2026年に向けたキャシー・ウッドの大計画に関する会話から得られた8つの洞察。

著者:Peter Diamandis

編集:Deep Tide TechFlow

詳細サマリー:本記事は、ベテラン投資家Peter Diamandisが執筆したもので、ARK Investの創設者Cathie Woodとの「Big Ideas 2026」レポートに関する詳細な対話をまとめています。記事の核心メッセージは、私たちが125年に一度の技術的転換点に立っており、AI、ロボティクス、エネルギー貯蔵、ブロックチェーン、マルチオミクスシーケンシングプラットフォームが前例のない指数関数的な融合を遂げているということです。

著者は、150万ドルのビットコイン強気相場の予兆を再確認するだけでなく、データセンターの宇宙進出、原子力エネルギーの復活、自動運転が自動車産業をどのように根本的に破壊するかといった最先端のトレンドにも深く踏み込んでいます。Web3投資家やテクノロジー起業家にとって、これは今後5年間の資本配置と行動指針となるガイドです。

全文は以下の通りです:

私は先ほど、ARK Investの創設者兼CEOであるCathie Woodとの素晴らしいWTFポッドキャストを終えたところです。そこでは彼女のBig Ideas 2026レポートについて探求しました。

これこそが真に注目に値する対話です。ダボスで聞かれる不安でも、伝統的メディアに溢れる終末論的な悲観主義でもありません。これは世界で最も優秀な資本配分者が賭けている場所です:リアルマネー、リアルモデル、揺るぎない確信とともに。

もしあなたがMary Meekerの伝説的な「インターネットトレンドレポート」を覚えているなら、それは一世代のテクノロジー投資家にとっての「バイブル」となりました。そしてCathieの「Big Ideas」スライドがその役割を引き継いでいます。しかし重要な違いがあります:Meekerは過去に何が起こったかをレビューしますが、Cathieはライトの法則を使用して今後5年間を予測します。

それには勇気が必要です。そして彼女は一貫して驚くべき正確性を示してきました。

私たちの対話から最も重要な8つの洞察を分解してみましょう。

注:Cathieは私が創設したAbundance Summitの教員メンバーでした。彼女のようなリーダーは、主流になる何年も前に深い洞察を共有します。来月の2026年サミットの席はほぼ完売しています。詳細を確認して応募するにはクリックしてください。

世界GDP成長率7%の「特異点」

これはあなたを夜眠れなくさせる数字です—もちろん、ポジティブな意味でです。

ARKは、2030年までに世界の実質GDP成長率が7%に達すると予測しています。これは過去125年間停滞していた3%成長の2倍以上です。Cathieはこの数字でさえ控えめだと考えています。

歴史を振り返ると:1500年から1900年まで、世界のGDP成長率は約0.6%でした。その後の鉄道、電話、電気、内燃機関の発明により、成長率は次の150年間で5倍に増加し、3%に達しました。

現在、私たちには5つの融合プラットフォームがあります:ロボティクス、エネルギー貯蔵、AI、ブロックチェーン、マルチオミクスシーケンシング。各プラットフォームは単独で指数関数的です。それらが一緒になると、機械速度で全く新しい産業を創造しています。

最近、MoonshotsショーでこれについてElon Muskに意見を求めたとき、彼の見解はさらに過激でした:GDPは2年で5倍に増加し、10年で3桁成長を達成するでしょう。

ダボスでの懐疑論者たち—80%の不信者たち—は125年間の直線的経験に固定されたままです。彼らの過去に対する見方は正しいですが、未来に対する判断は壊滅的に間違っているでしょう。

2/ データセンターが軌道上に移行している

6か月前、誰も宇宙データセンターについて話していませんでした。今では、誰もが話しています。

これがその重要性です:ElonのSpaceXとxAIを統合する計画は、ロケットやチャットボットだけの話ではありません。それは21世紀のコンピューティングインフラを最も適切な場所—軌道空間—に構築することです。そこでは太陽光パネルが地球上の6倍の効率を持っています。

再利用可能なロケットのコスト曲線は急降下しています。ライトの法則は一貫して機能しています:生産量が2倍になるごとに、コストは一定の割合で減少します。産業用ロボットの分野では、2倍になるごとにコストが50%減少します。

