd geplaatst.
Het bericht Seagate (STX) Stock Hits All-Time High as Morgan Stanley Makes It Top Pick verscheen eerst op CoinCentral.


