金曜日、豪ドル(AUD)は米ドル(USD)に対して下落し、AUD/USDは中東における地政学的緊張の継続により米ドルが広範に支持される中、4日連続で損失を拡大しています。本稿執筆時点では、この通貨ペアは0.6866付近で取引されており、2ヶ月ぶりの安値を更新しています。
米ドルは世界の主要準備通貨としての地位から引き続き支持を集めており、市場ストレスが高まる時期において、投資家は資金調達ニーズを満たし安全を求めて米ドルに向かっています。
同時に、原油価格の上昇が間接的に米ドルの需要を押し上げています。世界の原油取引は主にドル建てで価格設定されているため、豪ドルなどのリスク選好型通貨は持続的な圧力を受けています。
米ドル指数(DXY)は、主要6通貨に対する米ドルの価値を追跡するもので、100.19付近で取引されており、今週は0.50%以上上昇して終える見込みです。対照的に、AUD/USDは週間で2%以上の下落に向かっており、2025年10月以来の最も急な下落を記録しています。
テクニカルな観点から、AUD/USDの見通しは0.7000の心理的水準を下回った後、弱気に転じました。この水準は50日移動平均(SMA)の0.7015と密接に一致しています。
最近の下落局面では、この通貨ペアは0.6900付近の数ヶ月にわたるサポートゾーンも下回り、下落圧力を強化し、短期的な市場構造の変化を示しています。
相対力指数(RSI)は37に向けて後退しており、売られ過ぎの領域には達していないものの、勢いの弱まりを示しており、さらなる下落圧力の余地があることを示唆しています。MACD指標のラインはシグナルラインを下回ったままで、マイナス領域に深く漂い、わずかに拡大するマイナスのヒストグラムとともに、短期的な下落基調を強化しています。
下値では、0.6815付近の100日移動平均(SMA)が直近のサポートとして見られています。この水準を下回って日足で終値をつけると、次の弱気ターゲットである0.6700の心理的節目付近が視野に入る可能性があります。これは以前のブレイクアウトゾーンであり、さらなる下落を抑える可能性があります。
上値では、0.6900ゾーンが現在、直近のレジスタンスとして機能しており、以前は主要なサポートレベルとして機能していました。0.7000付近の100日SMAを上回る持続的な動きが、弱気圧力を緩和し、上昇トレンドの継続を示すために必要となるでしょう。
豪ドル FAQ
豪ドル(AUD)にとって最も重要な要因の一つは、オーストラリア準備銀行(RBA)が設定する金利水準です。オーストラリアは資源国であるため、もう一つの重要な要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。最大の貿易パートナーである中国経済の健全性も要因であり、オーストラリアのインフレ、成長率、貿易収支も同様です。市場センチメント – 投資家がよりリスクの高い資産を取っているか(リスクオン)、安全資産を求めているか(リスクオフ) – も要因であり、リスクオンはAUDにプラスです。
オーストラリア準備銀行(RBA)は、オーストラリアの銀行が互いに貸し出しできる金利水準を設定することで、豪ドル(AUD)に影響を与えます。これは経済全体の金利水準に影響を与えます。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することで2-3%の安定したインフレ率を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利はAUDを支持し、相対的に低い場合はその逆となります。RBAは量的緩和と引き締めを使用して信用状況に影響を与えることもでき、前者はAUDにマイナス、後者はAUDにプラスです。
中国はオーストラリア最大の貿易パートナーであるため、中国経済の健全性は豪ドル(AUD)の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な場合、オーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、AUDの需要を高め、その価値を押し上げます。中国経済が予想ほど速く成長していない場合は逆です。したがって、中国の成長データにおけるポジティブまたはネガティブなサプライズは、しばしば豪ドルとその通貨ペアに直接的な影響を与えます。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1,180億ドルを占め、中国が主な輸出先です。したがって、鉄鉱石の価格は豪ドルの推進要因となり得ます。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すれば、通貨に対する総需要が増加するため、AUDも上昇します。鉄鉱石の価格が下落する場合は逆です。鉄鉱石価格の上昇は、オーストラリアにとってプラスの貿易収支の可能性を高める傾向があり、これもAUDにプラスです。
貿易収支は、国が輸出から得る収益と輸入に支払う金額の差であり、豪ドルの価値に影響を与える可能性のあるもう一つの要因です。オーストラリアが非常に需要の高い輸出品を生産する場合、輸入に費やす金額に対して輸出品を購入しようとする外国の買い手によって生み出される余剰需要によって、その通貨は純粋に価値を獲得します。したがって、プラスの純貿易収支はAUDを強化し、貿易収支がマイナスの場合は逆の効果があります。
Source: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-price-forecast-momentum-weakens-downside-risks-build-below-06900-202603271815