しかしDaveはほとんどのアナリストが見落としている何かを指摘します:根本的な制約はもはやロケット打ち上げではなく、砂(チップ用)、電力供給、GPU バリューチェーン内の利益構造です。TSMCが50%を取り、NVIDIAが80%を取ります。Elonは静かに独自のファウンドリを構築してそれらすべてを回避する計画を立てています。

壊滅的な打ち上げコスト、垂直統合されたチップ製造、無制限の太陽エネルギーを組み合わせると、理解するのが難しい計算上の優位性を得られます。

この統合は大規模です:ロケット + AI + エネルギー + 製造。これは、孤立して考えるのをやめ、システム思考を始めたときに起こることです。

3/ 認知のコモディティ化

これは「Big Ideas」レポート全体で最も重要なチャートです。

過去1年間で、推論コストは99%減少しました。ソフトウェアコストは91%減少しました:100万トークンあたり3.50ドルから0.32ドルへ。

これを慎重に考えてください:知能のコストの崩壊は、人類史上のどの技術よりも速く起こっています。

AIエージェントのタスクの信頼性は2025年までに5倍に増加し、信頼できる自律動作は6分から31分になりました。完璧ではありませんが...80%の成功率は、もしそれが人間の従業員なら、あなたはずっと前に彼らを解雇していたでしょう。しかし私たちは現在、曲線の最も急な部分にいます。

ここでジェヴォンズのパラドックスが作用します:何かの価格が下がると、その需要が爆発します。私たちはAI使用量が減少する未来に向かっているのではなく、「測定する必要がないほど安い」スマートな時代に向かっています。

誰もが尋ねています:価格がゼロに近づくとき、OpenAI、Anthropic、トップラボは収益を維持できるでしょうか?

Cathieの消費者アナリストはすでに亀裂を見ています。OpenAIは60ドルのCPM(インプレッション1000回あたりのコスト)広告を計画しています—Facebookの3倍のレート—一方、GeminiはGoogleのキャッシュフローで開発を補助する余裕があり、待機してマーケットシェアを獲得できます。

競争はすでに始まっており、それは始まったばかりです。

4/ 米中AI冷戦

中国はすでにオープンソースAIの分野で早期の優位性を獲得しています。そしてこれはまさに私たちが「強制された」成果です。

状況はこうです:知的財産の問題により、米国企業は中国へのソフトウェア販売を停止しました。その結果、中国は独自のシステムを構築し、すべてをオープンソース化しました。DeepSeek、Qwen...これらのモデルは現在、米国のトップクローズドソースラボと競争力があります。

DeepSeekの瞬間は警鐘として機能します。Sam AltmanとJensen Huangは両方ともそのアルゴリズムの知性を認めています—米国のラボにそれらの洞察を自分たちのモデルに蒸留する機会を提供しています。

しかしここにはより深いダイナミクスがあります:AnthropicとOpenAI内で、コアアルゴリズム研究に真に従事している人の数は非常に少ないです。すべての研究を密室環境に閉じ込めると、アイデアの流れを抑制します。中国の14億人がオープンソース分野で常に実験しているため、イノベーションのペースははるかに速くなります。たとえこれらのイノベーションの一部がリスクを伴うとしても。

一方、中国は習近平主席が「新質生産力」と呼ぶものにGDPの40%を投資しています。彼らはまた28基の大型原子炉を建設していますが、米国は一つも建設していません。バイオテクノロジー分野での臨床試験も西側を上回っています。

これは恐怖についてではありません;それは競争についてです。競争は双方をより良くします。

良いニュースは、オープンソースが双方向の流れであるということです。私たちは中国が構築したものを使用でき、彼らは私たちが構築したものを使用できます。結果はアプリケーション層で決定され、TikTokを除くすべての分野で、シリコンバレーは依然としてアプリケーション層を支配しています。

5/ ビットコインの次の大きな動き

Cathieの強気予測:各ビットコインは2030年までに150万ドルに達するでしょう。

論拠は以下の通りです:金は過去1年間で例外的なパフォーマンスを示し、24か月以内に価値が2倍になりました。歴史的に、金は通常ビットコインを上回っています。世代間の富の移転が加速するにつれ、若い世代は物理的な金の延べ棒ではなく「デジタルゴールド」に資産を配分することを選択する可能性が高くなります。

