水曜日のアジア取引終盤、AUD/USDペアは序盤の上昇分の一部を失ったものの、依然として0.12%高の0.6910付近で取引されています。米国とイランの双方が戦争終結への意欲を示すコメントを出したことで、中東での停戦への期待が高まり、豪ドルペアは火曜日の回復の動きを継続しています。
1ヶ月にわたる中東戦争の終結への期待により、リスク性資産への需要が改善しています。執筆時点で、S&P 500先物は火曜日にほぼ3%急騰した後も0.33%高で取引されており、投資家のリスク選好が大幅に改善していることを反映しています。
一方、米ドル(USD)は、中東の緊張緩和により安全資産としての需要が減少する中、調整の動きを継続しています。執筆時点で、主要6通貨に対するドルの価値を測る米ドル指数(DXY)は、0.1%安の99.75付近で取引されています。
今後、投資家は北米セッションで発表される3月の米ADP雇用統計と製造業PMIデータに注目します。投資家は米国の金利見通しに関する新たな手がかりを得るため、民間雇用データに細心の注意を払うでしょう。
AUD/USDテクニカル分析
執筆時点で、AUD/USDは0.6910付近で高く取引されています。しかし、短期的なバイアスはやや弱気です。このペアは現在、20日指数平滑移動平均線(EMA)を下回って推移しており、この移動平均線は0.70付近での最近のリバウンドを抑えた後、下向きになり始めています。価格はこの平均線の上で取引される状態から、動的なレジスタンスとして尊重する状態に移行しており、0.71半ばの領域からの上昇モメンタムの喪失を浮き彫りにしています。
14日RSI(相対力指数)が40.00を下回った後、再び40.00を上回る回復の動きを見せたことは、低水準での買い意欲の存在を示しており、全体的な弱気トーンの強さを弱めています。
初期レジスタンスは0.6980に出現し、ここでは20日EMAが最近の小さなスイングハイと重なっています。次により強いレジスタンスは0.7050で、これを突破すれば0.7120のピークに挑戦することになります。下値では、3月31日の安値である0.6834が次のレベルとなり、直近のサポートは0.6885で、後半の押し目の安値を守っており、これを下抜ければ1月7日の高値0.6766が次のレベルとして露呈します。
(この記事のテクニカル分析はAIツールの支援を受けて執筆されました。)
リスクセンチメントFAQ
金融用語の世界では、広く使用されている「リスクオン」と「リスクオフ」という2つの用語は、参照される期間中に投資家が受け入れる意思のあるリスクのレベルを指します。「リスクオン」相場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産をより積極的に購入します。「リスクオフ」相場では、投資家は将来を心配して「安全策を取る」ようになり、たとえそれが比較的控えめであっても、リターンをもたらすことがより確実な、よりリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は、株式市場が上昇し、ゴールドを除くほとんどのコモディティも、プラスの成長見通しから恩恵を受けるため、価値が上昇します。コモディティ輸出が盛んな国の通貨は、需要の増加により強くなり、暗号資産も上昇します。「リスクオフ」相場では、債券、特に主要国の国債が上昇し、ゴールドが輝き、日本円、スイスフラン、米ドルなどの安全資産通貨がすべて恩恵を受けます。
豪ドル(AUD)、カナダドル(CAD)、ニュージーランドドル(NZD)、ルーブル(RUB)や南アフリカランド(ZAR)などのマイナー通貨は、すべて「リスクオン」相場で上昇する傾向があります。これは、これらの通貨の経済がコモディティ輸出に大きく依存して成長しているためであり、コモディティはリスクオン期間中に価格が上昇する傾向があるためです。これは、投資家が経済活動の活発化により、将来的に原材料への需要が高まることを予見しているためです。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向のある主要通貨は、米ドル(USD)、日本円(JPY)、スイスフラン(CHF)です。米ドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家が米国政府債務を購入するためです。これは、世界最大の経済がデフォルトする可能性が低いため、安全と見なされているからです。円は、日本国債への需要の増加によるもので、その大部分が国内投資家によって保有されており、危機においても彼らがそれを投げ売りする可能性は低いためです。スイスフランは、厳格なスイスの銀行法が投資家に強化された資本保護を提供するためです。
出典: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-price-forecast-middle-east-peace-hopes-back-further-recovery-towards-20-day-ema-202604010541