10月10日のフラッシュクラッシュは、Binanceのソフトウェアの不具合によって引き起こされ、レバレッジポジションの280億ドルを一掃しました。このデレバレッジは現在ほぼ完了し、滑走路はクリアされています。

しかしより深い洞察はデフレに対するヘッジです。ほとんどの人はビットコインをインフレに対するヘッジとして理解しています:数学的に2100万枚に制限され、年間成長率はわずか0.8%です。しかしデフレに対するヘッジはどうでしょうか?

2008-2009年を考えてください。壊滅的なデフレ、資産価格の崩壊、広範なカウンターパーティリスク。そのシナリオでは、ビットコインの価値提案は過剰な通貨印刷を防ぐことではなく、システミックな金融崩壊を防ぐことでした。カウンターパーティリスクがなく、没収できず、検閲フリーでした。

新興市場で富が成長し、人々がかろうじて生計を立てることから貯蓄に移行するにつれ、彼らはますますビットコインに目を向けるでしょう。エルサルバドルは始まりに過ぎず、終わりではありません。

6/ 原子力エネルギーの復活が到来

もし私たちが1970年代から今日まで原子力エネルギーに関するライトの法則に従っていたら、米国の電気コストは現在より40%低かったでしょう。

慎重に考えてください:40%。

何が起こったのでしょうか?スリーマイル島事故の後、米国と日本は原子力エネルギーを過剰に規制し始めました。学習曲線で着実に低下していた建設コストは、突然方向を逆転し、上昇し始めました。私たちは原子力エネルギー産業が軌道に乗ったちょうどそのときに抑制しました。

数学的ロジックが変わりました。AIデータセンターはベースロード電力を必要とします—大量の電気。2030年までに、世界の電力インフラへの累積投資は10兆ドルに達する必要があります。

中国は同時に28基の大型原子炉を建設しています。米国は休止中の施設を再稼働し、小型モジュール炉(SMR)に投資しています。新税法の減価償却スケジュールは驚くべきものです—2028年以前に建設を開始すれば、使用開始の最初の年に製造構造を完全に減価償却できます。

経済活動は本質的にエネルギーの変換です。エネルギーが有害だとあなたに言う人は、本質的に暗黒時代に戻りたいとあなたに言っています。問題はより多くのエネルギーを使用するかどうかではなく、そのエネルギーがどこから来るかです。

原子力エネルギー、太陽エネルギー、軌道太陽エネルギー、核融合。私たちはこれらすべてが必要です。

7/ 自動運転タクシーが(私たちが知っている)自動車産業を破壊する

サンタモニカを運転している間、私はWaymo車両を数え続けました。現在、1日に約10〜12台見ています。そして5年後は?私は道路上の車両の80%が自動運転になると予測しています。

伝統的な自動車メーカーの背筋を凍らせる計算があります:

今日、Uberはすべての都市マイレージのわずか1%を占めています。その1%をカバーするには、14万台の車両が必要です。都市マイレージの100%をカバーするには?2400万台の車両が必要です。

米国には現在4億台の車両があり、年間1500万台の新車を販売しています。ロボタクシーによってもたらされる稼働率の向上は、個人の車の所有に関する私たちの理解を完全に消去するでしょう。

Teslaはこのレースに勝利するでしょう...競争相手さえいません。

なぜでしょうか?垂直統合です。WaymoはKryptonやHyundaiなどのサプライヤーに依存しています。彼らは米国全体で3000台未満の車両しか持っていません。需要が急増すると、彼らのサプライチェーンがボトルネックになります。

Teslaは「機械を作る機械」を構築しました。すべてのコンポーネントは同じ屋根の下で生産されています。Elon Muskは彼の最初の—そしておそらく2番目の—マスタープランでこれを理解しました。これは伝統的な自動車産業がまだ追いついていない概念です。

コスト差はどれほど大きいでしょうか?スケールで、Teslaの価格は1マイルあたり20セントになります。一方、Uberはピーク時に平均1マイルあたり2.80ドルです。この価格差は自動運転オペレーターに爆発的なキャッシュフローを生み出すでしょう。

誰も話さないもう一つの融合があります:数百万のサイバータクシーは推論エンジンであり、都市間を移動する分散型エネルギー貯蔵デバイスでもあります。それらは単なる車ではありません;それらはモバイルデータセンターでありグリッド安定装置です。

8/ 自律配達が到来

私たちは自動運転タクシーに非常に集中していたため、現在起こっている配達革命を見逃しています。

Ziplineは波を起こしています:年間400万回の自律ドローン配達を完了しています。ルワンダでの医療品配達から始まり、内出血による妊産婦死亡率を50%以上削減しました。現在、彼らは世界的に拡大しています。

地上では、私はサンタモニカで毎日数十台のCocoロボットを見ています。Meituanとstarlinkも同様です。通りはますます混雑しています。

地上は混雑していますが、空域は開かれており三次元的です。騒音は大きな問題になるでしょう、そしてより静かなドローンを発明できる者が巨大な市場を獲得するでしょう。

自律トラック輸送が次です。長距離ルートは自動化に理想的です:予測可能で、高速道路中心で、高ボリュームです。ドライバー不足はバグではなく、市場からのシグナルです—自動化は避けられません。

これはあなたにとって何を意味しますか?

もしあなたが起業家または投資家なら、ここに鍵があります:

1. 孤立して考えるのをやめる。最大の機会は融合にあります—AI + ロボティクス + エネルギー + 宇宙。あなたの分析が特定の産業に限定されている場合、あなたはすでに遅れています。
2. ライトの法則がムーアの法則に勝る。時間ベースの予測は失敗しました。ユニット出力ベースの予測がすべてです。出力が2倍になるごとに、コストは一定の割合で減少します。それが公式です。
3. デフレが来ています—良い側面。価格が下がると、需要が爆発します。利益率を維持するだけでなく、ビジネス成長のために自分を位置づけてください。
4. GDPはもはや信頼できる指標ではありません。実際の進歩は伝統的な測定の下でますます見えなくなっています。国民総所得(GNI)がより正確かもしれません。生産性は体系的に過小評価されています。
5. 中国との競争は良いことです。恐れるのをやめ、学び始めましょう。オープンソースは双方向の道です;結果はアプリケーションレベルの実行速度によって決まります。
6. エネルギーは新しい制約です。すべての指数関数的技術は電気に依存しています。それに応じて投資してください:原子力発電、太陽光発電、エネルギー貯蔵、グリッドインフラ。
7. 「すべての自動運転」がここにあります。「間もなく」ではなく「すでに」。あなたのビジネスモデルが人間だけが運転手、配達員、またはオペレーターであると仮定している場合、適応するのに3〜5年しかありません。

まとめ

私たちは通常のビジネスサイクルにいるのではありません。私たちは約125年ごとに発生する変曲点にいます。

テクノロジーがGDP成長に飛躍をもたらした最後の時は産業革命でした。鉄道、電気、内燃機関が私たちを0.6%の成長から3%に推進しました。

今回は、5つのプラットフォームが同時に融合しています:ロボティクス、エネルギー貯蔵、AI、ブロックチェーン、マルチオミクス。それぞれが指数関数的に強力で相互に強化し合っています。

ほとんどの投資家は「直近バイアス」に固定されたままです—125年間の3%成長。ほとんどの政策立案者は時代遅れの指標で測定しています。ほとんどのアナリストは、リアルタイムで曖昧になり融合している産業サイロに閉じ込められたままです。

機会は未来を予測することではなく、それを構築することにあります。

CathieとARKチームは、起こる前はクレイジーに見えることを予測することで何年も懐疑論に直面してきました:10万ドル相当のビットコイン、400ドルのTesla、あなたのためにコードを書くAIプロキシ。

今後5年間で破壊的イノベーションに対して35%の年間収益率を目標とすることは攻撃的に聞こえます。しかし私たちが議論していることの半分でも実現すれば、この目標は控えめに見えるかもしれません。

問題はこの未来が来るかどうかではなく、あなたがすでにその中にいるかどうか...それとも傍観者として見ているだけかです。

私は建設に参加することを選びました。

豊かな未来に向かって進みましょう。